Dominasi Pasar Aave: Menganalisis Raksasa "Efek Jaringan" di Bidang Keuangan Desentralisasi

Dalam dunia Keuangan Desentralisasi (DeFi), efek jaringan sering kali menjadi kunci kesuksesan. Dan di bidang ini, Aave tidak diragukan lagi adalah salah satu protokol yang paling menonjol. Setelah lima tahun mengakar di pasar, Aave tidak hanya mengumpulkan jutaan pengguna, tetapi juga telah membangun kolam likuiditas yang paling kuat di bidang DeFi. Skala dan efek jaringan ini adalah keuntungan inti yang sulit dicapai oleh platform lain.

Untuk proyek yang memilih untuk bekerja sama dengan Aave, mereka dapat segera mendapatkan infrastruktur yang matang, basis pengguna yang besar, dan likuiditas yang cukup, yang biasanya membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk dibangun secara mandiri. Fenomena ini dikenal dalam industri sebagai "efek Aave".

Posisi Pasar Aave

Aave saat ini adalah protokol terbesar di bidang Keuangan Desentralisasi, dengan total nilai yang terkunci (TVL) mencapai 21% dari seluruh pasar Keuangan Desentralisasi, dan menguasai 51% pangsa pasar pinjaman. Total simpanan bersihnya telah melampaui 49 miliar USD, data ini sepenuhnya menunjukkan posisi dominan Aave di pasar.

Daya penetrasi pasar Aave tercermin dalam berbagai aspek:

• sUSDe Ethena di Aave melonjak dari 2 juta dolar AS menjadi 1,1 miliar dolar AS dalam dua bulan setelah diluncurkan.
• Dalam beberapa minggu setelah Pendle bergabung dengan Aave, pengguna menyetor PT token senilai 1 miliar dolar AS, yang sekarang telah meningkat menjadi 2 miliar dolar AS.
• Setelah rsETH KelpDAO dimasukkan ke dalam protokol Aave, TVL-nya meningkat dari 65000 ETH menjadi 255000 ETH dalam waktu empat bulan, dengan peningkatan mencapai 4 kali lipat.

Aave juga menampung hampir 50% dari pasar stablecoin yang aktif, sekaligus menjadi saluran utama untuk Bitcoin dalam Keuangan Desentralisasi. Perlu dicatat bahwa Aave telah mencapai hampir satu miliar USD dalam TVL di empat jaringan blockchain independen utama, yang merupakan pengaturan multichain yang tidak umum di industri.

Prinsip Pembentukan Efek Aave

Meskipun banyak platform dapat menarik simpanan melalui imbalan token dan penambangan hasil, tantangan sesungguhnya adalah menciptakan permintaan penggunaan aset. Inilah keunggulan Aave.

Jumlah pinjaman aktif di platform Aave melebihi 18 miliar USD, jauh lebih tinggi daripada total semua pesaing lainnya. Aset yang disimpan pengguna di Aave baik dipinjamkan atau digunakan sebagai jaminan untuk meminjam aset lain, memastikan bahwa dana selalu dalam keadaan aktif.

Mekanisme ini membentuk siklus yang saling menguntungkan: ketika aset baru diluncurkan di Aave atau ada tim yang mengembangkan berdasarkan Aave, mereka semua dapat memperoleh manfaat dari permintaan yang berkelanjutan ini. Pada akhirnya, semua peserta akan mendapatkan keuntungan dari perilaku ekonomi nyata yang dihasilkan oleh populasi pengguna aktif yang besar.

Bagi tim yang dikembangkan berdasarkan Aave, hal ini sangat penting. Aave telah mengalami ujian pasar selama lima tahun, melintasi beberapa siklus, dan selalu mempertahankan kepercayaan dari pengembang dan pengguna. Sebagai platform utama yang mengelola dana senilai miliaran dolar, skala nya jauh lebih besar daripada banyak protokol baru.

Selain itu, pengembang di platform Aave tidak akan terpengaruh oleh batasan skala. Dibandingkan dengan protokol lain, Aave dapat mendukung jumlah setoran dan pinjaman yang lebih tinggi, yang memungkinkan berbagai aplikasi fintech dari berbagai skala untuk berkembang dengan stabil di platform ini.

Prospek Masa Depan

Dengan peluncuran Aave V4 yang akan datang, kekuatan inti yang mendorong "Efek Aave" akan semakin diperkuat. Arsitektur versi baru ini akan memberikan pengembang dan pengguna saluran akses aset yang lebih luas, serta pilihan strategi pinjam yang lebih fleksibel.

Dapat diprediksi bahwa nilai Aave untuk ekosistem Keuangan Desentralisasi akan menjadi semakin menonjol dan tak tergantikan di masa depan.