Pasar Memanas, Keuangan Desentralisasi dan Jalur AI Memimpin Tren | Laporan Mingguan Pasar Kripto

Tinjauan Pasar

gambaran umum pasar

Minggu ini, pasar kripto menunjukkan tren pemulihan yang jelas, dengan indeks sentimen naik dari 11% menjadi 35%. Meskipun masih berada dalam zona ketakutan, ini merupakan perbaikan yang signifikan. Kapitalisasi pasar stablecoin terus tumbuh, menunjukkan bahwa dana institusi masih terus masuk. Pemulihan pasar didorong oleh dua faktor utama: data CPI AS yang sesuai ekspektasi dan optimisme pasar terhadap perubahan kebijakan yang potensial. Kinerja keseluruhan altcoin lebih baik dibandingkan pasar secara umum, terutama token terkait Keuangan Desentralisasi dan AI yang menunjukkan kenaikan signifikan, menunjukkan bahwa dana mulai beralih dari Bitcoin ke token dengan kapitalisasi kecil.

Pengembangan ekosistem Keuangan Desentralisasi

Sektor DeFi mengalami pertumbuhan kecil pada TVL menjadi 53,5 miliar dolar AS, meningkat sekitar 1% dibandingkan bulan sebelumnya. Perlu dicatat bahwa DeFAI, sebagai produk kombinasi antara DeFi dan AI, mengalami lonjakan nilai pasar dari 600 juta dolar AS menjadi 3,2 miliar dolar AS dalam waktu seminggu, menunjukkan minat pasar yang kuat terhadap aplikasi DeFi inovatif.

perkembangan jalur AI

Sektor AI Agent melanjutkan tren perkembangan yang kuat sejak akhir tahun lalu, beralih dari perdagangan token AI yang murni ke pengembangan skenario aplikasi yang lebih dalam. Kebangkitan DeFAI menandakan bahwa aplikasi AI di bidang enkripsi telah memasuki tahap 2.0, yang terutama tercermin dalam empat arah: antarmuka AI yang ramah pengguna, manajemen portofolio, pembangunan infrastruktur, dan analisis pasar serta prediksi. Jalur pengembangan proyek unggulan menunjukkan bahwa pasar sedang bertransisi dari tahap pembuktian konsep ke tahap aplikasi nyata.

Tren Meme Coin

Sektor Meme coin minggu ini menunjukkan kinerja yang relatif datar, perhatian pasar jelas merosot dari puncak tinggi pada kuartal keempat tahun lalu. Ini menunjukkan bahwa preferensi risiko investor sedang beralih dari token Meme yang murni spekulatif ke proyek-proyek yang memiliki skenario aplikasi nyata. Namun, seiring dengan meningkatnya topik terkait, harapan pasar mungkin muncul gelombang baru spekulasi Meme coin yang berfokus pada tema tertentu.

Analisis Kinerja Blockchain Publik

Layer 1 blockchain secara keseluruhan menunjukkan tren peningkatan yang stabil, tetapi kenaikannya tidak sebanding dengan sektor Keuangan Desentralisasi dan AI. Di antara blockchain utama, blockchain yang memiliki keunggulan ekosistem AI dan DeFi menunjukkan kinerja yang lebih baik, yang mencerminkan bahwa nilai blockchain dasar semakin bergantung pada tingkat kemakmuran ekosistem aplikasi di atasnya. Perlu dicatat bahwa blockchain yang mendukung perhitungan AI mulai menarik perhatian pasar, menandakan bahwa kompetisi blockchain baru mungkin akan berlangsung di sekitar kemampuan perhitungan AI.

Prospek Pasar Masa Depan

Pasar jangka pendek akan terpengaruh oleh rapat kebijakan moneter Federal Reserve pada bulan Januari, diperkirakan akan terjadi peningkatan volatilitas; disarankan kepada investor untuk fokus pada proyek DeFi yang memiliki skenario aplikasi nyata, hindari mengejar spekulasi murni; dalam investasi DeFi, dapat memperhatikan peluang keuntungan dari proyek kolam mesin, tetapi perlu mengendalikan risiko leverage dengan ketat; dalam pemilihan waktu, disarankan untuk mengamati dampak perubahan kebijakan jangka pendek, hindari mengejar harga secara buta, dan pastikan keamanan portofolio investasi.

Analisis Indeks Sentimen Pasar

Indeks sentimen pasar meningkat dari 11% minggu lalu menjadi 35%, masih berada di zona ketakutan, tetapi mengalami pemulihan. Altcoin berkinerja lebih baik daripada indeks acuan minggu ini, dengan sebagian besar token mengalami kenaikan yang lebih besar daripada pasar secara keseluruhan. Hal ini terutama disebabkan oleh data CPI minggu ini dan harapan optimis pasar terhadap perubahan kebijakan, yang menyebabkan kenaikan harga pasar. Mengingat struktur pasar saat ini, diharapkan Altcoin dalam jangka pendek akan tetap sejalan dengan indeks acuan.

