市場の動揺が激化し、構造的リスクが顕在化している

現在の市場は成長のシグナルと資金の熱狂が共存する状況を呈していますが、同時に潜在的な構造的リスクも隠されています。市場は高値での振動段階に入ろうとしている可能性があります。

! マーケットウォッチウィークリー:マクロの混乱がボラティリティを悪化させ、資金調達ブームが構造的リスクを隠す

マクロ環境分析

最近、マクロ環境は温暖です。信用格付けの引き下げ、関税政策の変更、そして減税法案の再提出により、市場のリスク嗜好が低下し、金価格が大幅に上昇しました。

! マーケットウォッチウィークリー:マクロの混乱がボラティリティを悪化させ、資金調達ブームが構造的なリスクを隠す

資金の動向に関しては、ステーブルコインとETFへの資金が継続的に流入しており、新たな買いが比較的強いことを示しています。しかし、市場のリスク回避感が高まっており、資金流入の持続性はさらなる観察が必要です。

注目すべきは、価格とモメンタムに一定の乖離が見られることです。ビットコインの価格が上昇する一方で、資金流入、オフショアプレミアム、ETF資金も同時に加熱しており、調整リスクが高まっています。

戦略の推奨事項

現在の市場状況では、防御を重視することをお勧めします。ビットコインの10.3万ドル付近のサポートレベルに注目し、代表的な企業の動向にも細心の注意を払ってください。また、イーサリアム/ビットコインやソラナ/ビットコインなどの主要なコイン間の相対的な強さのトレンドにも留意する必要があります。

! マーケットウォッチウィークリー:マクロの混乱がボラティリティを悪化させ、資金調達ブームが構造的なリスクを隠す

資金の流れの分析

外部資金の面では、今週ETFへの資金流入は280億ドルに達し、規模は大きいです。ステーブルコインは今週230億が増発され、日平均で32.1億が増発されており、高水準にあります。

! マーケットウォッチウィークリー:マクロの混乱がボラティリティを悪化させ、資金調達ブームは構造的なリスクを隠すことはできません

! マーケットウォッチウィークリー:マクロの混乱がボラティリティを悪化させ、資本ブームが構造的リスクを隠す

場内の感情指標は、ステーブルコインのプレミアムが引き続きわずかに上昇していることを示しています。

! マーケットウォッチウィークリー:マクロの混乱がボラティリティを悪化させ、資本ブームは構造的なリスクを隠すことはできません

主流のコイン市場構造

ビットコインのテクニカル面は振動的な上昇範囲にあり、10.3万ドル以上のポジションが強化されています。

! マーケットウォッチウィークリー:マクロの混乱がボラティリティを悪化させ、資本ブームは構造的なリスクを隠すことはできません

イーサリアムの動きはビットコインに対して相対的に弱く、ETH/BTCは横ばいの状態を維持しており、資金は引き続きビットコインに流入しています。オンチェーンデータはイーサリアムのアクティブアドレスが増加していることを示しており、これは段階的な底打ちが完了したことを示唆している可能性があります。

! マーケットウォッチウィークリー:マクロの混乱がボラティリティを悪化させ、資金調達ブームが構造的リスクを隠す

! マーケットウォッチウィークリー:マクロの混乱はボラティリティを悪化させ、資本ブームは構造的なリスクを隠すことはできません

! マーケットウォッチウィークリー:マクロの混乱がボラティリティを悪化させ、資金調達ブームが構造的リスクを隠す

! マーケットウォッチウィークリー:マクロの混乱がボラティリティを悪化させ、資金調達ブームが構造的なリスクを隠す

! マーケットウォッチウィークリー:マクロの混乱はボラティリティを悪化させ、資本ブームは構造的なリスクを隠すことはできません

! マーケットウォッチウィークリー:マクロの混乱がボラティリティを悪化させ、資本ブームは構造的なリスクを隠すことはできません

まとめ

現在の市場は複雑な状況にあり、ポジティブなシグナルがある一方で潜在的なリスクも存在します。投資家は慎重に行動し、マクロ環境の変化に注目し、市場構造に応じて柔軟に戦略を調整する必要があります。