暗号市場の新たなサイクル:課題の激化 イノベーションと規制が鍵

暗号通貨市場の最新情報:課題と機会

現在、暗号資産市場は前例のない挑戦を経験しています。各新しいサイクルは前のものよりもさらに挑戦的であり、参加者はより激しい競争だけでなく、ますます複雑な市場環境にも対処しなければなりません。熊市の間に主流通貨を保持していなかった投資家にとって、利益を上げることは特に困難になっています。

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現在の市場がこれほど厳しい理由は主に以下の点です:

1. 外傷後ストレス反応

過去二回の大型山寨通貨サイクルにおいて、ほとんどの通貨は90-95%の暴落を経験しました。特に特定のイベントの影響を受け、業界全体が大打撃を受け、通貨価格は合理的な水準を下回ることさえありました。このような経験は、暗号資産の原生プレーヤーに深刻な心理的トラウマを残しました。

現在、ほとんどの人は何らかの資産を長期保有することを望んでおらず、再び重大な損失を被ることを恐れています。市場参加者の感情の変動が激化し、サイクルトップを常に探し続けています。この心理的影響は取引行動にとどまらず、エコシステム全体の構築や投資方法にも影響を与えています。プロジェクトはより厳格な審査に直面し、信頼のハードルが大幅に引き上げられました。これは積極的な効果もあれば、否定的な影響ももたらします:明らかな詐欺をフィルタリングするのに役立つ一方で、合法的なプロジェクトが注目を集めることが難しくなっています。

2. イノベーションの鈍化

現在の市場は主に反復的な革新を示しており、インフラは絶えず改善されていますが、DeFiのような0から1への突破が不足しています。これにより、一部の人々は暗号資産の進展に疑問を抱き、「暗号資産は何も成し遂げていない」と考えています。

革新的な構造は、革命的な突破から漸進的な改善へと移行しています。これは技術の発展の自然なプロセスですが、物語に依存する市場にとっては大きな課題です。

現在もなお、数億人のユーザーを惹きつけるキラーアプリが不足しており、これは暗号資産の大規模な採用を推進するために必要です。

3. 規制の圧力

規制当局の行動は、特にDeFi(のような広範な応用の見込みがある分野において、業界の発展を深刻に妨げています。彼らはまた、トークンが保有者に価値を伝達することを制限し、「すべてのトークンは無用である」という論調を助長しましたが、これはある意味では現実となっています。

規制の圧力が多くのビルダーを)から追い出し、Andre Cronyeのように規制の理由で辞任させ、(が伝統的な金融と暗号資産業界の相互作用を阻止し、最終的には業界がリスク投資の資金調達に向かわざるを得なくなりました。これにより悪化した供給と価格発見のダイナミクスが生じ、価値が少数の人々によって攫われました。

4. 金融ニヒリズムが蔓延している

上述の要因が相まって、金融の虚無主義が今回のサイクルの顕著な特徴となっています。「無用なガバナンストークン」や規制による高FDV、低流動性のダイナミクスが、多くの暗号原生プレイヤーをミームコインへと向かわせ、「より公平な」機会を求めることを促しています。

現代社会では、資産価格が急騰し、法定通貨が減価し、賃金の成長が鈍化しています。そのため、若者は投機を通じて富を求めざるを得ません。ミーム通貨の宝くじは特に魅力的になっています。なぜなら、それは希望を与えてくれるからです。

ギャンブルは暗号資産分野で強い製品市場の適合度を持ち、技術の進歩)、例えばいくつかの高性能なパブリックチェーン(により、トークンの発行数が急増しています。これは、高リスクの投機に対する人々の需要を反映しています。

この虚無主義的態度は、複数の側面に現れています:

  • "堕落"文化が主流になる
  • 投資期限が短縮される
  • 短期取引よりも長期投資に重きを置く
  • 極端なレバレッジとリスクを取る行動が常態化している
  • 基本的な分析に対して"どうでもいい"という態度を持つ

