# Web3投資パス分析：プライマリー市場から構造化投資へ最近、暗号市場は激しい変動を経験し、人々はWeb3投資戦略の再考を余儀なくされています。本記事では、Web3業界の主要な投資方法と参加メカニズムを体系的に整理し、高純資産投資家に参考を提供します。## プライマリー市場路径プライマリー市場投資は主に暗号ファンドを通じてWeb3プロジェクトの初期資金調達ラウンドに参加します。ファンド管理チームはプロジェクトの選定と投資研究戦略の策定を担当し、投資家は有限責任組合員として出資し、全体の利益を享受します。### 資金調達要件通常の投資の最低額は10万ドル以上であり、トップファンドは100万ドルからの投資を要求することがあります。資金は一般的に3〜5年間ロックされており、いつでも引き出すことはできません。###エグジットサイクル中長期、平均1-3年の範囲で、プロジェクトのトークンが上場した後にプライマリー市場を通じて退出することに依存しています。熊市に遭遇した場合、退出周期は延長される可能性があります。### 戦略的取り組みLPにとって非常に低く、完全にファンド管理チームの投資研究と実行に依存しています。ファンド内部の主体性はチームの能力と投資後の管理の深さに依存しています。### 収益モデル高リスク高リターン、初期の低評価で参入し、プロジェクトのローンチ後のアルファリターンをキャッチします。しかし、ベアマーケットサイクルの下では、ファンドのリターンは大幅に変動する可能性があり、ゼロになることもあります。### コンプライアンス通知多数の暗号ファンドはオフショア構造を採用しており、適格投資家を対象としています。投資家はファンドの資金調達の適合性と保管の手配を確認し、法的リスクを回避する必要があります。### 対象となる人々初期プロジェクトのアルファを追求し、流動性ロックを受け入れることができる高ネットワース投資家に適しており、特に直接プロジェクトの投資研究能力を持たず、ファンドチームを通じて資産配分を希望する投資家向けです。## セカンダリーマーケットパス二次市場への投資とは、公開取引市場を介して上場されたトークンの売買、マーケティング、ヘッジ、およびアービトラージなどの操作を指します。これは暗号市場において最も柔軟で、最も市場化された投資方法です。### 資金調達要件非常に柔軟で、数万ドルから千万ドルまで対応可能。しかし、実際に良好な利益を得るには、成熟した戦略とリスク管理システムが必要です。###エグジットサイクル資産はいつでも取引でき、ポートフォリオを調整でき、完全な流動性を持っています。しかし、市場のボラティリティが高いため、相場とリスク管理に注意を払う必要があります。### 戦略的取り組み非常に高く、投資家は戦略ポートフォリオを能動的に構築し、市場の動向に応じて調整する必要があります。また、構造化商品を通じてアクティブ管理の強度を低下させることもできます。### 収益モデル主にボラティリティアービトラージ、トレンドキャッチング、イベントドリブンから来ています。収益は高いボラティリティがありますが、専門的な戦略を用いることでシステマティックリスクを低減できます。### コンプライアンスのヒント合規な取引プラットフォームを使用し、越境税務の合規に注意し、適切な構造を選んで税負担を軽減する必要があります。信託および量的ファンドの使用においても合規性に注意が必要です。###に適しています戦略設計や市場監視能力を備えた投資者に適しており、流動性を柔軟に管理し、システミックリスクを回避したい高所得者向けです。取引経験がない投資者は、量的戦略製品を通じて間接的に参加できます。## インキュベーション型パスインキュベーション型投資は、戦略的協力と資本注入の組み合わせに重点を置いており、投資家は資金を提供するだけでなく、プロジェクトの重要な部分に深く関与します。### 資金調達要件相対的に柔軟で、数万から百万ドルまでさまざまです。資金に加えて、非資金的なリソースのサポートも必要です。###エグジットサイクル中期は一般的に6ヶ月から2年で、プロジェクトの立ち上げとエコシステムの進展の速度によります。### 戦略的取り組み非常に高い。投資家はプロジェクトの方向性、製品のペースに直接影響を与え、さらには運営やマーケティングにも参加します。### 収益モデル主に初期取得の大比例トークンまたは株式から来ています。