分散型金融とは何ですか？

DeFiは「分散型金融」の略です。中国語では「去中心化金融」と訳されます。要するに、これは中央集権的な機関（銀行や証券会社など）に依存せずに金融サービスを提供するシステムです。ほとんどのDeFiプロジェクトはブロックチェーンネットワーク、特にイーサリアムエコシステム上で運営されており、その核心はスマートコントラクトを使用して金融取引を自動的に実行および管理することです。

従来の金融は仲介者に依存していますが、DeFiはコードを通じてルールを実装し、ユーザーがプロトコルと直接対話できるようにし、ピアツーピアの金融活動を促進します。

DeFiの仕組み

分散型金融（DeFi）のコア技術には以下のポイントが含まれます：

1. ブロックチェーン：DeFiプロジェクトは、資金の安全性とルールの透明性を確保するために、主に公共の、透明で不変のブロックチェーン上に展開されています。
2. スマートコントラクト：仲介機関を置き換えるために自動的に実行できるコードの一部。例えば、DeFiレンディングプラットフォームでは、借入ルール、金利、担保管理がすべてスマートコントラクトによって処理されます。
3. 分散型ウォレット：ユーザーはアカウントを登録することなく、ウォレット（MetaMaskなど）を使用してDeFiプロトコルと直接対話します。
4. 分散型トークン：ステーブルコイン（USDCなど）、プラットフォームトークン（UNIなど）、担保資産（ETHなど）を含み、分散型金融システムの基本ツールを構成します。

分散型金融の主なアプリケーションシナリオ

分散型金融は、主に次のような豊富な金融商品を開発してきました:

• 貸出プラットフォーム：AaveやCompoundなど、ユーザーは資産を担保にしてステーブルコインを借りることができます。
• 分散型取引所 (DEX): UniswapやSushiSwapなど、登録なしでトークン取引を提供します。
• ステーブルコイン：DAIやUSDCなどは、暗号資産のための安定した会計単位を提供します。
• イールドファーミング: ユーザーは流動性を提供することで報酬を得ます。
• アグリゲーター：Yearn Financeなどは、ユーザーが投資戦略を自動的に最適化できるよう支援します。

DeFiと従来の金融の違い

分散型金融と従来の金融は、構造と論理において本質的な違いがあります。

1. DeFiは分散型であり、銀行、仲介者、またはその他の仲介者に依存せず、スマートコントラクトを通じて自動的に金融操作を実行することを意味します。それに対して、従来の金融は厳格な中央集権的構造に依存しており、ユーザーは銀行、信託、または金融会社を通じて取引を完了する必要があります。
2. アクセスの面では、DeFiはよりオープンです。国籍や信用履歴に関係なく、暗号ウォレットを持っている人はほぼ自由に参加できます。それに対して、従来の金融では、通常、ユーザーは実名口座を登録し、身分証明書を提供し、信用調査を受ける必要があるため、より高い障壁と複雑な手続きが生じます。
3. 透明性も大きな違いです。DeFiのすべての取引記録と契約ルールは公開されており、ユーザーはブロックチェーンエクスプローラーを通じて各操作を確認できます。それに対して、従来の金融の内部運営は透明性に欠けることが多く、ユーザーが機関が資金をどのように使用しているかを理解するのが難しくなっています。
4. 運営時間に関して、DeFiは24時間年中無休で利用可能で、ダウンタイムはありません。ユーザーはいつでもどこでも取引や貸付ができます。それに対して、従来の金融機関は通常、定められた営業時間があり、週末や祝日にサービスを提供しない場合があります。
5. リスク負担の観点から見ると、DeFiは「自己リスク負担」により傾いています。スマートコントラクトに脆弱性がある場合や運用ミスがあった場合、ユーザーはすべての結果を自分で負担します。それに対して、従来の金融システムでは、銀行やブローカーが通常、顧客に一定の保護を提供します。例えば、資金の保管、保険、または責任メカニズムなどです。

全体的に見て、DeFiはよりオープンで透明性が高く、効率的ですが、ユーザーにはより高いレベルのリスク意識と運用スキルが求められます。初心者にとって、これらの違いを理解することは、この分散型の世界をより安全に探求するのに役立ちます。

分散型金融の利点とリスク

利点:

• オープン性：誰でもウォレットさえあれば分散型金融サービスを利用できます。
• グローバリゼーション: 地理に制約されず、参加は自由です。
• 高効率：取引と融資は承認を待つ必要がありません。
• 革新: DeFiは流動性マイニングやコンポーザブルプロトコルなどの新しいメカニズムを継続的に導入しています。

リスク:

• スマートコントラクトの脆弱性: コーディングエラーは資金の盗難につながる可能性があります。
• 流動性リスク: 一部の資産は、市場の変動中に売却するのが難しい場合があります。
• 高価格の変動性：トークンの価値の変動は資産の損失を引き起こす可能性があります。
• 規制の曖昧さ：政策の不確実性はユーザーの権利に影響を与える可能性があります。

初心者はどのように分散型金融に参加できますか？

1. ウォレットを準備する: MetaMaskやGate Walletのようなブラウザウォレット拡張機能をダウンロードしてインストールします。
2. 暗号資産を取得する：Gateなどの取引所を通じて、ETHやUSDTなどの一般的に使用されるトークンを購入します。
3. DeFiプロトコルに接続する：Aave、Uniswapなどの主流のDeFiプラットフォームにアクセスします。
4. 注意を払ってください：軽率に承認しないでください。よく知られたプロジェクトを使用し、フィッシングリンクを避けてください。
5. 継続的な学習: DeFi関連のニュースを常にチェックし、コミュニティの議論に参加し、判断力を高めましょう。