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5. 経験が束縛となる

過去のいくつかのサイクルの経験は、人々に、弱気市場でアルトコインを購入し、最終的にBTCを超えるリターンを得ることができると教えています。この戦略は、ほとんどすべての非専門的なトレーダーの最良の選択肢であり、ほぼすべてのアルトコインがチャンスを持っています。

しかし、このサイクルはホルダーよりもトレーダーに適しています。トレーダーはエアドロップに参加することで最大の利益を得ました。人工知能エージェントの最初の投機サイクルは、その例です。これは人々が「これが私たちがずっと探していた新しいものだ」と感じた初めての経験かもしれません。それでも、これはまだ初期段階にあり、長期的な勝者はまだ現れていない可能性があります。

6. 主流通貨と草コインの分化

ビットコインと他の暗号資産との間の分化はかつてないほど明確です。BTCは初めて伝統的な金融から強い需要を得ており、各国の中央銀行はその資産負債表への組み入れについて議論さえしています。

対照的に、アルトコインは新しい買い手が不足しています。一部の小口投資家がBTCの新高値に達した際に市場に戻ったものの、全体としては新しい小口投資家の流入が不足しており、暗号資産は依然として評判の問題に直面しています。

7. ETHの役割シフト

BTCの支配的地位の低下は、主にETHの時価総額の増加に起因しています。多くの人々は、ETHの上昇がアルトコイン市場のトリガーであると考えていますが、この経験則は今回のサイクルでは機能していません。なぜなら、ETHはファンダメンタルズの理由によりパフォーマンスが不十分だからです。

それにもかかわらず、ファンダメンタル要因は長期的には依然として重要です。投資家は、支持されているプロジェクトとそのBTCを超える可能性について深く理解する必要があります。現在、この基準を満たすプロジェクトはほとんどありません。

投資家は次の特徴を持つプロジェクトに注目すべきです:

  • 明確な収入モデル
  • 実際の製品と市場の適合性
  • 持続可能なトークンエコノミー
  • 強力なストーリーが基本面を補完する) 人工知能や実物資産のトークン化(

規制環境が改善するにつれて、強力なファンダメンタルと製品市場適合性を持つプロジェクトは最終的にそのトークンの価値を増加させることが期待されています。利回り型プロトコルはすでに確立され、良好に運営されており、これは以前の支配的なトークンモデルの「バカを演じる」理論とは本質的に異なります。

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ほとんどの投資家にとって、バーベル戦略は依然として有効です: 70-80%の資金をBTCやSOLなどの主流通貨に配置し、残りの部分をより投機的な投資に使います。これらの比率を維持するために定期的にリバランスを行います。

投資家は自分の投入可能な時間に応じて戦略を調整する必要があります。忙しい一般投資家にとって、フルタイムの暗号プレイヤーと競争するのは現実的ではありません。パッシブにパフォーマンスが悪い通貨を保有し、機会を待つ戦略は今回のサイクルではもはや効果を発揮しません。

もう一つの戦略は、異なる分野を組み合わせることを試みることです:堅実な基本投資ポートフォリオを構築しながら、低リスクのエアドロップ機会に参加することを考慮したり、新興エコシステムに早めに投資したり、特定のカテゴリに焦点を当てたりします。

多くの課題に直面しているにもかかわらず、暗号資産市場は今年成長する見込みです。しかし、BTCやSOLを超えることができるのは、ほんの数少ない業界と限られた数の通貨のみです。通貨のローテーション速度は引き続き加速するでしょう。

極端に緩和された金融政策の下でも、以前の伝統的なアルトコインシーズンのような状況を見る可能性は低いです。このような状況が発生したとしても、ほとんどのアルトコインは市場平均のリターンしか提供できないでしょう。今年もいくつかの大規模なアルトコインプロジェクトが発表され、流動性は引き続き分散されるでしょう。

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コメント
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CryptoPunstervip
· 22時間前
オールインは生活ではない、退屈にならない限り。
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SeasonedInvestorvip
· 07-19 17:35
また人をカモにする
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SilentObservervip
· 07-19 17:16
ベア・マーケット才是真爱啊
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