Saat ini, lebih dari 97% volume perdagangan derivatif dilakukan di CEX. Namun, DEX derivatif hanya menyumbang 2,72% dari total volume perdagangan, sehingga DEX derivatif memiliki ruang yang besar untuk pertumbuhan, dan dapat mendominasi putaran bull market berikutnya. Artikel ini adalah informasi terkait tentang trek DEX turunan.
Bagian kepala
Perbandingan struktur biaya
Indeks perbandingan
Potensi pertumbuhan
DEX turunan paling potensial
item tajuk
GMX
GMX memungkinkan pengguna untuk berdagang melawan kumpulan GLP, menawarkan perdagangan spot dan margin tanpa selip. GLP adalah kumpulan dana GMX, termasuk BTC, ETH, UNI, LINK, dan 4 koin stabil. Keuntungan besar dari model ini adalah kemampuan menyusunnya; beberapa protokol mulai membuat produk investasi yang memanfaatkan GLP dan manfaatnya untuk menghasilkan hasil tambahan.
![DEX turunan akan mendominasi pasar bull berikutnya ? Analisis komparatif struktur biaya, indikator, dan potensi pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-e505316531-dd1a6f-62a40f)
Aset Online
Cryptocurrency: Leverage hingga 50x
Ekonomi Token
Pasokan: 8.813.076
Migrasi XVIX dan Gambit: 45,3% (Catatan: Tim anonim GMX telah mengembangkan dua protokol lain, XVIX dan Gambit)
Dana Harga Dasar: 15,1%
Cadangan: 15,1%
Likuiditas: 15,1% :
Putaran pra-penjualan: 7,6%
Pemasaran dan Mitra: 1,9%
Meskipun platform hanya menawarkan empat pasangan mata uang, peluncuran GMX V2 memperkenalkan pasar sintetis, menawarkan berbagai pasangan mata uang baru, termasuk saham dan valas. Selain itu, kumpulan terpisah dan biaya yang lebih rendah diperkenalkan untuk pengalaman pengguna transaksi yang lebih baik.
Memperoleh Jaringan
Keuntungan menawarkan platform perdagangan dengan beberapa kelas aset dan leverage yang tinggi. Platform menggunakan brankas gDAI sebagai rekanan, di mana jumlah DAI terus berubah.
Saat trader menang, mereka akan menerima bonus dari lemari besi.
Ketika pedagang kehilangan uang, kerugian mereka disimpan ke dalam lemari besi.
Mirip dengan GMX, model Gains sangat mudah disusun, memungkinkan protokol lain untuk mengintegrasikan gDAI dan membuat produk di atasnya.
Aset Online
Cryptocurrency: leverage hingga 150x
Komoditas: Leverage hingga 150x/250x
Forex: leverage hingga 1000 kali
Ekonomi Token
Total pasokan: 100 juta
Pasokan awal: 38,5 juta
Pengembang: 5%
Tata Kelola: 5%
Sirkulasi: 90%
Tidak ada putaran benih, tidak ada pendanaan VC, tidak ada penguncian token.
dYdX
dYdX adalah platform trading derivatif pertama yang menawarkan trading dengan leverage (hingga 20x) pada 36 pasangan mata uang kripto. dYdX adalah satu-satunya platform yang menggunakan order book off-chain, meningkatkan kedalaman likuiditas dengan mengorbankan desentralisasi. Namun, tim sedang bekerja keras untuk merilis v4 sesegera mungkin. dYdX v4 akan dirilis di Cosmos, bertujuan untuk membuat protokol sepenuhnya terdesentralisasi. Rilis baru ini juga akan memperkenalkan fitur yang sangat dinantikan: bagi hasil. Pemegang DYDX akan mendapatkan persentase dari pendapatan platform.
