Kazakhstan adalah salah satu produsen minyak dan gas terbesar di Asia Tengah, produsen batubara yang signifikan dan eksportir energi utama – tetapi pasar di sekelilingnya sedang berubah.
Dalam hal produksi minyak, negara yang luas dan terkurung daratan ini menghadapi raksasa yang sudah mapan dan terhubung baik seperti Arab Saudi dan AS, sementara persaingan di pasar gas lebih terregional, dengan Rusia, Turkmenistan, dan Uzbekistan sebagai pemimpin.
Produksinya tetap berada pada jalur peningkatan yang tajam. Pada bulan Februari, Kazakhstan melaporkan produksi minyak rekor sebesar 2,12 juta barel per hari (mbbl/d), dan mengumumkan rencana untuk memproduksi 96,2 juta ton (mt) minyak dan kondensat gas pada tahun 2025, peningkatan tahunan hampir 10%. Selain itu, produksi minyaknya pada paruh pertama tahun 2025 (H1 2025) mengalami lonjakan tahunan hampir 12%.
Namun, negara tersebut masih memiliki jalan yang cukup panjang untuk mendiversifikasi jalur ekspornya dan membangun pasar ekspor yang andal dan jangka panjang. Permintaan dari berbagai wilayah di Eropa terus meningkat di tengah perang Rusia-Ukraina, mengikuti tren internasional negara-negara yang berusaha mengurangi ketergantungan energi mereka pada Rusia.
Pada bulan Juni, Komisi Eropa mengusulkan penghapusan bertahap impor gas dan minyak Rusia ke UE pada akhir 2027, sebagai bagian dari peta jalan REPowerEU, yang bertujuan untuk memastikan ketergantungan energi penuh UE dari Rusia. Kazakhstan berupaya memanfaatkan permintaan ini dengan meningkatkan ekspor hidrokarbon.
Saat ini, sekitar 80% ekspor minyak negara tersebut diangkut melalui terminal Laut Hitam (CPC) milik Konsorsium Pipa Kaspia yang sebagian besar dikendalikan Rusia, yang dibatasi sementara pada bulan April oleh regulator Rusia.
Infrastruktur hidrokarbon Kazakhstan juga telah menjadi korban collateral dalam perang Rusia-Ukraina yang sedang berlangsung. Pada bulan Februari, drone Ukraina menyerang stasiun pompa di pipa ekspor minyak utama Kazakhstan, sementara itu mengurangi aliran minyak melalui CPC sebesar sekitar 30–40%.
Kerentanan semacam itu diperburuk oleh aset-aset era Soviet Kazakhstan, meskipun negara ini telah aktif membangun fasilitas baru dan menghidupkan kembali rencana yang sebelumnya terhenti seperti pipa minyak Eskene-Kuryk-Baku, yang akan membentang sejauh 739 km dari Kazakhstan ke Azerbaijan.
Ekspansi pasar, terutama ke negara-negara yang haus hidrokarbon seperti China dan Türkiye, tetap menjadi prioritas bagi Kazakhstan, membantu negara itu mengamankan masa depan ekonominya. Namun, proses ini bergantung pada jalur pipa yang dapat diandalkan dan iklim geopolitik yang stabil, yang terakhir tampaknya saat ini masih jauh dari kenyataan.
Peluang dan tantangan pasar
Sebagai pengimpor hidrokarbon terbesar di dunia, China menawarkan peluang besar bagi Kazakhstan. Pada bulan Februari, operator pipa gas milik negara Qazaqgaz memperpanjang perjanjian dengan PetroChina untuk meningkatkan ekspor gas ke timur.
Cerita BerlanjutQazaqgaz memiliki jaringan pipa lebih dari 76.000 km, termasuk 20.000 km pipa gas utama, yang juga mengangkut gas Rusia ke Uzbekistan dan Kyrgyzstan melalui kesepakatan yang ditandatangani dengan Gazprom pada tahun 2024.
Namun, melepaskan diri dari pengaruh Rusia dan memperkuat hubungannya dengan China bisa menjadi hal yang rumit bagi Kazakhstan. Sebagian besar infrastruktur hidrokarbon di wilayah tersebut dimiliki dan dioperasikan oleh lebih dari satu negara, dengan contoh yang mencolok adalah pipa Atasu-Alashankou, yang mengangkut minyak Kazakh dan Rusia ke China.