Ikhtisar Pergerakan Pasar Secara Keseluruhan

• pasar kripto mengalami tren kenaikan minggu ini, tetapi indeks sentimen masih berada di zona ketakutan.

• Proyek enkripsi yang terkait dengan Keuangan Desentralisasi menunjukkan kinerja yang lebih baik dibandingkan proyek di jalur lainnya, menunjukkan bahwa pasar terus memperhatikan peningkatan imbal hasil dasar.

• Terkait proyek DeFAI, minggu ini terdapat perhatian publik yang tinggi, menunjukkan bahwa investor mulai aktif mencari titik ledakan pasar berikutnya.

Jalur Panas

Keuangan Desentralisasi AI

Minggu ini, pasar berada dalam tren naik yang berfluktuasi, semua jalur berada dalam keadaan naik. Karena penurunan yang cukup besar di jalur AI minggu lalu, maka kekuatan pemulihan minggu ini juga sangat kuat. Selain itu, hotspot jalur AI saat ini mulai beralih dari model aset penerbitan AI Meme ke model DeFAI yang menggabungkan AI dengan Keuangan Desentralisasi. Karena DeFAI baru saja mulai muncul di pasar, dan menggabungkan dua jalur paling menjanjikan saat ini dalam Crypto --- AI dan jalur yang paling banyak mengumpulkan dana dalam industri Crypto --- DeFi, perhatian terhadap DeFAI di pasar sangat tinggi dalam waktu dekat.

Minggu ini, DeFAI menjadi sorotan pasar, dengan kapitalisasi pasarnya meningkat dari 600 juta dolar AS minggu lalu menjadi 3,2 miliar dolar AS, mencapai pertumbuhan lebih dari 4 kali lipat dalam waktu satu minggu. Dapat dilihat bahwa DeFAI saat ini mendapatkan perhatian pasar. Jalur DeFAI dapat dibagi menjadi empat kategori proyek: AI yang terabstraksi / ramah pengguna, optimisasi hasil dan manajemen portofolio, infrastruktur atau platform DeFAI, serta analisis dan prediksi pasar. Saat ini, DeFAI masih berada pada tahap awal, sebagian besar proyek DeFAI hanya berkisar pada arah AI yang terabstraksi / ramah pengguna dan analisis serta prediksi pasar, dengan proyek-proyek yang paling representatif adalah: Griffain, Anon, dan AXIBT. Meskipun DeFAI tumbuh pesat baru-baru ini dan mendapatkan banyak perhatian pasar, aplikasi DeFAI saat ini masih berada pada tahap pembuktian konsep, dan sebagian besar fungsinya belum terwujud, jadi dalam proses investasi berikutnya, kita tidak boleh mengikuti tren secara membabi buta, tetapi sebaiknya lebih memperhatikan fenomena penerapan proyek DeFAI di berbagai bidang, serta memperhatikan risiko spekulasi pasar.

Keuangan Desentralisasi赛道

peringkat pertumbuhan TVL

Lima proyek teratas dengan peningkatan TVL pasar dalam seminggu terakhir (tidak termasuk proyek publik dengan TVL yang lebih kecil, standar di atas 30 juta USD):

1. Folks Finance (belum menerbitkan koin): (indeks rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️)

2. Beets（belum menerbitkan koin）：（indeks rekomendasi：⭐️⭐️⭐️）

3. AlphaFi (ALPHA): (Indeks Rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️)

4. Echelon Market (belum mengeluarkan koin): (indeks rekomendasi: ⭐️⭐️)

5. Astherus (belum ada token): (indeks rekomendasi: ⭐️⭐️⭐️)

Dari semua yang telah disebutkan, kita dapat melihat bahwa proyek-proyek dengan pertumbuhan TVL yang cepat minggu ini terutama terfokus pada proyek kolam senapan.

Kinerja keseluruhan jalur

• Likuiditas meningkat secara bertahap: Tingkat arbitrase proyek DeFi di blockchain terus meningkat seiring dengan peningkatan nilai aset enkripsi, kembali ke DeFi akan menjadi pilihan yang sangat baik.

• Situasi dana: TVL proyek Keuangan Desentralisasi meningkat dari 53 miliar USD minggu lalu menjadi 53,5 miliar USD saat ini, dengan peningkatan sebesar 0,94%, mengakhiri tren negatif yang terjadi pada TVL di berbagai sektor Keuangan Desentralisasi minggu lalu. Hal ini terutama disebabkan oleh adanya penurunan pasar pada hari Senin minggu ini, di mana pasar menunjukkan tren naik secara keseluruhan, terutama setelah pengumuman CPI AS pada hari Rabu, di mana pasar mengalami kenaikan secara umum. Hal ini menarik kembali dana untuk berpartisipasi dalam proyek Keuangan Desentralisasi, dan ada sikap optimis secara umum terhadap perubahan kebijakan, sehingga dana mengalir ke industri Keuangan Desentralisasi, yang mendorong kenaikan TVL pasar Keuangan Desentralisasi.

