DAOへの投資:次の10億ドルトラックの温床?

最近、Investment DAOの概念が再び浮上し、業界の広範な関心を引き起こしています。Investment DAOは本質的に分散型ヘッジファンドであり、人工またはAIによって管理され、投資家の資金を調達し、リターンを生み出します。この概念は全く新しいものではなく、2022年のDAOブームの際にすでに現れていましたが、その時は主にイーサリアムエコシステムに集中しており、投資の方向性はNFTやDAppなどに偏っていました。

現在のサイクルでは、AIとMemeが投資のホットスポットとなっています。あるMemeファンドの立ち上げプラットフォームを代表として、この熱潮は最初にSolanaエコシステムで生まれ、現在はBaseブロックチェーンに移行しています。本稿では、Baseエコシステムの中で2つの典型的なプロジェクトを重点的に紹介し、Investment DAOの発展状況を探ります。

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あるDAO起動プラットフォーム

このプラットフォームはInvestment DAOのアグリゲート市場を主に提供しており、参加者はDAOマネージャーと資金提供者の2つの役割に分かれています。その運用プロセスには以下が含まれます:

1. DAOマネージャーがファンドを集めるETHを発表
2. ホワイトリストユーザーはプレセール段階でファンドシェアを購入します
3. プラットフォームはERC20トークンを鋳造し、DAO国庫を代表します。
4. ファンドマネージャーが投資取引を行う
5. 償還日に清算し、保有しているトークンの割合に応じて利益を分配します。

各当事者が利益を上げる方法:

• ファンドマネージャー: 取引手数料と一部の利益を受け取る -資金調達者:ファンドの利益またはトークンを取得する
• リクイディティプロバイダー:コミッションを獲得

このプラットフォームは、ファンドチームの厳格な審査を強調し、rug pullリスクを防ぐためにマルチシグなどの措置を採用しています。同類のプラットフォームと比較して、その機能は比較的シンプルですが、資産管理はより透明です。

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AIがDAOに投資する

これはAI代理投資に特化したDAOプロジェクトで、Base上のあるAI代理エコシステムに属しています。このプロジェクトは、マイクロ、小型、中型の時価総額を対象とした3つの異なる規模のDAOファンドを立ち上げました。

その投資戦略はAIエージェントによって実行され、設定された投資範囲やリバランス頻度などのパラメータに基づいて操作されます。ファンドはパッシブ型とアクティブ型の2種類に分かれており、それぞれAIと人間によって管理されています。

参加プロセスには、トークンのステーキングによるDAOへの参加、資金の投入、収益配分の獲得などが含まれます。このプロジェクトは流動性を保証するために、ステーキングの閾値と現金準備要件も設定しています。

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投資DAOの特徴とリスク

Investment DAOは投資の民主化を実現することを目指していますが、いくつかの課題に直面しています。

1. 投資の成否は大きくファンドマネージャーの能力に依存する
2. 一部のプロジェクトの時価総額と資産比が高すぎて、投機リスクが存在する
3. 個人投資家の参加ハードルは依然として高い

それにもかかわらず、AIなどの新技術の導入に伴い、Investment DAOは依然として巨大な潜在能力を示しています。今後、特定の分野に特化したプロフェッショナルなDAOファンドがさらに登場する可能性があります。業界全体の発展は引き続き注目に値します。

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