Persaingan di wilayah ini sangat ketat untuk akses pasar dan perencanaan infrastruktur. Kazakhstan adalah pemasok gas pipa terbesar ketiga China setelah Rusia dan Turkmenistan, tetapi dalam hal minyak mentah, negara ini telah tertinggal dari pemasok lainnya, dengan penurunan 50% dari 2023 ke 2024 ( meskipun permintaan keseluruhan dari China telah melemah dalam beberapa tahun terakhir ).
Di tempat lain di Asia, Türkiye memiliki janji lebih lanjut. Analis minyak dan gas GlobalData, Rami Khrais, menyoroti pipa Baku-Tbilisi-Ceyhan (BTC), yang memungkinkan Kazakhstan untuk menghindari Rusia dan mengangkut minyak mentah melalui Azerbaijan dan Georgia ke Türkiye dan pelabuhan Mediterania lainnya.
Menurut laporan, Kazakhstan sudah mengalihkan ekspor minyak mentahnya dari Rusia ke Türkiye melalui BTC: pada bulan Februari, 6.000 ton minyak dari ladang Kashagan mulai mengalir melalui pipa untuk pertama kalinya.
Namun, Khrais menyatakan bahwa "rencana Kazakhstan untuk mengurangi ketergantungan pada jalur Rusia mungkin tidak mudah [and] karena kompleksitas logistik, mengangkut minyak melalui laut dan kemudian melalui pipa BTC kemungkinan akan lebih mahal dibandingkan mengangkutnya melalui CPC."
Sementara itu, Asia Selatan adalah pasar yang relatif belum dimanfaatkan untuk Kazakhstan. Penelitian dari Journal of Eurasian Studies menyoroti bahwa Kazakhstan dapat menjadi penyedia energi yang sangat berguna bagi India, terutama karena India sangat bergantung pada impor minyak.
Sementara Kazakhstan memang mengekspor hidrokarbon ke India ( dengan nilai $175 juta untuk minyak mentah di 2024) sebagai mitra dagang terbesar di Asia Tengah, tidak ada koneksi infrastruktur langsung yang ada.
Koridor Transport Internasional Utara-Selatan, yang akan menggunakan pelabuhan Chabahar dan Bandar Abbas di Iran, menghadirkan kemungkinan untuk koneksi lebih lanjut antara negara-negara. Koridor ini dirancang untuk memfasilitasi pergerakan barang antara Azerbaijan, Asia Tengah, Eropa, India, Iran, dan Rusia.
Menurut Yayasan Penelitian Kebijakan Sosial di India, hambatan kunci lain untuk kerja sama dengan Kazakhstan adalah kehadiran China yang sudah mapan di Asia Tengah, karena China memiliki "keunggulan teritorial dan bisa dibilang telah menyelesaikan masalah infrastruktur regional yang memburuk dengan membangun beberapa pipa […] untuk keuntungan kompetitif yang mengakar."
Meskipun terjebak dalam geopolitik, ada opsi yang layak bagi Kazakhstan untuk mengamankan infrastruktur hidrokarbonnya, termasuk penguatan kerja sama regional dan pengembangan transportasi.
Perbatasan baru untuk ekspor hidrokarbon Kazakhstan
Mengingat komplikasi dari ekspansi pipa, transportasi maritim menawarkan jalur lain bagi Kazakhstan untuk menangkap pasar yang lebih luas. Dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan-perusahaan yang dikelola negara seperti KazMunayGas telah meningkatkan investasi dalam tanker untuk meningkatkan ekspor di seluruh Laut Kaspia.
Secara khusus, pipa BTC mengandalkan armada tanker Kazakh untuk mengangkut minyak ke Azerbaijan. Menteri Energi Kazakh Almasadam Satkaliyev telah menyoroti potensi untuk meningkatkan output BTC saat ini sebesar 1,5mt per tahun menjadi sebanyak 20mt, sehingga mengurangi ekspor minyak melalui Rusia sekitar 80%.
Peningkatan kerja sama dengan Azerbaijan adalah elemen diversifikasi lain yang mungkin bagi Kazakhstan, yang akan menjadikannya semacam pusat energi regional.