Kinerja Jalur Lain

rantai publik

Lima besar peningkatan TVL publik blockchain di pasar minggu lalu (tidak termasuk blockchain publik dengan TVL kecil):

1. Sonic
2. Hyperliquid
3. Algorand
4. BSquared
5. Mode

Ringkasan Peringkat Kenaikan

Lima token dengan kenaikan terbesar di pasar selama seminggu terakhir (tidak termasuk token dengan volume perdagangan terlalu kecil dan meme coin):

1. ANON
2. BUZZ
3. CGPT
4. ARC
5. GRIFFAIN

Daftar Kenaikan Token Meme

Minggu ini, pasar berada dalam tren fluktuasi yang lebar. Setelah hari Selasa, seluruh pasar memulai mode pemulihan, dan proyek-proyek di jalur Meme juga mengikuti tren pemulihan pasar. Minggu ini, proyek AI Meme yang terkait dengan AI mengalami pemulihan yang paling kuat, sehingga muncul efek penciptaan kekayaan, yang menyebabkan perhatian pasar dan dana mengalir ke proyek AI Meme.

hot media sosial

Berdasarkan analisis data, proyek Layer 1 menjadi yang paling banyak diperhatikan di media sosial minggu ini, sementara pasar secara keseluruhan menunjukkan pergerakan fluktuasi yang lebar. Setelah data CPI diumumkan pada hari Rabu, pasar mulai rebound. Karena sebelumnya proyek Altcoin di berbagai sektor mengalami penurunan yang cukup besar, maka pada rebound kali ini mereka mengalami kenaikan yang baik. Kenaikan harga koin mendorong APY dari berbagai proyek DeFi on-chain juga mengalami peningkatan, menarik lebih banyak pengguna on-chain untuk berpartisipasi. Selain itu, sebagian besar proyek DeFi menggunakan token dari berbagai proyek Layer 1, sehingga mengalihkan perhatian dan dana pasar kembali ke proyek-proyek blockchain publik.

gambaran umum tema pasar

Berdasarkan statistik imbal hasil mingguan, jalur PayFi menunjukkan kinerja terbaik, sementara jalur RWA menunjukkan kinerja terburuk.

• Jalur PayFi: Dalam jalur PayFi, XRP, BCH, dan XLM memiliki proporsi yang besar, dengan proporsi masing-masing: 83,37%, 3,96%, dan 6,92%, total 94,74%. Minggu ini, XRP, BCH, dan XLM menunjukkan performa yang sangat kuat, naik masing-masing 44,58%, 8,16%, dan 23,86%. Di antaranya, karena ekspektasi pasar yang mungkin muncul kebijakan yang menguntungkan bagi XRP, membuat XRP naik dengan cepat, sehingga mendorong seluruh jalur PayFi.

• Jalur RWA: Di jalur RWA, OM, ONDO, dan MKR memiliki proporsi yang besar, dengan total proporsi sebesar: 87,85%, sementara penurunan minggu ini masing-masing adalah: -2,98%, -1,19%, -6,93%, penurunan ini lebih besar dibandingkan proyek jalur lainnya, sehingga menyebabkan jalur RWA menjadi yang terburuk minggu ini.

Prediksi Acara Besar Crypto Minggu Depan

• Senin (20 Januari) Ketua SEC Gary Gensler mengundurkan diri; Presiden baru dilantik; Ketua CFTC Rostin Behnam mengundurkan diri; Web3Hub Davos 2025

• Rabu (22 Januari) WAGMI 2025

• Kamis (23 Januari) jumlah klaim pengangguran awal di AS untuk minggu tersebut

Prospek Minggu Depan

Penilaian Faktor Makro

Minggu depan tidak ada banyak data makro yang akan dirilis, faktor yang paling mempengaruhi pasar adalah pelantikan presiden baru pada hari Senin, di mana ketua SEC Gary Gensler akan mengundurkan diri dan ketua CFTC Rostin Behnam juga akan mengundurkan diri. Dari yang terlihat saat ini, presiden baru memiliki kemungkinan besar untuk menyebutkan kebijakan terkait enkripsi atau mengeluarkan undang-undang kebijakan enkripsi baru pada hari pelantikan. Jika sesuai dengan ekspektasi pasar, hal ini akan sangat meningkatkan suasana pasar, tetapi jika industri enkripsi tidak disebutkan, maka akan ada dampak negatif terhadap suasana pasar, dan mungkin akan terjadi penurunan. Jadi, diperkirakan volatilitas pasar akan meningkat minggu depan.

tren rotasi sektor

• Meskipun pasar saat ini mengalami emosi yang buruk setelah beberapa minggu fluktuasi yang berulang, DeFi赛道 tetap menarik.