Regulasi Stablecoin dan Verifikasi Formal: Membangun Dasar Kepatuhan dan Keamanan
Seiring dengan perkembangan aplikasi Web3 yang berkelanjutan, semakin banyak bank sentral dan lembaga yang mengembangkan produk aset digital, di mana stablecoin adalah salah satu arah fokus. Stablecoin menggabungkan efisiensi dan transparansi blockchain dengan stabilitas keuangan tradisional, dan diharapkan dapat membentuk kembali sistem pembayaran global dan infrastruktur keuangan. Namun, untuk mendorong stablecoin benar-benar mendapatkan adopsi arus utama, masih perlu meletakkan dasar yang kuat dalam hal kepercayaan pengguna, kepatuhan regulasi, dan kompatibilitas dengan sistem Web3 yang ada.
Dalam kerangka kepatuhan yang ketat, verifikasi formal dianggap sebagai metode yang sangat menjanjikan, yang dapat membantu membangun kontrak stablecoin yang dapat diandalkan sambil memverifikasi persyaratan kepatuhan yang kritis. Artikel ini akan menyoroti beberapa arah berikut:
Memahami secara menyeluruh persyaratan regulasi stablecoin sangat penting bagi semua penerbit stablecoin;
Saat meluncurkan proyek stablecoin di Amerika Serikat, Undang-Undang GENIUS adalah dasar penting dalam mengevaluasi risiko kepatuhan;
Verifikasi Formal dapat membantu proyek stablecoin untuk lebih efektif memenuhi persyaratan Kepatuhan dari "Undang-Undang GENIUS".
Gambaran Umum Regulasi Stablecoin
Sejak peluncuran proyek stablecoin kripto pertama pada tahun 2014, stablecoin telah dianggap sebagai jembatan yang menghubungkan sistem keuangan tradisional dengan dunia Web3. Sistem keuangan tradisional umumnya memiliki masalah keterlambatan yang tinggi, kurangnya transparansi, dan biaya yang tinggi. Untuk memperbaiki kekurangan ini, stablecoin memperkenalkan:
Penyelesaian waktu nyata
Catatan yang tidak dapat diubah
Kontrak pintar yang dapat secara otomatis memverifikasi aturan atau mengalihkan jalur valuta asing
Inklusi keuangan yang lebih luas, memungkinkan siapa saja untuk berpartisipasi dengan mudah
Regulasi kerangka kerja uang elektronik (E-Money) yang diluncurkan pada tahun 2009, awalnya tidak dirancang untuk skenario Web3, tetapi kini telah secara bertahap meluas, mencakup solusi kompatibel Web3 termasuk stablecoin.
Saat ini, berbagai lembaga pengatur, termasuk Otoritas Keuangan Internasional Abu Dhabi (ADGM) dan Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA), bank sentral mereka telah menguji rencana terkait. Kongres AS telah meloloskan Undang-Undang GENIUS, yang menggambarkan peta jalan regulasi untuk perkembangan kepatuhan stablecoin.
RUU GENIUS
Undang-Undang GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act) yang diluncurkan pada Juni 2025 menetapkan kerangka kepatuhan yang wajib untuk pembayaran stablecoin di Amerika Serikat.
Mengapa RUU GENIUS sangat penting?
Rancangan undang-undang ini menetapkan "sertifikasi" tingkat federal yang seragam untuk stablecoin, membantu mengurangi masalah fragmentasi regulasi dan memberikan pedoman sistematis yang jelas untuk desain produk, manajemen risiko, dan persiapan audit. Mematuhi norma dalam "Undang-Undang GENIUS" bukan hanya merupakan syarat dasar kepatuhan, tetapi juga merupakan jaminan kunci untuk meningkatkan keamanan transaksi aset pengguna.
