Dari enkripsi ke arus utama: Jalan kebangkitan DeFi institusi
Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) sedang secara bertahap memasuki bidang institusi, diharapkan dapat membawa sebuah revolusi keuangan. Paradigma baru ini dibangun di atas kerjasama, komposabilitas, dan kode sumber terbuka, didukung oleh jaringan yang terbuka dan transparan.
Keuangan Desentralisasi 概述
Inti dari Keuangan Desentralisasi adalah menyediakan layanan keuangan di atas blockchain, tanpa perlu keterlibatan lembaga perantara tradisional. Layanan DeFi yang khas meliputi:
Dompet Mandiri
Penahanan kontrak pintar
Kontrak Staking
Protokol Pertukaran Aset
Struktur sekuritisasi dan remortgaging
Institusi Keuangan Desentralisasi merujuk pada adopsi dan transformasi struktur Keuangan Desentralisasi oleh lembaga keuangan. Ini diharapkan dapat membawa keuntungan Keuangan Desentralisasi ke pasar keuangan tradisional, meningkatkan efisiensi dan membuka jalur pertumbuhan baru.
Perkembangan Keuangan Desentralisasi
Keuangan Desentralisasi mengalami pertumbuhan eksplosif pada musim panas 2020, total nilai yang terkunci (TVL) melonjak dari 1 miliar dolar AS di awal tahun menjadi lebih dari 15 miliar dolar AS di akhir tahun. Pada akhir 2021, jumlah pengguna Keuangan Desentralisasi melebihi 7,5 juta, dengan TVL mencapai puncak 169 miliar dolar AS.
Namun, pasar mengalami pukulan berat pada tahun 2022, dan pada Oktober 2023, TVL turun menjadi 37 miliar USD. Meskipun demikian, fundamental DeFi tetap kuat, jumlah pengguna terus meningkat, dan banyak proyek masih dalam pengembangan.
Pada akhir tahun 2023, dengan persetujuan AS terhadap ETF Bitcoin spot pertama, pasar kembali memanas. Ini membuka pintu bagi peserta institusional untuk memasuki ekosistem Keuangan Desentralisasi.
Kasus Pel先驱 Keuangan Desentralisasi Institusi
Beberapa institusi telah mulai mengeksplorasi aplikasi Keuangan Desentralisasi:
Menggunakan dompet yang dikelola sendiri dan jembatan kontrak pintar untuk mencapai interoperabilitas antar blockchain
Menggunakan stablecoin untuk refinancing alat keuangan yang tertokenisasi
Meluncurkan dana tokenisasi dalam manajemen aset
Kasus-kasus ini menunjukkan bagaimana Keuangan Desentralisasi berintegrasi dengan produk keuangan tradisional, menciptakan nilai baru.
Evolusi Struktur Pasar DeFi Institusi
Ekosistem DeFi lembaga lebih menekankan pada tata kelola dan kepercayaan, yang membutuhkan peran dan tanggung jawab yang jelas. Ini mungkin menyebabkan tingkat sentralisasi tertentu, tetapi struktur pasar baru masih diharapkan lebih ramping dan efisien dibandingkan dengan struktur yang ada.
Blockchain publik dapat menjadi infrastruktur industri de facto, mirip dengan apa yang dilakukan internet untuk perbankan online. Kita dapat mengharapkan lebih banyak kemajuan di bidang aset yang ditokenisasi, dana virtual, dan lainnya.
Faktor yang Perlu Dipertimbangkan dalam Berpartisipasi di Pasar Keuangan Desentralisasi
Instansi perlu mempertimbangkan faktor-faktor berikut saat mengevaluasi partisipasi dalam Keuangan Desentralisasi:
Kematangan dan peta jalan blockchain
Mekanisme konsensus
Likuiditas dan interoperabilitas
Lingkungan regulasi
Keamanan Jaringan
Partisipasi komunitas dan pengembang
Rantai pribadi memiliki risiko yang lebih rendah, tetapi rantai publik memiliki keunggulan dalam pengetahuan profesional, aksesibilitas, dan likuiditas.
