TONブロックチェーン上の高収益戦略：80%年率の可能性を探る

分散型金融（DeFi）分野において、TONブロックチェーンは急速に台頭しています。本記事では、TONエコシステムで最大80%の年率（APY）を実現する方法を紹介し、特に革新的なレバレッジ収穫戦略に焦点を当てます。

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TONエコシステムの発展

TONファンドが流動的なステーキングプールを支援するために大量の資金を投入するにつれて、高いリターン戦略への市場の需要は引き続き増加しています。この傾向に対応して、ユーザーにTON DeFiエコシステム内での高い収益機会を提供することを目的としたいくつかの革新的な金融サービスが導入されています。

主な商品紹介

レバレッジ収益ファーム

これは利益を増加させる戦略であり、ユーザーは分散型取引所（DEX）に流動性を提供し、レバレッジを利用してリターンを拡大します。例えば、基礎利回りが年率30%の場合、3倍のレバレッジを利用すると、理論的なリターンは90%に達する可能性があります（利息控除前）。ユーザーはUSDTを単一資産として投入するだけで、複雑な操作は不要で、自動的に報酬を受け取ることができ、操作プロセスが大幅に簡素化されます。

###普通預金口座

ユーザーはトークンを貯蓄口座に預けて利息を得ることができます。これらの資金はレバレッジ型の収益農場の参加者に貸し出され、需要が高まるほど金利も上昇します。このような口座は、安定した収益を追求し、トークンの残高を維持したいユーザーに適しています。

流動性プールの最適化

特定のプラットフォームは、TON、stTON、およびtsTONの交換に最適化された流動性プールを導入し、大口取引時にユーザーがより低いスリッページを享受できるようにしています。これは資産の変換を頻繁に行うユーザーにとって特に重要であり、取引コストを効果的に削減し、全体的な収益を向上させることができます。

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レバレッジ利益と戦略の深堀り

レバレッジ収益ファームとマーケットニュートラルファーム戦略

レバレッジ収益ファームは、投資家が追加の資金を借り入れ、収益ファームのポジションを拡大することを許可します。例えば：

• レバレッジを使用しない：1000ドルを投資し、年率30%、1年後に300ドルの利益を得る。
• 3倍のレバレッジを使用：総ポジションが3000ドルに増加し、同様に30%年率で、年収益は900ドルに達する可能性があります。

レバレッジ戦略は潜在的なリターンを大幅に増加させる可能性がありますが、借入コストや清算リスクも伴います。価格変動によるリスクを軽減するために、市場中立のファーミング戦略が登場し、ユーザーは資産価格が上昇または下降しても相対的に安定したリターンを維持できるようになります。

操作例：3倍レバレッジのマーケットニュートラルファーム戦略

あなたが1000 USDTを保有していて、TONの価格が5ドルであると仮定します。3倍のレバレッジを使用して収益ファーミングに参加し、合計ポジションは3000ドルです。

• 1500ドルをUSDT形式で流動性プールに入金。
• 1500ドルをTONに交換し、流動性プールに預け入れます。

この構成は、ポジションのTON価格変動に対する感度を低下させ、理論的にはマーケットニュートラルを実現しました。

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リスクとリスク管理

高いリターンは通常、高いリスクを伴います。レバレッジを使用する際には、特に注意が必要です：

1. 清算リスク：負債比率が80%を超えると、システムは自動的にポジションを清算し、資産を売却して借入金を返済する可能性があります。
2. インバランス損失：マーケットニュートラル戦略を採用しても、資産価格の大幅な変動が最終的な収益に影響を与える可能性があります。

ユーザーがリスクを管理できるように、一部のプラットフォームは健康因子モニタリングツールを提供しています。これにより、ユーザーはリアルタイムでポジションの状況を把握できます。価格が激しく変動している場合は、無常損失のリスクをバランスさせるために、ポジションを閉じて再度開くことを検討することができます。

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まとめ

TONブロックチェーン上のレバレッジ収益ファーミング戦略は、投資家に高い収益を得る機会を提供します。レバレッジ収益ファーミングでも貯蓄でも、これらの革新的な製品は操作プロセスの簡素化を目指しており、ユーザーが収益の向上に集中できるようにしています。しかし、高いリターンには高いリスクが伴い、清算リスクや無常損失は無視できない潜在的な課題です。ユーザーはレバレッジの使用に慎重になり、健康因子を注意深く監視し、市場の変動に応じてポジションを適宜調整することで、リスクを効果的に管理し、理想的な投資リターンを目指すことをお勧めします。