成功したプロジェクトは数十倍以上のリターンを得ることができますが、高い実行リスクにも直面します。### コンプライアンス通知プロジェクトのトークン発行地、株式構造設計のコンプライアンス、さらには関係する株主間取引や利益開示などの問題に注意を払う必要があります。### 対象となる人々産業資源、製品能力、市場チャネルを持ち、プロジェクトのインキュベーションに深く関与することを望み、長期的なシナジー効果を追求する高純資産投資家に適しています。## ストラクチャード投資の道筋構造化投資は、専門の資産管理プラットフォームまたはファンド構造を通じて暗号資産のポートフォリオ構成、戦略の実行およびリスク管理を行います。### 資金調達要件中程度から高程度で、通常の投資開始金額は5万から50万ドルであり、リスクの好みに応じて異なる戦略の組み合わせを選択できます。###エグジットサイクル中短期、多数製品は柔軟な退出ウィンドウを持っていますが、一部には最低保有期間が設定されている可能性があります。### 戦略的取り組み中低、専門の管理チームに依存して戦略を実行し、投資家はリスク嗜好に応じて投資方向を調整できます。### 収益モデル多様な戦略配置によって安定したリターンを得ることに注力し、リスク管理とポートフォリオ最適化に重点を置くが、収益の弾力性は相対的に低い。### コンプライアンスのヒント選択したプラットフォームまたはファンドが現地の規制要件に準拠していることを確認し、クロスボーダーの税務コンプライアンスおよびKYC/AML要件に注意を払う必要があります。### 対象となる人々専門のチームに資産管理、リスクとリターンの最適化、コンプライアンスと長期的なリターンに焦点を当てた高ネットワース投資家に適しており、特に直接の投資研究の能力がないか、多くの時間と労力をかけたくない投資家に向いています。## まとめWeb3投資エコシステムは、より柔軟で多様化した方向に発展しています。投資パスの選択は、個人のリソース構造、リスク嗜好、期待目標と一致する必要があります。市場の構造的変化は、業界全体がより成熟し、理性的な発展段階に向かっていることを反映しています。
Web3投資の4つの主要なパスを解析：プライマリー市場から構造化戦略へ
Web3投資パス分析：プライマリー市場から構造化投資へ
最近、暗号市場は激しい変動を経験し、人々はWeb3投資戦略の再考を余儀なくされています。本記事では、Web3業界の主要な投資方法と参加メカニズムを体系的に整理し、高純資産投資家に参考を提供します。
プライマリー市場路径
プライマリー市場投資は主に暗号ファンドを通じてWeb3プロジェクトの初期資金調達ラウンドに参加します。ファンド管理チームはプロジェクトの選定と投資研究戦略の策定を担当し、投資家は有限責任組合員として出資し、全体の利益を享受します。
資金調達要件
通常の投資の最低額は10万ドル以上であり、トップファンドは100万ドルからの投資を要求することがあります。資金は一般的に3〜5年間ロックされており、いつでも引き出すことはできません。
###エグジットサイクル
中長期、平均1-3年の範囲で、プロジェクトのトークンが上場した後にプライマリー市場を通じて退出することに依存しています。熊市に遭遇した場合、退出周期は延長される可能性があります。
戦略的取り組み
LPにとって非常に低く、完全にファンド管理チームの投資研究と実行に依存しています。ファンド内部の主体性はチームの能力と投資後の管理の深さに依存しています。
収益モデル
高リスク高リターン、初期の低評価で参入し、プロジェクトのローンチ後のアルファリターンをキャッチします。しかし、ベアマーケットサイクルの下では、ファンドのリターンは大幅に変動する可能性があり、ゼロになることもあります。
コンプライアンス通知
多数の暗号ファンドはオフショア構造を採用しており、適格投資家を対象としています。投資家はファンドの資金調達の適合性と保管の手配を確認し、法的リスクを回避する必要があります。
対象となる人々
初期プロジェクトのアルファを追求し、流動性ロックを受け入れることができる高ネットワース投資家に適しており、特に直接プロジェクトの投資研究能力を持たず、ファンドチームを通じて資産配分を希望する投資家向けです。
セカンダリーマーケットパス