Ekonomi Token
Total pasokan: 1 miliar
Investor: 27,7%
Bonus perdagangan: 20,2%
Staf dan konsultan: 15,3%
Airdrop: 5%
Hadiah penyedia likuiditas: 7,5%
Calon karyawan: 7,0%
Keuangan: 16,2%
Pool staking likuiditas: 0,6%
Kumpulan janji keamanan: 0,5%
Akun
Kwenta adalah platform perdagangan derivatif terdesentralisasi yang menawarkan perdagangan berjangka dan opsi abadi pada Optimisme. Saat ini, platform ini menawarkan lebih dari 42 pasang mata uang kripto, valas, dan komoditas dengan leverage hingga 50x.
Kwenta bermitra dengan Synthetix, yang menyediakan protokol dasar untuk mengelola likuiditas dan menawarkan Perps secara langsung. Kemitraan ini memungkinkan Kwenta untuk fokus pada pengalaman pengguna dan desain antarmuka, sementara Synthetix berfokus pada mekanika likuiditas.
Mirip dengan dYdX dan GMX, Synthetix akan merilis versi baru platform ini pada bulan September. Versi baru, yang telah dikembangkan selama lebih dari satu tahun, akan menawarkan fitur-fitur seperti pasar tanpa izin, mode lintas-margin, dan taruhan multi-jaminan.
Ekonomi Token
Total pasokan: 1 juta
Pembuat sintetik: 30%
Synthetix + pedagang Kwenta awal: 5%
Investasi: 5%
Dana Bina Lingkungan: 25%
Kontributor inti: 15%
Rekening Treasury: 20%
Tingkat Keuangan
Diluncurkan pada Desember 2022, Level menawarkan perdagangan spot dan leveraged (hingga 50x) dari BTC, ETH, dan BNB. Alasan tingginya perhatian Level adalah "program loyalitas", yang memberi penghargaan kepada trader dengan 16.000 LVL per hari. Sebagian besar volume dan biaya berasal dari program, dan melalui model tiga tingkat, pengguna dapat memperoleh mulai dari 85% hingga 206% APR dari aset mereka. Penambang dapat memilih apakah akan menyimpan aset di kumpulan yang tidak terlalu berisiko dan menghasilkan APR lebih sedikit, atau sebaliknya.
![Turunan DEX akan mendominasi bull market berikutnya? Analisis komparatif dari struktur biaya, indikator, dan potensi pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-ceac8068ee-dd1a6f-62a40f)
Ekonomi Token
Total pasokan: 50 juta
Penyedia Likuiditas: 36%
Insentif Komunitas: 34%
Tim: 20%
DAO:： 10%
Protokol MUX
Protokol MUX adalah DEX abadi yang diterapkan pada lima rantai, memberi pedagang likuiditas yang dalam dan leverage hingga 100x.
Dua fitur utamanya adalah:
• Perdagangan leverage: pengguna berdagang dengan MUXLP, yang merupakan model yang sama yang diadopsi oleh kumpulan GMX dan GLP.
• Agregator: Pilih jalur likuiditas yang paling sesuai untuk diminimalkan, bandingkan harga transaksi dan kedalaman likuiditas setiap Perp DEX.
Ekonomi Token
Protokol melibatkan empat token:
MCB: token utama dari protokol
MUX: token yang tidak dapat dipindahtangankan, diperoleh dengan mempertaruhkan veMUX atau MUXLP
veMUX: token tata kelola
MUXLP "Token Penyedia Likuiditas
Sekarang enam protokol utama dan fitur utamanya telah dibahas, mari jelajahi lanskap industri turunan saat ini.
Perbandingan struktur biaya
![Turunan DEX akan mendominasi bull market berikutnya? Analisis komparatif struktur biaya, indikator, dan potensi pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-e400216f12-dd1a6f-62a40f)
Biaya transaksi (pembukaan/penutupan posisi): dYdX memiliki biaya transaksi terendah, 0 hingga 0,05% (berdasarkan volume transaksi); MUX berikutnya sebesar 0,08%; GMX dan Level sama-sama 0,1%.