Kuncinya adalah untuk beradaptasi dengan cara kerja baru, sambil melindungi data dan keamanan aset. Verifikasi identitas dan bukti yang dapat diverifikasi akan menjadi elemen dasar dari Keuangan Desentralisasi institusi.
Tantangan Regulasi
Keuangan Desentralisasi sedang mendorong perubahan kerangka regulasi. Tantangan utama termasuk:
Kurangnya kerangka pengawasan lembaga perantara
Integritas Pasar dan Perlindungan Investor
Pengaruh terhadap neraca
Organisasi internasional seperti International Organization of Securities Commissions dan Basel Committee sedang merumuskan rekomendasi kebijakan dan standar pengelolaan yang hati-hati. Upaya ini akan membuka jalan bagi institusionalisasi Keuangan Desentralisasi.
Prospek Masa Depan
Tahun 2024 mungkin menjadi tahun kunci untuk perkembangan Keuangan Desentralisasi. Penerapan regulasi akan menentukan kecepatan adopsi oleh institusi. Meskipun ada tantangan, potensi Keuangan Desentralisasi dalam meningkatkan efisiensi dan mendorong inklusi keuangan tidak dapat diabaikan.
Seiring dengan kematangan teknologi, regulasi yang semakin jelas, dan pengetahuan profesional yang lebih mudah diakses, DeFi institusional diharapkan dapat beralih dari tahap pembuktian konsep ke aplikasi komersial berskala besar.
Kemajuan di bidang kunci seperti interoperabilitas lintas rantai, oracle, dan identitas digital, akan semakin mendorong perkembangan Keuangan Desentralisasi institusi. Meskipun jalannya mungkin berliku, ini adalah perjalanan inovasi keuangan yang pasti menarik.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
7 Suka
Hadiah
7
3
Bagikan
Komentar
0/400
RugpullAlertOfficer
· 8jam yang lalu
Jika baik, segera pergi; jika dapat dipercaya, hindari.
Lihat AsliBalas0
SocialFiQueen
· 8jam yang lalu
Sudah dikatakan sejak lama 555
Lihat AsliBalas0
BearMarketBuilder
· 8jam yang lalu
Sudah dibilang, semuanya adalah lembaga yang hanya menghabiskan waktu.
Kebangkitan DeFi Institusi: Dari Pembuktian Konsep ke Aplikasi Bisnis Skala Besar
Dari enkripsi ke arus utama: Jalan kebangkitan DeFi institusi
Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) sedang secara bertahap memasuki bidang institusi, diharapkan dapat membawa sebuah revolusi keuangan. Paradigma baru ini dibangun di atas kerjasama, komposabilitas, dan kode sumber terbuka, didukung oleh jaringan yang terbuka dan transparan.
Keuangan Desentralisasi 概述
Inti dari Keuangan Desentralisasi adalah menyediakan layanan keuangan di atas blockchain, tanpa perlu keterlibatan lembaga perantara tradisional. Layanan DeFi yang khas meliputi:
Institusi Keuangan Desentralisasi merujuk pada adopsi dan transformasi struktur Keuangan Desentralisasi oleh lembaga keuangan. Ini diharapkan dapat membawa keuntungan Keuangan Desentralisasi ke pasar keuangan tradisional, meningkatkan efisiensi dan membuka jalur pertumbuhan baru.
Perkembangan Keuangan Desentralisasi
Keuangan Desentralisasi mengalami pertumbuhan eksplosif pada musim panas 2020, total nilai yang terkunci (TVL) melonjak dari 1 miliar dolar AS di awal tahun menjadi lebih dari 15 miliar dolar AS di akhir tahun. Pada akhir 2021, jumlah pengguna Keuangan Desentralisasi melebihi 7,5 juta, dengan TVL mencapai puncak 169 miliar dolar AS.
