Paradigma Baru Ekosistem Pinjaman Bitcoin: Membuka Likuiditas Seharga Triliunan
Bitcoin sebagai "kolam dana" terbesar dan berkualitas tinggi di dunia kripto, potensi likuiditasnya selalu menjadi perhatian. Seiring dengan perkembangan ekosistem Bitcoin yang terus berlanjut, kami melihat tren pergeseran BTC dari sekadar penyimpanan nilai digital menjadi alat keuangan yang lebih aktif.
Baru-baru ini, protokol peminjaman on-chain terbesar di ekosistem Bitcoin menyelesaikan pendanaan putaran A sebesar 10 juta dolar AS. Ini menandakan bahwa BTC sedang berkembang menjadi skenario pendapatan terstruktur on-chain yang lebih kaya, secara bertahap membentuk ekosistem BTCFi yang unik. Dari sudut pandang keberlanjutan, jika BTC yang terpendam dapat diaktifkan kembali, dengan membangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, hal ini akan membuka ruang aplikasi DeFi global untuk aset bernilai triliunan dolar ini.
Praktik Industri Likuiditas Bitcoin
Data menunjukkan bahwa pada 9 Januari 2025, total nilai yang terkunci di jaringan Ethereum melebihi 64 miliar dolar AS, meningkat hampir 180% dibandingkan Januari 2023. Sebagai perbandingan, meskipun nilai pasar dan kenaikan harga Bitcoin lebih baik daripada ETH, kecepatan ekspansi ekosistem di jaringannya masih tertinggal dibandingkan Ethereum.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas BTC dapat dilepaskan sebesar 10%, akan ada pasar senilai hingga 180 miliar USD. Jika dapat mencapai rasio TVL yang mirip dengan ETH (sekitar 16%), akan ada sekitar 300 miliar USD likuiditas yang dilepaskan. Ini cukup untuk mendorong pertumbuhan eksplosif ekosistem BTCFi, bahkan berpotensi melampaui jaringan EVM yang lebih luas, menjadi ekosistem keuangan super on-chain terbesar.
Dalam konteks ini, sebuah platform likuiditas Bitcoin telah menjadi protokol pinjaman terbesar di ekosistem BTC, hanya di belakang DAI dan lisUSD. Platform ini menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi, dengan TVL yang telah melampaui 2 miliar USD, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkan telah melebihi 500 juta USD dalam total nilai terkunci hanya satu minggu setelah diluncurkan.
Bagi pemegang BTC saat ini, memanfaatkan aset BTC yang terakumulasi adalah kebutuhan mendesak, tetapi mereka juga berharap dapat mengubah aset tetap menjadi bentuk yang lebih likuid tanpa menghadapi risiko kerugian modal yang terlalu besar. Oleh karena itu, protokol pinjaman berbasis Bitcoin di blockchain telah memasuki periode peluang penting.
Model platform pinjaman tertentu telah menarik perhatian pasar: suku bunga pinjaman tetap 8%, dikelola oleh lembaga profesional yang mengelola jaminan Bitcoin, sementara koin stabil yang dipinjam tersedia dalam jumlah tak terbatas. Ini memberikan pemegang BTC likuiditas yang lebih cukup untuk berpartisipasi dalam proyek lain di ekosistem. Perlu dicatat bahwa platform ini tidak hanya fokus pada partisipasi pemain besar, tetapi juga lebih memperhatikan pembangunan kesehatan pemegang saham kecil dalam keseluruhan ekosistem, memungkinkan siapa pun untuk menggunakan leverage dalam batas aman untuk meningkatkan tingkat pengembalian.
Diskusi Nilai Stablecoin Bitcoin
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di blockchain masih didominasi oleh stablecoin yang dijamin dengan posisi utang (CDP). CDP pada dasarnya adalah ekstensi untuk penggunaan stablecoin yang dibangun berdasarkan skenario peminjaman, untuk menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan bagi aset yang tidak aktif.
Sebagai contoh suatu platform, ekosistemnya mencakup empat blok bisnis inti: stablecoin berbasis Bitcoin yang menghasilkan pendapatan, protokol pinjaman yang didasarkan pada stablecoin tersebut, platform pinjaman hibrida yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol pinjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC. Model ini memungkinkan protokol stablecoin dan protokol pinjaman untuk saling menyusup, sementara hubungan "pinjam" dengan aset dasar terbentuk, membangun pasar stablecoin melalui desain likuiditas, dan menyediakan produk pendapatan tetap bagi pengguna.
