Ondo Finance:従来の金融とWeb3をつなぐ資産トークン化のパイオニア

2025-07-13 18:51:52

概要作成中

資産のトークン化:金融の未来と市場の進化

資産トークン化が暗号通貨業界における重要なトレンドとなりつつあります。2024年5月までに、実世界資産(RWA)市場は66億ドルを超え、この革新的な金融商品への投資家の関心が高まっていることを反映しています。RWAをトークン化し、ブロックチェーンに導入することで、分散型金融(DeFi)において収益機会を提供できます。2030年までに、資産トークン化市場規模は10兆ドルに達すると予想されています。

この新興市場の主な魅力は、DeFiに収益機会を提供するだけではありません。資産をトークンとしてデジタル化することで、国債、株式、不動産などの資産を小さな単位に分割することが可能になります。このプロセスは流動性を高め、異なる資本レベルの投資家に投資機会を創出します。

資産トークン化の主な利点には: 互換性のあるトークン化された資産を通じて流動性を増加させ、アクセシビリティを向上させることで、小口投資家が低資本で高収益の資産に投資できるようにすることが含まれます。さらに、多くのブロックチェーンの公開性により、透明性が向上し、実世界の資産の価値をDeFiエコシステムに接続することで、相互運用性が強化されます。

アメリカのトークン化された政府債券の時価総額は2023年の1.14億ドルから8.45億ドルに増加しました。ある資産運用会社がこの資産クラスの最大の発行者であり、市場の約38%を占めています。

最新の研究によると、64%の高純資産投資家と33%の機関投資家が2024年末までにトークン化された国債への投資を増やす計画を立てている。

まだ初期段階にありますが、資産のトークン化はブロックチェーン技術の最も有望で潜在的な応用の1つを代表しています。Ondo Financeは国債のトークン化サービスによって、このトレンドの有利な位置にあり、投資家の関心は引き続き高まっています。

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Ondo Finance:従来の金融とWeb3の架け橋

Ondo Financeは、分散型プロトコルを通じて金融を改革し、ブロックチェーンを活用して機関レベルの製品を提供しています。伝統的な金融における安定資産をトークン化することで、Ondoは信頼性とブロックチェーンの効率性を組み合わせています。

Ondoには2つの主要な部門があります:資産管理と技術。資産管理部門はトークン化された金融商品を作成し監視し、技術部門はこれらの製品を支えるプロトコルを開発します。

現在、Ondo Financeは二つの主要な投資オプションを提供しています:

USDY(Ondo米ドル利回りToken)
- 短期米国債権と銀行預金によって支えられたトークン化された手形
- 5.30%の年利回り(APY)、総ロックアップ量(TVL)は3.1535億ドルです。
- 従来のステーブルコインよりも安全かつ透明
- 独立した信託会社によって管理され、コンプライアンスと投資家保護を確保します。

2.米国短期国債のOUSG(Ondo )

パッシブ投資家に低リスクのトークン化された短期アメリカ国債を提供
4.81%の年率収益率(APY)、総ロックアップ量(TVL)は2.2132億ドルです
2024年3月にETFから別のファンドに投資を移す
最近新しいバージョンのOUSG(rOUSG)をリリースし、追加トークンを通じて投資家に利益を提供します。

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Flux Finance:Ondoの分散型融資プラットフォーム

Flux FinanceはOndo Financeチームによって作成された分散型貸出プラットフォームであり、既存のDeFi貸出プロトコルに対する重要な改善です。これはUSDCなどのオープントークンとOUSGなどの制限トークンをサポートしており、コンプライアンスとセキュリティを確保しながら柔軟な貸出選択肢を提供します。

Fluxは点対プール(p2pool)モードを使用し、ユーザーが過剰担保による貸借を行うことを可能にします。貸し手は提供したステーブルコインの利息を稼ぐことができ、借り手は担保を使用してステーブルコインを借り入れることができ、同時に資産の許可要件に従います。Flux FinanceはOndo DAOによってガバナンスされています。

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競合環境

去中心化金融の分野では、競争が激化しています。異なるプロジェクトは、トークン化された構造的クレジット、合成資産のエクスポージャー、低い担保ローン、トークン化された収益取引など、さまざまな側面に焦点を当てています。

Ondo Financeはいくつかの利点で際立っています:

巨大なアメリカ国債市場をターゲットにし、市場のカバレッジが広い
従来の金融大手と協力し、直接競争ではなく補完的な戦略を採用する
USDYやOUSGなどの革新的な製品を提供し、従来の通貨に対してより安全で透明な代替案を提供します。

トークン経済学

ONDOトークンはOndo FinanceおよびそのFlux Financeプロトコルのガバナンストークンです。保有者はOndo DAO内のさまざまな提案に投票する権利があり、すべての決定が透明にオンチェーンで行われることを保証します。提案を発起するには、最低1億ONDOの投票権を保有または委任する必要があります。

現在の価格: $1.87 時価総額ランキング:#54
完全希薄化後バリュエーション(FDV): $131.5B、ランキング#16 循環供給量:総供給量の14.27%ONDO( 14億4000万) 総供給量:100億ONDO 最大供給量:100億ONDO

今後数ヶ月間に数回の小規模なロック解除イベントがあり、毎回約167万ONDOが解除されます。2025年1月には約19.4億ONDOの大規模なロック解除が行われます。

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チームの背景とパートナーシップ

Ondo Financeチームは、ゴールドマン・サックス、ある大手資産運用会社、そして著名なWeb3プロジェクト出身の専門家を含む、伝統的な金融とWeb3分野の専門家を集結させています。この多様なバックグラウンドは、Ondo Financeのビジョンと高度に一致しています。

資金調達の面で、Ondo Financeはシードラウンド、公開ラウンド、Aラウンドを含む複数のラウンドで資金を調達し、著名な投資機関の支援を受けました。

Ondo Financeは、ブロックチェーンと金融サービスを強化するために、いくつかの重要なパートナーと関係を築いています:

特定のパブリックチェーン財団と協力し、実世界の資産をブロックチェーン技術と統合する
DeFiプロジェクトと提携し、USDYの使用シーンを拡大する
マーケットメーカーと提携し、USDYの流動性を向上させる
大型資産管理会社と提携し、トークン化の取り組みを拡大する

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開発の見通しと課題

Ondo Financeは、公共のブロックチェーン技術を通じて伝統的な金融と分散型金融を結びつけ、安全で透明性があり、コンプライアンスを遵守した金融商品を創出することに注力しています。主な製品にはOUSG、OMMF、USDY、Flux Financeが含まれ、これらの製品は顕著な成長を促し、OndoのTVLを4000万ドルから5.34億ドルに増加させました。

今後、Ondoは以下のことを計画しています。