Memperkenalkan metodologi verifikasi formal dapat membantu membuktikan atribut kunci dari kontrak pintar stablecoin. Dengan memanfaatkan deduksi matematis yang ketat dan argumen logis yang dapat diperiksa oleh mesin, memastikan bahwa kode memenuhi persyaratan kepatuhan dan keamanan di bawah kondisi batas apa pun.
Dari teks hukum ke Verifikasi Formal
Verifikasi Formal mengungkapkan setiap persyaratan Kepatuhan sebagai invariant (Invariant) atau liveness (Liveness) di blockchain. Contohnya, dalam Undang-Undang GENIUS, ketentuan hukum dapat diekspresikan secara formal sebagai lema yang sesuai.
Selain itu, invariant teknis dari beberapa stablecoin harus dibuktikan secara ketat untuk memastikan memenuhi persyaratan hukum tertentu.
Lem formal ini akan menjadi kewajiban pembuktian (Proof Obligations) dalam kerangka verifikasi yang dipilih (TLA⁺, Coq, K, Isabelle, atau Why3).
Namun, dari regulasi ini, hanya sebagian yang terkait dengan proses verifikasi formal pada tahap kontrak pintar. Dalam contoh berikut, kami membangun sebuah kasus berdasarkan sistem stablecoin Solana dan melakukan verifikasi formal terhadap regulasinya.
Contoh Program Stablecoin Solana: Cara Mewujudkan Persyaratan Invarian dari "Undang-Undang GENIUS"
Kami membangun versi ringkas dari program stablecoin Solana, yang menunjukkan bagaimana semua operasi di blockchain memenuhi invariant inti-nya.
Contoh Output Verifikasi Formal Program Stablecoin Solana
Berikut adalah versi ringkas dari contoh program stablecoin Solana, yang digunakan untuk menunjukkan bagaimana menegakkan inti invariant di atas rantai.
Dalam hasil lengkap, kami berhasil membuktikan secara formal ketidakberubahan: total pasokan ≤ total cadangan, di mana
Total pasokan (total_supply) =∑iAccount[i].amount
Total cadangan (total_reserve) =∑kBank[k].reserve
Setelah semua kewajiban pembuktian dibuktikan, contoh program stablecoin Solana di atas secara matematis dapat dibuktikan secara ketat memenuhi persyaratan kepatuhan "dukungan cadangan satu untuk satu" yang tercantum dalam Pasal 4(a)(1)(A) dari Undang-Undang GENIUS.
Mengapa Verifikasi Formal bukanlah "hiasan tambahan", melainkan Kepatuhan yang diperlukan
Verifikasi Formal bukanlah sebuah fungsi yang "hanya untuk mempercantik". Dalam hal kepatuhan stablecoin, itu sangat penting untuk melindungi dana dan kepercayaan setiap peserta. Begitu ada celah dalam implementasi kode aktual, dapat menyebabkan kerugian aset yang serius, sanksi regulasi, bahkan dampak negatif jangka panjang terhadap merek.
Mengikuti praktik terbaik Verifikasi Formal akan memberikan keuntungan tambahan bagi protokol stablecoin:
Memenangkan kepercayaan regulator: Regulator tidak perlu memeriksa satu per satu banyak dokumen hukum atau laporan audit, mereka dapat langsung merujuk pada bukti kepatuhan yang diverifikasi oleh mesin.
Mengurangi risiko: Saat iterasi kode, kontrak pengolahnya akan secara otomatis menghasilkan bukti, menghindari risiko potensial yang disebabkan oleh masalah regresi.
Meningkatkan efisiensi audit: Karena bukti keuangan dan teknis diperiksa secara bersamaan, audit keamanan dan audit CPA dapat dilakukan secara bersamaan.
Mencapai Diferensiasi Pasar: Pernyataan "Kepatuhan yang Dapat Dibuktikan" dapat secara efektif meningkatkan kepercayaan mitra seperti bank, pedagang, dan platform DeFi, menjadi titik dukungan penting untuk reputasi merek dan pengembangan kerjasama.