Sementara pipa minyak Trans-Kaspia masih sulit dijangkau akibat tantangan teknis dan finansial, negara-negara mengakui manfaat bersama dari kerja sama, seperti merundingkan modernisasi pelabuhan untuk memfasilitasi armada yang diperbesar. Sebagai imbalannya, ini akan membuka akses lebih lanjut ke pasar Eropa.
Kurangnya investasi mempengaruhi
Namun, Kazakhstan juga harus menilai bagaimana ia dapat menyelesaikan masalah penurunan aliran investasi langsung asing (FDI), yang terkait dengan minyak dan gas. Kazakh Invest, yang berusaha memperkuat ekonomi Kazakhstan dengan menarik investasi asing, telah menyatakan bahwa FDI merosot dari $2,3 miliar (KZT1,22 triliun) menjadi $72,9 juta selama sembilan bulan pertama tahun 2024, dibandingkan tahun lalu.
Penyelesaian proyek infrastruktur berskala besar seperti ladang minyak Tenzig, yang mulai berproduksi pada bulan Januari dan dimiliki oleh Chevron (50%), KazMunayGas (20%), ExxonMobil (25%) dan Lukoil (5%), telah disebut sebagai faktor yang signifikan.
Menurut Administrasi Perdagangan Internasional, "sektor hidrokarbon, sejak 1991, telah menerima sekitar 60% dari FDI di Kazakhstan, dan merupakan sekitar 53% dari pendapatan ekspornya."
Sebagai bagian dari Kebijakan Investasi Nasionalnya, Pemerintah Kazakhstan bertujuan untuk menarik setidaknya $150 miliar dari investasi asing langsung (FDI) pada tahun 2029 dan mendiversifikasi dari hidrokarbon ke bidang pertanian, konstruksi, ekologi, teknologi informasi, farmasi, dan pariwisata.
Namun, penelitian bisnis dari 2024 menemukan bahwa "beratnya produksi minyak dan gas dalam ekonomi Kazakh akan membatasi potensi diversifikasi investasi."
Kazakhstan masih memimpin FDI di Asia Tengah, terutama dalam proyek greenfield, menurut Laporan Investasi Dunia UN Conference on Trade and Development 2025.
Sepanjang tahun 2024, pasokan gas menarik FDI yang signifikan, dengan UNCTAD menyoroti fasilitas gas alam senilai $5,5 miliar yang diumumkan oleh perusahaan energi, konsesi, dan konstruksi yang berbasis di Qatar, UCC. Pengaruh Rusia juga dapat dirasakan dalam FDI, dengan aliran total mencapai $931,9 juta (Rbs72,88 miliar) selama enam bulan pertama tahun 2024.
Karena FDI hidrokarbon kemungkinan akan tetap dominan di Kazakhstan, meningkatkan infrastruktur yang ada dan memperkuat kemitraan regional tampaknya menawarkan keamanan yang paling.
Sementara itu, Kazakhstan terus memompa minyak dan gas, berulang kali melebihi kuota outputnya sebesar 1,47mbbl/hari di bawah batas produksi OPEC+. Banyak dari lanskap ekspor masa depan negara ini akan tergantung pada pengelolaan posisi geopolitiknya dengan hati-hati dan membangun hubungan (baik politik maupun fisik) dengan negara-negara di sekitarnya.
"Bagaimana Kazakhstan dapat mengamankan infrastruktur ekspor hidrokarbonnya? " awalnya dibuat dan diterbitkan oleh Offshore Technology, sebuah merek yang dimiliki oleh GlobalData.
Informasi di situs ini disertakan dengan itikad baik untuk tujuan informasi umum saja. Ini tidak dimaksudkan sebagai nasihat yang harus Anda andalkan, dan kami tidak memberikan pernyataan, jaminan, atau garansi, baik secara eksplisit maupun implisit, mengenai akurasi atau kelengkapannya. Anda harus mendapatkan nasihat profesional atau spesialis sebelum mengambil, atau menahan diri dari, tindakan apa pun berdasarkan konten di situs kami.
Lihat Komentar
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Bagaimana Kazakhstan dapat mengamankan infrastruktur ekspor hidrokarbonnya?
