トランプ、暗号資産401kプランを検討 | Cryptowisserニュース

トランプ政権は、暗号通貨、貴金属、プライベートエクイティ投資を401(k)プランに許可することで、アメリカの9兆ドルの退職市場を革命的に変える計画を進めていると報じられています。提案された大統領命令は、何百万ものアメリカ人が退職資産を築く方法を根本的に変える可能性があります。

ファイナンシャル・タイムズの報道によると、トランプは今週早々にも大統領令に署名する見込みであり、米国の規制当局に対して、専門的に管理された退職基金が代替資産へのエクスポージャーを提供することを妨げる障壁を研究し、排除するよう指示する。拡大された投資オプションには、デジタル資産、金、企業債務、インフラファンド、プライベートエクイティビークルが含まれる。

このイニシアチブは、主に労働者を従来の株式および債券ミューチュアルファンドに制限する現在の401(k)構造からの劇的な逸脱を表しています。政府は、この拡張を市場のダイナミクスと投資機会の進化に合わせて退職計画を現代化するために必要なものとして位置づけています。

この動きは、トランプの暗号通貨を主流の金融システム内で正当化するためのより広範なキャンペーンを加速させており、彼のプロ暗号通貨選挙プラットフォームと2024年の勝利における業界の役割の公的認識に基づいています。

法律的な勢いが暗号統合を支持する

退職金制度の発表は、今週、トランプ政権によって強く支持された3つの暗号関連法案が下院を通過したことに続いています。これらの立法的勝利は、トランプと議員たちとの深夜の会合の後に生まれ、わずか2日前に手続き上の行き詰まりが解決されました。

連携した立法および行政のアプローチは、規制の障害を取り除きながらデジタルファイナンスを支援するための行政の包括的な戦略を反映しています。この多面的な努力は、さまざまなセクターにおける暗号通貨の採用に対する前例のない政府の支援を示しています。

トランプはすでに暗号通貨退職投資に対する以前の制限を解体し始めています。5月に労働省は401(k)プランの管理者が暗号オプションを提供することを妨げるバイデン政権の方針を撤回しました。提案された大統領令は、退職プラン提供者に対する規制の明確化と法的保護を促進することで、これらの取り組みを拡大することになります。

行政のアプローチは、新しい規制を作成するのではなく、官僚的な障壁を取り除くことを強調しており、トランプのより広範な規制緩和のアジェンダに沿ったもので、特に金融イノベーションをターゲットにしています。

ウォール街が退職資本の流入に備える

提案された変更は、プライベートキャピタル業界にとって変革的なものとなる可能性があり、行政命令は労働省に対して退職プラン管理者のための「安全な避難所」条項を検討するよう指示することが期待されています。これらの保護は、プライベートエクイティやインフラファンドを含む複雑で流動性の低い投資を提供する際に、提供者を責任から守ることになります。

ブラックストーン、アポロ、ブラックロックを含む主要な金融企業は、退職市場へのアクセス拡大に強い関心を示しています。数百億ドルの代替投資への流入の可能性が、これらの企業に資産運用会社との戦略的提携を形成させ、重要なリテール資本の移動に備えさせています。

これらの変更は、歴史的に機関や超高額資産個人に限定されていた資産クラスへのアクセスを民主化し、平均的なアメリカ人にとっての富の構築機会を再形成する可能性があります。しかし、批評家は、代替投資に関連する高い手数料や評価の難しさについて懸念を示しており、強固な消費者保護と監視の必要性を強調しています。

実装の課題と市場への影響

行政はこれを時代遅れの年金制度の遅れた近代化として位置付けていますが、実施には重大な課題があります。代替投資は通常、従来の証券よりもより高度なデューデリジェンスと継続的な管理を必要とし、既存の401(k)管理インフラストラクチャに負担をかける可能性があります。

規制の変更には、労働省、証券取引委員会、その他の関連機関を含む複数の機関間での慎重な調整が必要です。各機関は、投資家保護を適切に確保しつつ、アクセスの拡大を可能にするフレームワークを開発する必要があります。

市場の観察者は、執行命令が計画通りに進む場合、代替資産クラスへの大規模な資本流入が期待されると考えています。このシフトは、制度的規模の退職資本が以前は制限されていたセクターに入ることで、暗号、プライベートエクイティ、インフラ市場全体にわたる価格と可用性に影響を与える可能性があります。