Tingkat pendanaan: dYdX adalah 0,01% setiap 8 jam; GMX dan Level memiliki maksimum 0,01% per jam; GNS, Kwenta, dan MUX semuanya dinamis.
Perbandingan Indeks
Saat ini, dYdX menawarkan platform perdagangan terbaik dengan likuiditas tertinggi dan biaya transaksi terendah, saat ini menempati 64,4% pangsa pasar di antara 6 DEX teratas. Namun, model dYdX tidak memungkinkan mereka mencantumkan produk sintetik seperti protokol lainnya, sehingga para pesaingnya dapat menggunakan ini untuk merebut pangsa pasar.
Seperti yang disebutkan, dYdX bekerja keras untuk meluncurkan platform yang sepenuhnya terdesentralisasi dengan mekanisme bagi hasil, jadi diharapkan lebih banyak pengguna untuk mendukungnya dalam beberapa bulan mendatang.
GMX, di sisi lain, saat ini membebankan biaya tertinggi, tetapi mereka sedang mengusahakannya. Menariknya, bagaimanapun, GMX memperdagangkan sekitar seperlima dari dYdX, tetapi menghasilkan biaya sekitar 2x lebih banyak dari dYdX.
Situasi serupa juga terjadi pada Level dan GNS Volume transaksi Level dan GNS sama, tetapi biaya yang dihasilkan oleh Level sekitar 2 kali lipat dari GNS.
Potensi pertumbuhan
Menurut metrik, Level Finance adalah platform yang paling diremehkan. Selain itu, Level Finance memiliki ekonomi token terbaik, dan momentum LVL + LGO memang sangat kuat.
GMX juga dapat dianggap undervalued karena merupakan protokol terbesar ke-3 di semua DeFi (tidak termasuk rantai publik) berdasarkan biaya generasi (YTD) dan hanya ke-79 berdasarkan kapitalisasi pasar.
MUX memiliki rasio TVL/Volume terbaik, yang menunjukkan efisiensi modal yang tinggi.
GNS dan Kwenta adalah pilihan bagus untuk pasar bull berikutnya karena mereka menghasilkan pendapatan tinggi dan memiliki kapitalisasi pasar rendah hingga menengah.
Pada akhirnya, dYdX adalah taruhan teraman karena dYdX adalah pemimpin trek, didukung oleh modal utama, dan rilis barunya yang akan datang harus memberi insentif kepada pengguna untuk memegang token DYDX.
DEX turunan paling potensial
Di bawah ini adalah daftar DEX teratas yang akan memasuki pasar dalam beberapa bulan ke depan, dan DEX ini kemungkinan besar akan menempati pangsa pasar yang besar di masa mendatang.
Pasar Lexer
Pertukaran El Dorado
Suku 3
nftperp.xyz
NEX_Protokol
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Ikhtisar trek DEX derivatif: Apakah ini akan mendominasi putaran bull market berikutnya?
Penulis asli: MooMs, KOL terenkripsi
Kompilasi Asli: Felix, PANews
Saat ini, lebih dari 97% volume perdagangan derivatif dilakukan di CEX. Namun, DEX derivatif hanya menyumbang 2,72% dari total volume perdagangan, sehingga DEX derivatif memiliki ruang yang besar untuk pertumbuhan, dan dapat mendominasi putaran bull market berikutnya. Artikel ini adalah informasi terkait tentang trek DEX turunan.
item tajuk
GMX
GMX memungkinkan pengguna untuk berdagang melawan kumpulan GLP, menawarkan perdagangan spot dan margin tanpa selip. GLP adalah kumpulan dana GMX, termasuk BTC, ETH, UNI, LINK, dan 4 koin stabil. Keuntungan besar dari model ini adalah kemampuan menyusunnya; beberapa protokol mulai membuat produk investasi yang memanfaatkan GLP dan manfaatnya untuk menghasilkan hasil tambahan.