Kazakhstan adalah salah satu produsen minyak dan gas terbesar di Asia Tengah, produsen batubara yang signifikan dan eksportir energi utama – tetapi pasar di sekelilingnya sedang berubah.
Dalam hal produksi minyak, negara yang luas dan terkurung daratan ini menghadapi raksasa yang sudah mapan dan terhubung baik seperti Arab Saudi dan AS, sementara persaingan di pasar gas lebih terregional, dengan Rusia, Turkmenistan, dan Uzbekistan sebagai pemimpin.
Produksinya tetap berada pada jalur peningkatan yang tajam. Pada bulan Februari, Kazakhstan melaporkan produksi minyak rekor sebesar 2,12 juta barel per hari (mbbl/d), dan mengumumkan rencana untuk memproduksi 96,2 juta ton (mt) minyak dan kondensat gas pada tahun 2025, peningkatan tahunan hampir 10%. Selain itu, produksi minyaknya pada paruh pertama tahun 2025 (H1 2025) mengalami lonjakan tahunan hampir 12%.
Namun, negara tersebut masih memiliki jalan yang cukup panjang untuk mendiversifikasi jalur ekspornya dan membangun pasar ekspor yang andal dan jangka panjang. Permintaan dari berbagai wilayah di Eropa terus meningkat di tengah perang Rusia-Ukraina, mengikuti tren internasional negara-negara yang berusaha mengurangi ketergantungan energi mereka pada Rusia.
Pada bulan Juni, Komisi Eropa mengusulkan penghapusan bertahap impor gas dan minyak Rusia ke UE pada akhir 2027, sebagai bagian dari peta jalan REPowerEU, yang bertujuan untuk memastikan ketergantungan energi penuh UE dari Rusia. Kazakhstan berupaya memanfaatkan permintaan ini dengan meningkatkan ekspor hidrokarbon.
Saat ini, sekitar 80% ekspor minyak negara tersebut diangkut melalui terminal Laut Hitam (CPC) milik Konsorsium Pipa Kaspia yang sebagian besar dikendalikan Rusia, yang dibatasi sementara pada bulan April oleh regulator Rusia.
Infrastruktur hidrokarbon Kazakhstan juga telah menjadi korban collateral dalam perang Rusia-Ukraina yang sedang berlangsung. Pada bulan Februari, drone Ukraina menyerang stasiun pompa di pipa ekspor minyak utama Kazakhstan, sementara itu mengurangi aliran minyak melalui CPC sebesar sekitar 30–40%.
Kerentanan semacam itu diperburuk oleh aset-aset era Soviet Kazakhstan, meskipun negara ini telah aktif membangun fasilitas baru dan menghidupkan kembali rencana yang sebelumnya terhenti seperti pipa minyak Eskene-Kuryk-Baku, yang akan membentang sejauh 739 km dari Kazakhstan ke Azerbaijan.
Ekspansi pasar, terutama ke negara-negara yang haus hidrokarbon seperti China dan Türkiye, tetap menjadi prioritas bagi Kazakhstan, membantu negara itu mengamankan masa depan ekonominya. Namun, proses ini bergantung pada jalur pipa yang dapat diandalkan dan iklim geopolitik yang stabil, yang terakhir tampaknya saat ini masih jauh dari kenyataan.
Peluang dan tantangan pasar
Sebagai pengimpor hidrokarbon terbesar di dunia, China menawarkan peluang besar bagi Kazakhstan. Pada bulan Februari, operator pipa gas milik negara Qazaqgaz memperpanjang perjanjian dengan PetroChina untuk meningkatkan ekspor gas ke timur.
Cerita BerlanjutQazaqgaz memiliki jaringan pipa lebih dari 76.000 km, termasuk 20.000 km pipa gas utama, yang juga mengangkut gas Rusia ke Uzbekistan dan Kyrgyzstan melalui kesepakatan yang ditandatangani dengan Gazprom pada tahun 2024.
Namun, melepaskan diri dari pengaruh Rusia dan memperkuat hubungannya dengan China bisa menjadi hal yang rumit bagi Kazakhstan. Sebagian besar infrastruktur hidrokarbon di wilayah tersebut dimiliki dan dioperasikan oleh lebih dari satu negara, dengan contoh yang mencolok adalah pipa Atasu-Alashankou, yang mengangkut minyak Kazakh dan Rusia ke China.