Inovasi ini tidak hanya membantu ekosistem Bitcoin menyelesaikan masalah stablecoin yang telah lama mengganggu, tetapi juga dengan memanfaatkan teknologi lintas rantai untuk mencapai kompatibilitas multi-rantai, memungkinkan pengguna untuk beroperasi tanpa hambatan di berbagai ekosistem DeFi, secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lainnya.
Mengingat bahwa sebagian besar BTC dalam keadaan tidak aktif, banyak pemegang karena alasan keamanan enggan untuk memindahkannya ke ekosistem lain, yang menyebabkan skala BTCFi terhenti dalam jangka panjang. Munculnya stablecoin baru memberikan Bitcoin jaringan sebuah kerangka dasar yang dapat memanfaatkan aset secara efisien, mengaktifkan BTC yang tidur, sehingga lebih banyak pemegang BTC dapat berpartisipasi dengan aman dalam aktivitas likuiditas on-chain dan dengan percaya diri menginvestasikan banyak BTC yang tidak aktif ke dalam kolam likuiditas DeFi untuk ditukar atau menghasilkan keuntungan.
Kesimpulan
Seiring dengan aset Bitcoin yang perlahan keluar dari kondisi tidur, BTCFi sangat mungkin menjadi arah aset DeFi baru dengan nilai mencapai ratusan miliar dolar, menjadi kunci dalam membangun ekosistem yang makmur di atas rantai. Dengan BTC sebagai inti, membangun bentuk produk keuangan yang beragam dan skenario DeFi, diharapkan dapat mendefinisikan kembali peran BTC dalam bidang DeFi di seluruh jaringan. Apakah integrasi mendalam BTC dalam bidang DeFi dapat mencapai titik balik yang krusial, patut untuk terus kita perhatikan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
7
Bagikan
Komentar
0/400
IronHeadMiner
· 5jam yang lalu
Sekali lagi, sekelompok baru suckers akan datang.
Lihat AsliBalas0
degenwhisperer
· 5jam yang lalu
Ikuti tren dan perdagangan sebentar.
Lihat AsliBalas0
CodeSmellHunter
· 5jam yang lalu
Blockchain teknologi hidup selamanya
Lihat AsliBalas0
BankruptWorker
· 5jam yang lalu
btc bull yang kering
Lihat AsliBalas0
LightningPacketLoss
· 5jam yang lalu
Hidup selama ini hanya ingin melihat Bitcoin bull.
Lihat AsliBalas0
P2ENotWorking
· 5jam yang lalu
BTC yang sebenarnya pasti akan bangkit.
Lihat AsliBalas0
GasFeeVictim
· 5jam yang lalu
Bull run lagi-lagi dipermainkan, benar-benar menyedihkan.
Ekosistem pinjaman Bitcoin baru: Melepaskan likuiditas BTC senilai triliunan dan mendorong pertumbuhan eksplosif BTCFi
Paradigma Baru Ekosistem Pinjaman Bitcoin: Membuka Likuiditas Seharga Triliunan
Bitcoin sebagai "kolam dana" terbesar dan berkualitas tinggi di dunia kripto, potensi likuiditasnya selalu menjadi perhatian. Seiring dengan perkembangan ekosistem Bitcoin yang terus berlanjut, kami melihat tren pergeseran BTC dari sekadar penyimpanan nilai digital menjadi alat keuangan yang lebih aktif.
Baru-baru ini, protokol peminjaman on-chain terbesar di ekosistem Bitcoin menyelesaikan pendanaan putaran A sebesar 10 juta dolar AS. Ini menandakan bahwa BTC sedang berkembang menjadi skenario pendapatan terstruktur on-chain yang lebih kaya, secara bertahap membentuk ekosistem BTCFi yang unik. Dari sudut pandang keberlanjutan, jika BTC yang terpendam dapat diaktifkan kembali, dengan membangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, hal ini akan membuka ruang aplikasi DeFi global untuk aset bernilai triliunan dolar ini.
Praktik Industri Likuiditas Bitcoin
Data menunjukkan bahwa pada 9 Januari 2025, total nilai yang terkunci di jaringan Ethereum melebihi 64 miliar dolar AS, meningkat hampir 180% dibandingkan Januari 2023. Sebagai perbandingan, meskipun nilai pasar dan kenaikan harga Bitcoin lebih baik daripada ETH, kecepatan ekspansi ekosistem di jaringannya masih tertinggal dibandingkan Ethereum.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas BTC dapat dilepaskan sebesar 10%, akan ada pasar senilai hingga 180 miliar USD. Jika dapat mencapai rasio TVL yang mirip dengan ETH (sekitar 16%), akan ada sekitar 300 miliar USD likuiditas yang dilepaskan. Ini cukup untuk mendorong pertumbuhan eksplosif ekosistem BTCFi, bahkan berpotensi melampaui jaringan EVM yang lebih luas, menjadi ekosistem keuangan super on-chain terbesar.