Selain itu, saat memperkenalkan stablecoin Anda kepada dewan, komunitas, atau regulator, mampu mengatakan: "Protokol kami telah menjalani Verifikasi Formal sesuai dengan persyaratan Undang-Undang GENIUS, dan tidak ada kewajiban pembuktian yang belum diselesaikan," akan mengubah risiko Kepatuhan menjadi keunggulan kompetitif.
Ini tidak hanya meningkatkan kredibilitas proyek, tetapi juga dapat secara signifikan mempercepat beberapa proses kunci, termasuk:
Jadwal persetujuan regulasi (diterima, memasuki sandbox regulasi)
Integrasi tingkat perusahaan (bukti kelengkapan yang diminta oleh bank dan penyedia layanan pembayaran)
Kemitraan DeFi (oracle dan platform pinjaman lebih cenderung mempercayai protokol yang telah diverifikasi secara matematis)
Langkah Selanjutnya: Meluncurkan dengan Lebih Aman dan Lebih Cepat
Seiring dengan semakin mendalamnya perhatian lembaga pengatur global terhadap stablecoin, kepatuhan dan keamanan telah menjadi tantangan inti yang dihadapi penerbit. Baik untuk memenuhi persyaratan Undang-Undang GENIUS maupun untuk merencanakan ekspansi secara global, proyek stablecoin perlu membangun dasar keamanan yang andal dari tingkat dasar.
Kerangka verifikasi formal yang dikembangkan secara mandiri, dirancang khusus untuk skenario aplikasi blockchain yang nyata. Metode ini melampaui model abstrak di tingkat akademis, mampu menghasilkan bukti keamanan yang dapat diverifikasi oleh mesin di blockchain, yang secara langsung memenuhi persyaratan kepatuhan. Ini bukan eksplorasi teoritis, melainkan jaminan yang dapat diandalkan untuk lingkungan produksi yang sebenarnya.
Sebagai perusahaan keamanan di bidang Web3, selalu mengusung misi "melindungi secara menyeluruh, mencapai yang luar biasa". Baik Anda memenuhi persyaratan kepatuhan dari "Undang-Undang GENIUS" atau bertujuan untuk menciptakan stablecoin yang dapat dipercaya secara global, kami akan melindungi proyek Anda, membantu agar dapat diluncurkan dengan aman dan efisien.
Layanan yang disediakan mencakup:
Kerangka verifikasi formal yang disesuaikan, dirancang khusus untuk arsitektur sistem Anda;
Layanan konsultasi kepatuhan yang ditujukan untuk Undang-Undang GENIUS, ADGM, MAS, HKMA, dan peraturan lainnya;
Audit keamanan end-to-end, mencakup pemodelan ancaman, pengujian penetrasi, Verifikasi Formal on-chain, dan sebagainya;
Layanan komunikasi regulasi, membantu Anda menghadapi ulasan regulasi dari OCC, Federal Reserve, dan regulator tingkat negara bagian dengan lancar.
Perbedaan dengan produk verifikasi formal tradisional:
Mewujudkan verifikasi tingkat: memastikan bahwa kode sumber memenuhi standar, bukan hanya model abstrak tingkat protokol.
Verifikasi atribut khusus: dapat memverifikasi atribut unik dari kode kustom, melampaui atribut umum yang biasa.
Kemampuan penalaran yang kompleks: Melalui penalaran otomatis, dapat memverifikasi kode dan atribut yang sangat kompleks, jauh melampaui tingkat yang dapat dicapai oleh pengembang, auditor, bahkan insinyur verifikasi formal melalui penalaran manual.
Ditujukan untuk lingkungan produksi: Kode yang cocok untuk lingkungan produksi nyata, dapat divalidasi tanpa perlu rekayasa ulang skala besar, berbeda dari solusi verifikasi formal yang hanya terbatas pada prototipe atau penelitian akademis.