Persaingan di wilayah ini sangat ketat untuk akses pasar dan perencanaan infrastruktur. Kazakhstan adalah pemasok gas pipa terbesar ketiga China setelah Rusia dan Turkmenistan, tetapi dalam hal minyak mentah, negara ini telah tertinggal dari pemasok lainnya, dengan penurunan 50% dari 2023 ke 2024 ( meskipun permintaan keseluruhan dari China telah melemah dalam beberapa tahun terakhir ).
Di tempat lain di Asia, Türkiye memiliki janji lebih lanjut. Analis minyak dan gas GlobalData, Rami Khrais, menyoroti pipa Baku-Tbilisi-Ceyhan (BTC), yang memungkinkan Kazakhstan untuk menghindari Rusia dan mengangkut minyak mentah melalui Azerbaijan dan Georgia ke Türkiye dan pelabuhan Mediterania lainnya.
Menurut laporan, Kazakhstan sudah mengalihkan ekspor minyak mentahnya dari Rusia ke Türkiye melalui BTC: pada bulan Februari, 6.000 ton minyak dari ladang Kashagan mulai mengalir melalui pipa untuk pertama kalinya.
Namun, Khrais menyatakan bahwa "rencana Kazakhstan untuk mengurangi ketergantungan pada jalur Rusia mungkin tidak mudah [and] karena kompleksitas logistik, mengangkut minyak melalui laut dan kemudian melalui pipa BTC kemungkinan akan lebih mahal dibandingkan mengangkutnya melalui CPC."
Sementara itu, Asia Selatan adalah pasar yang relatif belum dimanfaatkan untuk Kazakhstan. Penelitian dari Journal of Eurasian Studies menyoroti bahwa Kazakhstan dapat menjadi penyedia energi yang sangat berguna bagi India, terutama karena India sangat bergantung pada impor minyak.
Sementara Kazakhstan memang mengekspor hidrokarbon ke India ( dengan nilai $175 juta untuk minyak mentah di 2024) sebagai mitra dagang terbesar di Asia Tengah, tidak ada koneksi infrastruktur langsung yang ada.
Koridor Transport Internasional Utara-Selatan, yang akan menggunakan pelabuhan Chabahar dan Bandar Abbas di Iran, menghadirkan kemungkinan untuk koneksi lebih lanjut antara negara-negara. Koridor ini dirancang untuk memfasilitasi pergerakan barang antara Azerbaijan, Asia Tengah, Eropa, India, Iran, dan Rusia.
Menurut Yayasan Penelitian Kebijakan Sosial di India, hambatan kunci lain untuk kerja sama dengan Kazakhstan adalah kehadiran China yang sudah mapan di Asia Tengah, karena China memiliki "keunggulan teritorial dan bisa dibilang telah menyelesaikan masalah infrastruktur regional yang memburuk dengan membangun beberapa pipa […] untuk keuntungan kompetitif yang mengakar."
Meskipun terjebak dalam geopolitik, ada opsi yang layak bagi Kazakhstan untuk mengamankan infrastruktur hidrokarbonnya, termasuk penguatan kerja sama regional dan pengembangan transportasi.
Perbatasan baru untuk ekspor hidrokarbon Kazakhstan
Mengingat komplikasi dari ekspansi pipa, transportasi maritim menawarkan jalur lain bagi Kazakhstan untuk menangkap pasar yang lebih luas. Dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan-perusahaan yang dikelola negara seperti KazMunayGas telah meningkatkan investasi dalam tanker untuk meningkatkan ekspor di seluruh Laut Kaspia.
Secara khusus, pipa BTC mengandalkan armada tanker Kazakh untuk mengangkut minyak ke Azerbaijan. Menteri Energi Kazakh Almasadam Satkaliyev telah menyoroti potensi untuk meningkatkan output BTC saat ini sebesar 1,5mt per tahun menjadi sebanyak 20mt, sehingga mengurangi ekspor minyak melalui Rusia sekitar 80%.
