2023年第二四半期暗号化とブロックチェーンのリスク投資報告

ポイント

• 暗号化分野のリスク投資はまだ底を見ていない。第2四半期の取引数量はわずかに上昇したが、投資総額は引き続き減少している。

• 価値が継続的に下落。第二四半期の暗号化ベンチャー投資取引の投前評価の中央値は1793万ドルにまで低下し、過去2年間で最低となった。

• Web3関連プロジェクトは取引数で主導的な地位を占めており、取引関連プロジェクトが最も多くの資金を調達しています。

• アメリカは暗号化スタートアップ分野で先行しています。アメリカのスタートアップは取引数の43％以上を占め、投資額の45％以上を獲得しています。

• ファイナンス環境は依然として挑戦に満ちています。第2四半期には新しい暗号化ベンチャーファンドがわずか10件設立され、調達総額は7.2億ドルで、ここ3年で最低となりました。

投資概要

2023年第2四半期の暗号化とブロックチェーン業界への投資額は232億ドルで、新しい周期の低点を記録し、2020年第4四半期以来の最低水準となった。これは2022年第1四半期の130億ドルのピーク以降の下降トレンドを継続している。過去3四半期の資金調達総額は昨年同期を下回っている。

資本投資はまだ底を見せていませんが、第2四半期の取引活動はわずかに増加し、456件の取引が完了しました。一方、第1四半期は439件でした。これは主にAラウンドの取引が154件から174件に増加したためです。

初期段階の取引(シード前、シード期とAラウンド)は投資総額の73%を占め、後期の取引は27%を占めます。

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設立年別分析

2021年と2022年に設立された会社が第二四半期に完了したベンチャーキャピタル取引が最も多い。2022年に設立された会社が資金を最も多く調達し、2021年に設立された会社がそれに続く。

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地理的分布

アメリカの企業は、取引数と資金調達の両方で主導的な地位を占めています。第2四半期には、アメリカの企業が45%の暗号ベンチャーキャピタル資金を調達し、次にイギリス(7.7%)、シンガポール(5.7%)、韓国(5.4%)が続きました。

完了した取引数量に関して、アメリカの企業が43%を占め、その次がシンガポール(7.5%)、イギリス(7.5%)、そして韓国(3.1%)です。

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取引規模と評価額

第2四半期の暗号化ベンチャーキャピタル取引の投資前評価中央値は1793万ドルに減少し、2021年第1四半期以来の最低水準となりました。取引規模の中央値は300万ドルで、前四半期と比較してわずかな増加を見せました。

このトレンドは、全体のベンチャーキャピタル業界と一致しています。

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セグメント分析

取引、投資、貸付に関するスタートアップ企業は、第2四半期に最多の資金(4.73億ドルを調達し、20%)を占めました。Web3、NFT、ゲーム、DAO、メタバース関連のプロジェクトが2位にランクインし、4.42億ドルを調達し、19%を占めました。

取引数量の観点から見ると、Web3ゲーム、NFT、DAO、メタバース分野のプロジェクトが引き続き先行しており、次いで取引、取引所、投資、貸出関連の企業が続いています。これは第一四半期のトレンドと似ています。注目すべきは、プライバシーとセキュリティ製品会社の取引数が前月比で最大の増加を示し(275%)、次いでインフラストラクチャが(114%)の増加を示しています。

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ベンチャーキャピタルファンドの資金調達

第2四半期の新ファンド発行数(10本)と資金調達規模(7.2億ドル)は、2020年第3四半期以来の新低を記録しました。

2023年上半期、新しいファンドの平均規模は2.36億ドルであり、中央値は5000万ドルで、昨年に比べて大幅に減少しています。

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分析と結論

• 暗号化ベンチャーキャピタルのベアマーケットは依然として続いているが、以前のベアマーケット時期に比べて活発度は依然として高い。
• 資金調達環境は依然として厳しく、ベンチャーキャピタル機関は資金調達のプレッシャーに直面しています。
• 創設者は収入と持続可能なビジネスモデルにもっと焦点を当て、小規模な資金調達を受け入れる準備をする必要があります。
• シードの初期取引活発度は安定しており、初期段階の取引比率は約75%です。
• アメリカは引き続き暗号化スタートアップエコシステムを主導しており、政策立案者は革新を促進する政策を策定することを検討すべきである。
• Web3プロジェクトの取引数がリードしており、取引系プロジェクトが最も資金を得て、最近のトレンドを継続しています。