Sebagai pemimpin dalam Verifikasi Formal dan keamanan blockchain, dengan pengalaman lebih dari 530 miliar USD dalam perlindungan aset digital, telah mendukung lebih dari 5000 proyek blockchain dan meletakkan dasar yang kokoh untuk Kepatuhan dan keamanan proyek stablecoin.
Selamat datang untuk berkomunikasi lebih lanjut, kami dapat mengatur seminar teknis tentang audit bukti konsep, membahas bagaimana melalui metode yang sistematis dan dapat dibuktikan keamanannya, mendukung proyek stablecoin Anda untuk mencapai kepatuhan dan beroperasi dengan keandalan tinggi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
13 Suka
Hadiah
13
8
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
TeaTimeTrader
· 08-16 11:17
Regulasi seharusnya sudah mengawasi ini!!!
Lihat AsliBalas0
Whale_Whisperer
· 08-16 07:06
Stabilitas apa, lebih baik langsung masuk BTC.
Lihat AsliBalas0
YieldChaser
· 08-16 07:04
Apa gunanya pengawasan, Rug Pull tetap saja terjadi.
Lihat AsliBalas0
BearMarketSurvivor
· 08-16 06:58
Stabil itu apa? Hanya untuk menetapkan Harga Dasar.
Lihat AsliBalas0
DuckFluff
· 08-16 06:54
Regulasi ini membuat segalanya menjadi sangat gelap.
Lihat AsliBalas0
SmartContractPlumber
· 08-16 06:54
audit smart contract selama 15 tahun, menulis lebih dari 2w+ kontrak, menemukan lebih dari 800 kerentanan berbahaya, mengikuti dari Solidity 0.1.x hingga sekarang, biaya audit tergantung mood.
Lihat AsliBalas0
BlockchainArchaeologist
· 08-16 06:52
stablecoin akhirnya tidak bisa lepas dari regulasi ya
Lihat AsliBalas0
WalletDetective
· 08-16 06:45
Sudah mulai membahas regulasi lagi? Dalam lingkungan kita sekarang ini, bisa menggunakan stablecoin di Mainnet sudah cukup baik.
Verifikasi Formal: stablecoin Kepatuhan dan keamanan yang menjadi dasar
Regulasi Stablecoin dan Verifikasi Formal: Membangun Dasar Kepatuhan dan Keamanan
Seiring dengan perkembangan aplikasi Web3 yang berkelanjutan, semakin banyak bank sentral dan lembaga yang mengembangkan produk aset digital, di mana stablecoin adalah salah satu arah fokus. Stablecoin menggabungkan efisiensi dan transparansi blockchain dengan stabilitas keuangan tradisional, dan diharapkan dapat membentuk kembali sistem pembayaran global dan infrastruktur keuangan. Namun, untuk mendorong stablecoin benar-benar mendapatkan adopsi arus utama, masih perlu meletakkan dasar yang kuat dalam hal kepercayaan pengguna, kepatuhan regulasi, dan kompatibilitas dengan sistem Web3 yang ada.
Dalam kerangka kepatuhan yang ketat, verifikasi formal dianggap sebagai metode yang sangat menjanjikan, yang dapat membantu membangun kontrak stablecoin yang dapat diandalkan sambil memverifikasi persyaratan kepatuhan yang kritis. Artikel ini akan menyoroti beberapa arah berikut:
Gambaran Umum Regulasi Stablecoin
Sejak peluncuran proyek stablecoin kripto pertama pada tahun 2014, stablecoin telah dianggap sebagai jembatan yang menghubungkan sistem keuangan tradisional dengan dunia Web3. Sistem keuangan tradisional umumnya memiliki masalah keterlambatan yang tinggi, kurangnya transparansi, dan biaya yang tinggi. Untuk memperbaiki kekurangan ini, stablecoin memperkenalkan:
Regulasi kerangka kerja uang elektronik (E-Money) yang diluncurkan pada tahun 2009, awalnya tidak dirancang untuk skenario Web3, tetapi kini telah secara bertahap meluas, mencakup solusi kompatibel Web3 termasuk stablecoin.
