分散型レンディングのリーダー:Aaveの歴史と将来の展望

DeFi貸出市場は2024年第1四半期に顕著な成長を示し、総収入は4.67億ドルを超えました。重要な参加者として、Aaveはこの四半期の総借入額が610億ドルに達し、前期比79%の増加を記録し、市場の平均水準を大きく上回りました。Aaveの貸出収入は40%増加し、3490万ドルに達し、DeFi貸出市場でのリーダーシップを維持しています。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

Aaveは2017年5月にStani Kulechovによって設立されたETHLendプロジェクトに由来します。2018年末、ETHLendはAaveに転換し、流動性資金プールモデルを導入しました。2020年にAaveは正式に立ち上がり、その後事業範囲を拡大し続けています。現在、Aave V3バージョンは12のブロックチェーンで安定して稼働しており、最新のV4バージョンのアップグレード提案も2024年5月に発表されました。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

2024年5月15日現在、AaveはDeFi分野における総ロック価値(TVL)で第3位にランクインし、10.694億ドルに達しました。Aaveのコアイノベーションには、貸出プール、aTokenモデル、動的金利メカニズム、フラッシュローンなどがあります。V3バージョンでは、効率モード、隔離モード、ポータルなどの機能がさらに導入され、資金利用効率が向上しました。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

Aaveの収入は主に貸出手数料、フラッシュローン手数料、清算費用、GHO発行手数料などから来ています。2023-2024年度のAaveのプロトコル総収入は2026.46万ドルで、前年度と比べてわずかに減少しました。しかし、2022年12月以降、Aaveプロトコルの収入はトークンインセンティブ支出をカバーできるようになり、余剰を実現しました。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

競争環境において、Aaveは複数の主要なブロックチェーン上で最大規模の貸出プロトコルです。フラッシュローン市場では、AaveはBalancer、Uniswapと並んでトップ3に位置しています。Aaveはまた、Radiant Capitalなどの競合他社からの挑戦に対応するため、クロスチェーン貸出やステーブルコインなどの新しいビジネスを積極的に拡大しています。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

未来を展望すると、Aaveはそのクロスチェーン貸出ソリューションをさらに最適化し、GHOステーブルコインとAaveプラットフォームの深い統合を強化し、各事業セグメントを包括的なエコシステムに統合する必要があります。同時に、AaveはDeFi貸出市場でのリーダーシップを維持するために、継続的な革新が求められます。

! ETHLendからAave V4へ、分散型貸付の進化への道