Dalam konteks ini, sebuah platform likuiditas Bitcoin telah menjadi protokol pinjaman terbesar di ekosistem BTC, hanya di belakang DAI dan lisUSD. Platform ini menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi, dengan TVL yang telah melampaui 2 miliar USD, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkan telah melebihi 500 juta USD dalam total nilai terkunci hanya satu minggu setelah diluncurkan.
Bagi pemegang BTC saat ini, memanfaatkan aset BTC yang terakumulasi adalah kebutuhan mendesak, tetapi mereka juga berharap dapat mengubah aset tetap menjadi bentuk yang lebih likuid tanpa menghadapi risiko kerugian modal yang terlalu besar. Oleh karena itu, protokol pinjaman berbasis Bitcoin di blockchain telah memasuki periode peluang penting.
Model platform pinjaman tertentu telah menarik perhatian pasar: suku bunga pinjaman tetap 8%, dikelola oleh lembaga profesional yang mengelola jaminan Bitcoin, sementara koin stabil yang dipinjam tersedia dalam jumlah tak terbatas. Ini memberikan pemegang BTC likuiditas yang lebih cukup untuk berpartisipasi dalam proyek lain di ekosistem. Perlu dicatat bahwa platform ini tidak hanya fokus pada partisipasi pemain besar, tetapi juga lebih memperhatikan pembangunan kesehatan pemegang saham kecil dalam keseluruhan ekosistem, memungkinkan siapa pun untuk menggunakan leverage dalam batas aman untuk meningkatkan tingkat pengembalian.
Diskusi Nilai Stablecoin Bitcoin
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di blockchain masih didominasi oleh stablecoin yang dijamin dengan posisi utang (CDP). CDP pada dasarnya adalah ekstensi untuk penggunaan stablecoin yang dibangun berdasarkan skenario peminjaman, untuk menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan bagi aset yang tidak aktif.
Sebagai contoh suatu platform, ekosistemnya mencakup empat blok bisnis inti: stablecoin berbasis Bitcoin yang menghasilkan pendapatan, protokol pinjaman yang didasarkan pada stablecoin tersebut, platform pinjaman hibrida yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol pinjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC. Model ini memungkinkan protokol stablecoin dan protokol pinjaman untuk saling menyusup, sementara hubungan "pinjam" dengan aset dasar terbentuk, membangun pasar stablecoin melalui desain likuiditas, dan menyediakan produk pendapatan tetap bagi pengguna.
Inovasi ini tidak hanya membantu ekosistem Bitcoin menyelesaikan masalah stablecoin yang telah lama mengganggu, tetapi juga dengan memanfaatkan teknologi lintas rantai untuk mencapai kompatibilitas multi-rantai, memungkinkan pengguna untuk beroperasi tanpa hambatan di berbagai ekosistem DeFi, secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lainnya.
Mengingat bahwa sebagian besar BTC dalam keadaan tidak aktif, banyak pemegang karena alasan keamanan enggan untuk memindahkannya ke ekosistem lain, yang menyebabkan skala BTCFi terhenti dalam jangka panjang. Munculnya stablecoin baru memberikan Bitcoin jaringan sebuah kerangka dasar yang dapat memanfaatkan aset secara efisien, mengaktifkan BTC yang tidur, sehingga lebih banyak pemegang BTC dapat berpartisipasi dengan aman dalam aktivitas likuiditas on-chain dan dengan percaya diri menginvestasikan banyak BTC yang tidak aktif ke dalam kolam likuiditas DeFi untuk ditukar atau menghasilkan keuntungan.
Kesimpulan
Seiring dengan aset Bitcoin yang perlahan keluar dari kondisi tidur, BTCFi sangat mungkin menjadi arah aset DeFi baru dengan nilai mencapai ratusan miliar dolar, menjadi kunci dalam membangun ekosistem yang makmur di atas rantai. Dengan BTC sebagai inti, membangun bentuk produk keuangan yang beragam dan skenario DeFi, diharapkan dapat mendefinisikan kembali peran BTC dalam bidang DeFi di seluruh jaringan. Apakah integrasi mendalam BTC dalam bidang DeFi dapat mencapai titik balik yang krusial, patut untuk terus kita perhatikan.