二次市場への投資とは、公開取引市場を介して上場されたトークンの売買、マーケティング、ヘッジ、およびアービトラージなどの操作を指します。これは暗号市場において最も柔軟で、最も市場化された投資方法です。
資金調達要件
非常に柔軟で、数万ドルから千万ドルまで対応可能。しかし、実際に良好な利益を得るには、成熟した戦略とリスク管理システムが必要です。
###エグジットサイクル
資産はいつでも取引でき、ポートフォリオを調整でき、完全な流動性を持っています。しかし、市場のボラティリティが高いため、相場とリスク管理に注意を払う必要があります。
戦略的取り組み
非常に高く、投資家は戦略ポートフォリオを能動的に構築し、市場の動向に応じて調整する必要があります。また、構造化商品を通じてアクティブ管理の強度を低下させることもできます。
収益モデル
主にボラティリティアービトラージ、トレンドキャッチング、イベントドリブンから来ています。収益は高いボラティリティがありますが、専門的な戦略を用いることでシステマティックリスクを低減できます。
コンプライアンスのヒント
合規な取引プラットフォームを使用し、越境税務の合規に注意し、適切な構造を選んで税負担を軽減する必要があります。信託および量的ファンドの使用においても合規性に注意が必要です。
###に適しています
戦略設計や市場監視能力を備えた投資者に適しており、流動性を柔軟に管理し、システミックリスクを回避したい高所得者向けです。取引経験がない投資者は、量的戦略製品を通じて間接的に参加できます。
インキュベーション型パス
インキュベーション型投資は、戦略的協力と資本注入の組み合わせに重点を置いており、投資家は資金を提供するだけでなく、プロジェクトの重要な部分に深く関与します。
資金調達要件
相対的に柔軟で、数万から百万ドルまでさまざまです。資金に加えて、非資金的なリソースのサポートも必要です。
###エグジットサイクル
中期は一般的に6ヶ月から2年で、プロジェクトの立ち上げとエコシステムの進展の速度によります。
戦略的取り組み
非常に高い。投資家はプロジェクトの方向性、製品のペースに直接影響を与え、さらには運営やマーケティングにも参加します。
収益モデル
主に初期取得の大比例トークンまたは株式から来ています。成功したプロジェクトは数十倍以上のリターンを得ることができますが、高い実行リスクにも直面します。
コンプライアンス通知
プロジェクトのトークン発行地、株式構造設計のコンプライアンス、さらには関係する株主間取引や利益開示などの問題に注意を払う必要があります。
対象となる人々
産業資源、製品能力、市場チャネルを持ち、プロジェクトのインキュベーションに深く関与することを望み、長期的なシナジー効果を追求する高純資産投資家に適しています。
ストラクチャード投資の道筋
構造化投資は、専門の資産管理プラットフォームまたはファンド構造を通じて暗号資産のポートフォリオ構成、戦略の実行およびリスク管理を行います。
資金調達要件
中程度から高程度で、通常の投資開始金額は5万から50万ドルであり、リスクの好みに応じて異なる戦略の組み合わせを選択できます。
###エグジットサイクル
中短期、多数製品は柔軟な退出ウィンドウを持っていますが、一部には最低保有期間が設定されている可能性があります。
戦略的取り組み
中低、専門の管理チームに依存して戦略を実行し、投資家はリスク嗜好に応じて投資方向を調整できます。
収益モデル
多様な戦略配置によって安定したリターンを得ることに注力し、リスク管理とポートフォリオ最適化に重点を置くが、収益の弾力性は相対的に低い。
コンプライアンスのヒント
選択したプラットフォームまたはファンドが現地の規制要件に準拠していることを確認し、クロスボーダーの税務コンプライアンスおよびKYC/AML要件に注意を払う必要があります。
対象となる人々
専門のチームに資産管理、リスクとリターンの最適化、コンプライアンスと長期的なリターンに焦点を当てた高ネットワース投資家に適しており、特に直接の投資研究の能力がないか、多くの時間と労力をかけたくない投資家に向いています。
まとめ
Web3投資エコシステムは、より柔軟で多様化した方向に発展しています。投資パスの選択は、個人のリソース構造、リスク嗜好、期待目標と一致する必要があります。市場の構造的変化は、業界全体がより成熟し、理性的な発展段階に向かっていることを反映しています。