Saat ini, berbagai lembaga pengatur, termasuk Otoritas Keuangan Internasional Abu Dhabi (ADGM) dan Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA), bank sentral mereka telah menguji rencana terkait. Kongres AS telah meloloskan Undang-Undang GENIUS, yang menggambarkan peta jalan regulasi untuk perkembangan kepatuhan stablecoin.
RUU GENIUS
Undang-Undang GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act) yang diluncurkan pada Juni 2025 menetapkan kerangka kepatuhan yang wajib untuk pembayaran stablecoin di Amerika Serikat.
Mengapa RUU GENIUS sangat penting?
Rancangan undang-undang ini menetapkan "sertifikasi" tingkat federal yang seragam untuk stablecoin, membantu mengurangi masalah fragmentasi regulasi dan memberikan pedoman sistematis yang jelas untuk desain produk, manajemen risiko, dan persiapan audit. Mematuhi norma dalam "Undang-Undang GENIUS" bukan hanya merupakan syarat dasar kepatuhan, tetapi juga merupakan jaminan kunci untuk meningkatkan keamanan transaksi aset pengguna.
Memperkenalkan metodologi verifikasi formal dapat membantu membuktikan atribut kunci dari kontrak pintar stablecoin. Dengan memanfaatkan deduksi matematis yang ketat dan argumen logis yang dapat diperiksa oleh mesin, memastikan bahwa kode memenuhi persyaratan kepatuhan dan keamanan di bawah kondisi batas apa pun.
Dari teks hukum ke Verifikasi Formal
Verifikasi Formal mengungkapkan setiap persyaratan Kepatuhan sebagai invariant (Invariant) atau liveness (Liveness) di blockchain. Contohnya, dalam Undang-Undang GENIUS, ketentuan hukum dapat diekspresikan secara formal sebagai lema yang sesuai.
Selain itu, invariant teknis dari beberapa stablecoin harus dibuktikan secara ketat untuk memastikan memenuhi persyaratan hukum tertentu.
Lem formal ini akan menjadi kewajiban pembuktian (Proof Obligations) dalam kerangka verifikasi yang dipilih (TLA⁺, Coq, K, Isabelle, atau Why3).
Namun, dari regulasi ini, hanya sebagian yang terkait dengan proses verifikasi formal pada tahap kontrak pintar. Dalam contoh berikut, kami membangun sebuah kasus berdasarkan sistem stablecoin Solana dan melakukan verifikasi formal terhadap regulasinya.
Contoh Program Stablecoin Solana: Cara Mewujudkan Persyaratan Invarian dari "Undang-Undang GENIUS"
Kami membangun versi ringkas dari program stablecoin Solana, yang menunjukkan bagaimana semua operasi di blockchain memenuhi invariant inti-nya.
Contoh Output Verifikasi Formal Program Stablecoin Solana
Berikut adalah versi ringkas dari contoh program stablecoin Solana, yang digunakan untuk menunjukkan bagaimana menegakkan inti invariant di atas rantai.
Dalam hasil lengkap, kami berhasil membuktikan secara formal ketidakberubahan: total pasokan ≤ total cadangan, di mana
Setelah semua kewajiban pembuktian dibuktikan, contoh program stablecoin Solana di atas secara matematis dapat dibuktikan secara ketat memenuhi persyaratan kepatuhan "dukungan cadangan satu untuk satu" yang tercantum dalam Pasal 4(a)(1)(A) dari Undang-Undang GENIUS.
Mengapa Verifikasi Formal bukanlah "hiasan tambahan", melainkan Kepatuhan yang diperlukan
Verifikasi Formal bukanlah sebuah fungsi yang "hanya untuk mempercantik". Dalam hal kepatuhan stablecoin, itu sangat penting untuk melindungi dana dan kepercayaan setiap peserta. Begitu ada celah dalam implementasi kode aktual, dapat menyebabkan kerugian aset yang serius, sanksi regulasi, bahkan dampak negatif jangka panjang terhadap merek.