Peningkatan kerja sama dengan Azerbaijan adalah elemen diversifikasi lain yang mungkin bagi Kazakhstan, yang akan menjadikannya semacam pusat energi regional.
Sementara pipa minyak Trans-Kaspia masih sulit dijangkau akibat tantangan teknis dan finansial, negara-negara mengakui manfaat bersama dari kerja sama, seperti merundingkan modernisasi pelabuhan untuk memfasilitasi armada yang diperbesar. Sebagai imbalannya, ini akan membuka akses lebih lanjut ke pasar Eropa.
Kurangnya investasi mempengaruhi
Namun, Kazakhstan juga harus menilai bagaimana ia dapat menyelesaikan masalah penurunan aliran investasi langsung asing (FDI), yang terkait dengan minyak dan gas. Kazakh Invest, yang berusaha memperkuat ekonomi Kazakhstan dengan menarik investasi asing, telah menyatakan bahwa FDI merosot dari $2,3 miliar (KZT1,22 triliun) menjadi $72,9 juta selama sembilan bulan pertama tahun 2024, dibandingkan tahun lalu.
Penyelesaian proyek infrastruktur berskala besar seperti ladang minyak Tenzig, yang mulai berproduksi pada bulan Januari dan dimiliki oleh Chevron (50%), KazMunayGas (20%), ExxonMobil (25%) dan Lukoil (5%), telah disebut sebagai faktor yang signifikan.
Menurut Administrasi Perdagangan Internasional, "sektor hidrokarbon, sejak 1991, telah menerima sekitar 60% dari FDI di Kazakhstan, dan merupakan sekitar 53% dari pendapatan ekspornya."
Sebagai bagian dari Kebijakan Investasi Nasionalnya, Pemerintah Kazakhstan bertujuan untuk menarik setidaknya $150 miliar dari investasi asing langsung (FDI) pada tahun 2029 dan mendiversifikasi dari hidrokarbon ke bidang pertanian, konstruksi, ekologi, teknologi informasi, farmasi, dan pariwisata.
Namun, penelitian bisnis dari 2024 menemukan bahwa "beratnya produksi minyak dan gas dalam ekonomi Kazakh akan membatasi potensi diversifikasi investasi."
Kazakhstan masih memimpin FDI di Asia Tengah, terutama dalam proyek greenfield, menurut Laporan Investasi Dunia UN Conference on Trade and Development 2025.
Sepanjang tahun 2024, pasokan gas menarik FDI yang signifikan, dengan UNCTAD menyoroti fasilitas gas alam senilai $5,5 miliar yang diumumkan oleh perusahaan energi, konsesi, dan konstruksi yang berbasis di Qatar, UCC. Pengaruh Rusia juga dapat dirasakan dalam FDI, dengan aliran total mencapai $931,9 juta (Rbs72,88 miliar) selama enam bulan pertama tahun 2024.
Karena FDI hidrokarbon kemungkinan akan tetap dominan di Kazakhstan, meningkatkan infrastruktur yang ada dan memperkuat kemitraan regional tampaknya menawarkan keamanan yang paling.
Sementara itu, Kazakhstan terus memompa minyak dan gas, berulang kali melebihi kuota outputnya sebesar 1,47mbbl/hari di bawah batas produksi OPEC+. Banyak dari lanskap ekspor masa depan negara ini akan tergantung pada pengelolaan posisi geopolitiknya dengan hati-hati dan membangun hubungan (baik politik maupun fisik) dengan negara-negara di sekitarnya.
"Bagaimana Kazakhstan dapat mengamankan infrastruktur ekspor hidrokarbonnya? " awalnya dibuat dan diterbitkan oleh Offshore Technology, sebuah merek yang dimiliki oleh GlobalData.
Informasi di situs ini disertakan dengan itikad baik untuk tujuan informasi umum saja. Ini tidak dimaksudkan sebagai nasihat yang harus Anda andalkan, dan kami tidak memberikan pernyataan, jaminan, atau garansi, baik secara eksplisit maupun implisit, mengenai akurasi atau kelengkapannya. Anda harus mendapatkan nasihat profesional atau spesialis sebelum mengambil, atau menahan diri dari, tindakan apa pun berdasarkan konten di situs kami.
Lihat Komentar