Aset Online
Cryptocurrency: Leverage hingga 50x
Ekonomi Token
Meskipun platform hanya menawarkan empat pasangan mata uang, peluncuran GMX V2 memperkenalkan pasar sintetis, menawarkan berbagai pasangan mata uang baru, termasuk saham dan valas. Selain itu, kumpulan terpisah dan biaya yang lebih rendah diperkenalkan untuk pengalaman pengguna transaksi yang lebih baik.
Memperoleh Jaringan
Keuntungan menawarkan platform perdagangan dengan beberapa kelas aset dan leverage yang tinggi. Platform menggunakan brankas gDAI sebagai rekanan, di mana jumlah DAI terus berubah.
Saat trader menang, mereka akan menerima bonus dari lemari besi.
Ketika pedagang kehilangan uang, kerugian mereka disimpan ke dalam lemari besi.
Mirip dengan GMX, model Gains sangat mudah disusun, memungkinkan protokol lain untuk mengintegrasikan gDAI dan membuat produk di atasnya.
Aset Online
Ekonomi Token
Tidak ada putaran benih, tidak ada pendanaan VC, tidak ada penguncian token.
dYdX
dYdX adalah platform trading derivatif pertama yang menawarkan trading dengan leverage (hingga 20x) pada 36 pasangan mata uang kripto. dYdX adalah satu-satunya platform yang menggunakan order book off-chain, meningkatkan kedalaman likuiditas dengan mengorbankan desentralisasi. Namun, tim sedang bekerja keras untuk merilis v4 sesegera mungkin. dYdX v4 akan dirilis di Cosmos, bertujuan untuk membuat protokol sepenuhnya terdesentralisasi. Rilis baru ini juga akan memperkenalkan fitur yang sangat dinantikan: bagi hasil. Pemegang DYDX akan mendapatkan persentase dari pendapatan platform.
Ekonomi Token
Akun
Kwenta adalah platform perdagangan derivatif terdesentralisasi yang menawarkan perdagangan berjangka dan opsi abadi pada Optimisme. Saat ini, platform ini menawarkan lebih dari 42 pasang mata uang kripto, valas, dan komoditas dengan leverage hingga 50x.
Kwenta bermitra dengan Synthetix, yang menyediakan protokol dasar untuk mengelola likuiditas dan menawarkan Perps secara langsung. Kemitraan ini memungkinkan Kwenta untuk fokus pada pengalaman pengguna dan desain antarmuka, sementara Synthetix berfokus pada mekanika likuiditas.
Mirip dengan dYdX dan GMX, Synthetix akan merilis versi baru platform ini pada bulan September. Versi baru, yang telah dikembangkan selama lebih dari satu tahun, akan menawarkan fitur-fitur seperti pasar tanpa izin, mode lintas-margin, dan taruhan multi-jaminan.
Ekonomi Token
Tingkat Keuangan
Diluncurkan pada Desember 2022, Level menawarkan perdagangan spot dan leveraged (hingga 50x) dari BTC, ETH, dan BNB. Alasan tingginya perhatian Level adalah "program loyalitas", yang memberi penghargaan kepada trader dengan 16.000 LVL per hari. Sebagian besar volume dan biaya berasal dari program, dan melalui model tiga tingkat, pengguna dapat memperoleh mulai dari 85% hingga 206% APR dari aset mereka. Penambang dapat memilih apakah akan menyimpan aset di kumpulan yang tidak terlalu berisiko dan menghasilkan APR lebih sedikit, atau sebaliknya.
![Turunan DEX akan mendominasi bull market berikutnya? Analisis komparatif dari struktur biaya, indikator, dan potensi pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-ceac8068ee-dd1a6f-62a40f)
Ekonomi Token
Protokol MUX
Protokol MUX adalah DEX abadi yang diterapkan pada lima rantai, memberi pedagang likuiditas yang dalam dan leverage hingga 100x.
