2024年12月マクロレビュー:アメリカ株式市場でBTCが新高値を更新、機関投資家は2025年にビットコインが20万ドルを突破することを期待

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2024年12月マクロ経済報告:アメリカ経済は安定して運営され、暗号資産市場は新たな高値を迎える

2024年12月、アメリカ経済は安定した運営状況を維持し、核心的な経済データの大半は市場の予想に合致している。しかし、連邦準備制度のタカ派の発言が短期的な市場の変動を引き起こした。それにもかかわらず、全体的なマクロ環境の支持の下で、米国株式市場とビットコインは共に歴史的な最高値を記録し、投資家に豊かなリターンをもたらした。2025年を展望すると、複数の機関が楽観的な見方を示し、一般的にビットコイン価格が20万ドルの大台を突破することが期待されている。

アメリカの12月に発表された経済データは基本的に予想通りであった:11月の非農業雇用者数は22.7万人増加し、市場予想の22万人をやや上回った;11月のCPIは前年同月比で2.7%増、前月比で0.3%増で、いずれも予想通りであった。連邦準備制度はその後、フェデラルファンド金利の目標範囲を25ベーシスポイント引き下げて4.25%-4.50%の間とすることを発表し、この決定も市場の予想内であった。しかし、連邦準備制度はその後、2025年に金利引き下げ幅が50ベーシスポイントに縮小する可能性があることを示し、これにより来年の金利引き下げ回数が以前の予想の4回から2回に減少する可能性があることを意味する。この発言は市場に一定の衝撃を与え、美国株式および暗号資産市場に短期間の下落をもたらした。

! 12月マクロ月次レポート:米国のタカ派的な利下げが不確実性を引き起こし、2025年の暗号のキーの方向性を見通し

米連邦準備制度は同時に最新の経済見通しを発表しました。今後2年間のアメリカ経済成長率はそれぞれ2.5%と2.1%で、9月の予測からそれぞれ0.5と0.1ポイント上方修正されました。失業率予測はそれぞれ4.2%と4.3%で、以前の予測よりも下方修正されています。インフレ率予測はそれぞれ2.4%と2.5%、コアインフレ率の予測は2.8%と2.5%で、いずれも2%の長期目標を上回っています。これはアメリカ経済が全体的に良好に運営されていることを示していますが、インフレはさらにコントロールが必要です。

12月のPMIデータは経済の異なる動向を反映しています:サービス業PMIの初値は58.5に達し、予想の55.8および前回の56.1を大きく上回っています。一方、製造業PMIの初値は48.3で、予想の49.5および前回の49.7を下回っています。総合PMIの初値は56.6で、こちらも予想を上回っています。これは、サービス業が2021年以来の最速の成長を経験している一方で、製造業は輸出需要の不足に影響されてパフォーマンスが低下していることを示しています。

! 12月マクロ月次レポート:米国のタカ派的な利下げが不確実性を引き起こし、2025年の暗号のキーの方向性の見通し

このマクロ環境の中で、米国株市場は着実に上昇し、ナスダック指数は20000ポイントの大台を突破しました。アップル、アマゾン、グーグル、テスラ、メタといったテクノロジーの巨人たちが歴史的な新高値を記録しました。人工知能分野の継続的な進展も市場の感情を後押ししています。投資家は一般的に非常に楽観的な姿勢を示しており、アメリカ銀行の調査によると、投資家の現金配分は歴史的な最低水準にあり、一方で米国株への配分は歴史的な最高水準に達しています。

注目すべきは、ダウジョーンズ指数が今月、1974年以来最悪の連続下落記録である「10連続下落」を記録したことです。これは主に構成銘柄の構造の違いによるもので、特に医療セクターの巨人であるユナイテッドヘルスが政治的な波紋に巻き込まれ、新たに組み込まれた構成銘柄のエヌビディアのパフォーマンスが不振であったためです。

! 12月マクロ月次レポート:米国のタカ派的な金利引き下げが不確実性を引き起こし、2025年の暗号キーの方向性の見通し

暗号資産市場方面、ビットコインは12月5日に10万ドルの大台を突破し、歴史的な新高値を記録しました。イーサリアムも4000ドルを突破しました。この波の上昇は主に政治的要因に駆動されており、特に市場が未来の政策変更に対する期待を持っています。現在、世界の投資家は暗号化資産への関心を大幅に高めており、例えば韓国の暗号通貨保有者の割合は30%に達しています。

! 12月マクロ月次レポート:米国のタカ派的な金利引き下げが不確実性を引き起こし、2025年の暗号キーの方向性の見通し

2025年を展望すると、多くの機関が暗号資産市場に対して楽観的な見方を持っています。アメリカ最大の暗号基金指数Bitwiseは、ビットコインが20万ドルに達すると予測しています。OKLink研究所は、今後1年間にビットコイン市場に流入する資金が2.28兆ドルに達する可能性があると見込んでおり、これは多くの著名な金融機関の予測と基本的に一致しています。

2025年の暗号分野の重要な焦点には、ビットコインの世界的な資産配分における役割の変化、新たな市場の出現、価格の天井を超えること、そして規制環境の進化が含まれます。現在、世界中で上場企業のわずか0.01%がビットコインを保有しており、機関投資家の参加には依然として巨大な潜在能力があることを意味しています。

! 12月マクロ月次レポート:米国のタカ派的な利下げが不確実性を誘発し、2025年の暗号キーの方向性の見通し

規制面では、2025年は暗号業界の規制の明確性にとって重要な年となるでしょう。アメリカの二大政党の暗号通貨に対する支持は、規制を阻害要因から推進要因に変える可能性があります。欧州連合の《暗号資産市場規制フレームワーク》(MiCA)は全面的に発効し、加盟国の暗号通貨規制を統一します。日本や韓国などのアジア諸国も引き続き革新を促進しつつ、規制を強化しています。

! 12月マクロ月次レポート:米国のタカ派的な金利引き下げが不確実性を引き起こし、2025年の暗号の方向性の見通し

ビットコインを除いて、人工知能とステーブルコインは2025年の新たな注目点になる可能性があります。多くの従来の金融機関がステーブルコイン市場の構築を始めており、これは暗号技術が主流の金融システムにさらに統合されるための重要なステップとなる可能性があります。

! 12月マクロ月次レポート:米国のタカ派的な金利引き下げが不確実性を引き起こし、2025年の暗号のキーの方向性の見通し

前景は楽観的であるものの、投資家は短期の市場変動によるリスクに警戒する必要があります。暗号資産市場は「成人式」を迎えようとしており、ビットコインは主流の金融界における共通の投資商品になると期待されています。ステーブルコインは実際の利用ツールになる可能性があります。2025年の暗号市場は2024年よりも魅力的で影響力があると予想されています。

! 12月マクロ月次レポート:米国のタカ派的な利下げが不確実性を引き起こし、2025年の暗号キーの方向性の見通し

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コメント
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faded_wojak.ethvip
· 07-19 08:11
btcがドルを倒す
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SatoshiLegendvip
· 07-19 07:20
確率論は、現在の段階での転換点はまだ成熟していないことを教えてくれます。
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NftCollectorsvip
· 07-19 07:19
シカゴスタイルのオプション価格モデルから見ると、来年のBTCは200kになるでしょう。
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InfraVibesvip
· 07-19 07:05
やるだけやる 20万を無理にでも
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