Namun, pasar mengalami pukulan berat pada tahun 2022, dan pada Oktober 2023, TVL turun menjadi 37 miliar USD. Meskipun demikian, fundamental DeFi tetap kuat, jumlah pengguna terus meningkat, dan banyak proyek masih dalam pengembangan.
Pada akhir tahun 2023, dengan persetujuan AS terhadap ETF Bitcoin spot pertama, pasar kembali memanas. Ini membuka pintu bagi peserta institusional untuk memasuki ekosistem Keuangan Desentralisasi.
Kasus Pel先驱 Keuangan Desentralisasi Institusi
Beberapa institusi telah mulai mengeksplorasi aplikasi Keuangan Desentralisasi:
Menggunakan dompet yang dikelola sendiri dan jembatan kontrak pintar untuk mencapai interoperabilitas antar blockchain
Menggunakan stablecoin untuk refinancing alat keuangan yang tertokenisasi
Meluncurkan dana tokenisasi dalam manajemen aset
Kasus-kasus ini menunjukkan bagaimana Keuangan Desentralisasi berintegrasi dengan produk keuangan tradisional, menciptakan nilai baru.
Evolusi Struktur Pasar DeFi Institusi
Ekosistem DeFi lembaga lebih menekankan pada tata kelola dan kepercayaan, yang membutuhkan peran dan tanggung jawab yang jelas. Ini mungkin menyebabkan tingkat sentralisasi tertentu, tetapi struktur pasar baru masih diharapkan lebih ramping dan efisien dibandingkan dengan struktur yang ada.
Blockchain publik dapat menjadi infrastruktur industri de facto, mirip dengan apa yang dilakukan internet untuk perbankan online. Kita dapat mengharapkan lebih banyak kemajuan di bidang aset yang ditokenisasi, dana virtual, dan lainnya.
Faktor yang Perlu Dipertimbangkan dalam Berpartisipasi di Pasar Keuangan Desentralisasi
Instansi perlu mempertimbangkan faktor-faktor berikut saat mengevaluasi partisipasi dalam Keuangan Desentralisasi:
Rantai pribadi memiliki risiko yang lebih rendah, tetapi rantai publik memiliki keunggulan dalam pengetahuan profesional, aksesibilitas, dan likuiditas.
Kuncinya adalah untuk beradaptasi dengan cara kerja baru, sambil melindungi data dan keamanan aset. Verifikasi identitas dan bukti yang dapat diverifikasi akan menjadi elemen dasar dari Keuangan Desentralisasi institusi.
Tantangan Regulasi
Keuangan Desentralisasi sedang mendorong perubahan kerangka regulasi. Tantangan utama termasuk:
Organisasi internasional seperti International Organization of Securities Commissions dan Basel Committee sedang merumuskan rekomendasi kebijakan dan standar pengelolaan yang hati-hati. Upaya ini akan membuka jalan bagi institusionalisasi Keuangan Desentralisasi.
Prospek Masa Depan
Tahun 2024 mungkin menjadi tahun kunci untuk perkembangan Keuangan Desentralisasi. Penerapan regulasi akan menentukan kecepatan adopsi oleh institusi. Meskipun ada tantangan, potensi Keuangan Desentralisasi dalam meningkatkan efisiensi dan mendorong inklusi keuangan tidak dapat diabaikan.
Seiring dengan kematangan teknologi, regulasi yang semakin jelas, dan pengetahuan profesional yang lebih mudah diakses, DeFi institusional diharapkan dapat beralih dari tahap pembuktian konsep ke aplikasi komersial berskala besar.
Kemajuan di bidang kunci seperti interoperabilitas lintas rantai, oracle, dan identitas digital, akan semakin mendorong perkembangan Keuangan Desentralisasi institusi. Meskipun jalannya mungkin berliku, ini adalah perjalanan inovasi keuangan yang pasti menarik.