Dua fitur utamanya adalah:
• Perdagangan leverage: pengguna berdagang dengan MUXLP, yang merupakan model yang sama yang diadopsi oleh kumpulan GMX dan GLP.
• Agregator: Pilih jalur likuiditas yang paling sesuai untuk diminimalkan, bandingkan harga transaksi dan kedalaman likuiditas setiap Perp DEX.
Ekonomi Token
Protokol melibatkan empat token:
Sekarang enam protokol utama dan fitur utamanya telah dibahas, mari jelajahi lanskap industri turunan saat ini.
Perbandingan struktur biaya
![Turunan DEX akan mendominasi bull market berikutnya? Analisis komparatif struktur biaya, indikator, dan potensi pertumbuhan dari enam protokol] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-e400216f12-dd1a6f-62a40f)
Biaya transaksi (pembukaan/penutupan posisi): dYdX memiliki biaya transaksi terendah, 0 hingga 0,05% (berdasarkan volume transaksi); MUX berikutnya sebesar 0,08%; GMX dan Level sama-sama 0,1%.
Tingkat pendanaan: dYdX adalah 0,01% setiap 8 jam; GMX dan Level memiliki maksimum 0,01% per jam; GNS, Kwenta, dan MUX semuanya dinamis.
Perbandingan Indeks
Saat ini, dYdX menawarkan platform perdagangan terbaik dengan likuiditas tertinggi dan biaya transaksi terendah, saat ini menempati 64,4% pangsa pasar di antara 6 DEX teratas. Namun, model dYdX tidak memungkinkan mereka mencantumkan produk sintetik seperti protokol lainnya, sehingga para pesaingnya dapat menggunakan ini untuk merebut pangsa pasar.
Seperti yang disebutkan, dYdX bekerja keras untuk meluncurkan platform yang sepenuhnya terdesentralisasi dengan mekanisme bagi hasil, jadi diharapkan lebih banyak pengguna untuk mendukungnya dalam beberapa bulan mendatang.
GMX, di sisi lain, saat ini membebankan biaya tertinggi, tetapi mereka sedang mengusahakannya. Menariknya, bagaimanapun, GMX memperdagangkan sekitar seperlima dari dYdX, tetapi menghasilkan biaya sekitar 2x lebih banyak dari dYdX.
Situasi serupa juga terjadi pada Level dan GNS Volume transaksi Level dan GNS sama, tetapi biaya yang dihasilkan oleh Level sekitar 2 kali lipat dari GNS.
Potensi pertumbuhan
Menurut metrik, Level Finance adalah platform yang paling diremehkan. Selain itu, Level Finance memiliki ekonomi token terbaik, dan momentum LVL + LGO memang sangat kuat.
GMX juga dapat dianggap undervalued karena merupakan protokol terbesar ke-3 di semua DeFi (tidak termasuk rantai publik) berdasarkan biaya generasi (YTD) dan hanya ke-79 berdasarkan kapitalisasi pasar.
MUX memiliki rasio TVL/Volume terbaik, yang menunjukkan efisiensi modal yang tinggi.
GNS dan Kwenta adalah pilihan bagus untuk pasar bull berikutnya karena mereka menghasilkan pendapatan tinggi dan memiliki kapitalisasi pasar rendah hingga menengah.
Pada akhirnya, dYdX adalah taruhan teraman karena dYdX adalah pemimpin trek, didukung oleh modal utama, dan rilis barunya yang akan datang harus memberi insentif kepada pengguna untuk memegang token DYDX.
DEX turunan paling potensial
Di bawah ini adalah daftar DEX teratas yang akan memasuki pasar dalam beberapa bulan ke depan, dan DEX ini kemungkinan besar akan menempati pangsa pasar yang besar di masa mendatang.