Mengikuti praktik terbaik Verifikasi Formal akan memberikan keuntungan tambahan bagi protokol stablecoin:
Memenangkan kepercayaan regulator: Regulator tidak perlu memeriksa satu per satu banyak dokumen hukum atau laporan audit, mereka dapat langsung merujuk pada bukti kepatuhan yang diverifikasi oleh mesin.
Mengurangi risiko: Saat iterasi kode, kontrak pengolahnya akan secara otomatis menghasilkan bukti, menghindari risiko potensial yang disebabkan oleh masalah regresi.
Meningkatkan efisiensi audit: Karena bukti keuangan dan teknis diperiksa secara bersamaan, audit keamanan dan audit CPA dapat dilakukan secara bersamaan.
Mencapai Diferensiasi Pasar: Pernyataan "Kepatuhan yang Dapat Dibuktikan" dapat secara efektif meningkatkan kepercayaan mitra seperti bank, pedagang, dan platform DeFi, menjadi titik dukungan penting untuk reputasi merek dan pengembangan kerjasama.
Selain itu, saat memperkenalkan stablecoin Anda kepada dewan, komunitas, atau regulator, mampu mengatakan: "Protokol kami telah menjalani Verifikasi Formal sesuai dengan persyaratan Undang-Undang GENIUS, dan tidak ada kewajiban pembuktian yang belum diselesaikan," akan mengubah risiko Kepatuhan menjadi keunggulan kompetitif.
Ini tidak hanya meningkatkan kredibilitas proyek, tetapi juga dapat secara signifikan mempercepat beberapa proses kunci, termasuk:
Langkah Selanjutnya: Meluncurkan dengan Lebih Aman dan Lebih Cepat
Seiring dengan semakin mendalamnya perhatian lembaga pengatur global terhadap stablecoin, kepatuhan dan keamanan telah menjadi tantangan inti yang dihadapi penerbit. Baik untuk memenuhi persyaratan Undang-Undang GENIUS maupun untuk merencanakan ekspansi secara global, proyek stablecoin perlu membangun dasar keamanan yang andal dari tingkat dasar.
Kerangka verifikasi formal yang dikembangkan secara mandiri, dirancang khusus untuk skenario aplikasi blockchain yang nyata. Metode ini melampaui model abstrak di tingkat akademis, mampu menghasilkan bukti keamanan yang dapat diverifikasi oleh mesin di blockchain, yang secara langsung memenuhi persyaratan kepatuhan. Ini bukan eksplorasi teoritis, melainkan jaminan yang dapat diandalkan untuk lingkungan produksi yang sebenarnya.
Sebagai perusahaan keamanan di bidang Web3, selalu mengusung misi "melindungi secara menyeluruh, mencapai yang luar biasa". Baik Anda memenuhi persyaratan kepatuhan dari "Undang-Undang GENIUS" atau bertujuan untuk menciptakan stablecoin yang dapat dipercaya secara global, kami akan melindungi proyek Anda, membantu agar dapat diluncurkan dengan aman dan efisien.
Layanan yang disediakan mencakup:
Perbedaan dengan produk verifikasi formal tradisional:
Sebagai pemimpin dalam Verifikasi Formal dan keamanan blockchain, dengan pengalaman lebih dari 530 miliar USD dalam perlindungan aset digital, telah mendukung lebih dari 5000 proyek blockchain dan meletakkan dasar yang kokoh untuk Kepatuhan dan keamanan proyek stablecoin.
Selamat datang untuk berkomunikasi lebih lanjut, kami dapat mengatur seminar teknis tentang audit bukti konsep, membahas bagaimana melalui metode yang sistematis dan dapat dibuktikan keamanannya, mendukung proyek stablecoin Anda untuk mencapai kepatuhan dan beroperasi dengan keandalan tinggi.