TON オンチェーンで最大 80% 年率の戦略を実現

最近、TON ブロックチェーンは分散型金融分野で驚くべき発展の勢いを示しています。一部の革新的な金融商品がこのエコシステム内で登場し、ユーザーに前例のない高い収益機会を提供しています。本稿では、新興のレバレッジ利回り農場戦略を通じて、TON ブロックチェーン上で最大 80% の年率（APY）を実現する方法について紹介します。

! 最強のオンチェーン利回り:TONで80%のAPYを達成するには?

市場背景

TON財団が流動的な質押プールを支援するために大量の資金を投入するにつれて、高いリターン戦略に対する市場の需要が持続的に高まっています。この需要に応えるために、いくつかの革新的な金融サービスプラットフォームが登場し、ユーザーにTON DeFiエコシステム内の高収益機会を提供しています。

主な商品紹介

レバレッジ収益ファーム

これは収益を増強する戦略であり、ユーザーは分散型取引所に流動性を提供し、レバレッジを使用してリターンを拡大します。例えば、基礎的な年率が30%の場合、3倍のレバレッジを利用すると、リターンは90%に達する可能性があります（利息控除前）。ユーザーはUSDTを単一の資産として投入するだけで、複雑な操作は不要で、自動的に報酬を受け取ることができ、操作プロセスが大幅に簡素化されます。

###普通預金口座

ユーザーはトークンを貯蓄口座に預けることで利息を得ることができ、これらの資金はレバレッジ収益農場の参加者に貸し出されます。需要が高いほど金利が高くなります。この口座は安定した収益を望み、トークン残高を維持したいユーザーに適しています。

最適化された流動性プール

いくつかのプラットフォームは、TON、stTON、およびtsTONの交換に特化して最適化された流動性プールを導入しました。これにより、ユーザーは大口取引を行う際に、より低いスリッページを享受できるようになります。低スリッページ取引は特に重要で、ユーザーは頻繁な資産の変換においてコストを効果的に削減し、収益を向上させることができます。これらのプールは、市場の需要の変化に応じて動的に調整され、資金の流動性を確保し、取引効率を向上させます。

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レバレッジ収益と戦略の詳細解説

レバレッジ収益ファームとマーケットニュートラルファーム戦略

レバレッジ収益ファームは、投資家が追加資金を借り入れ、収益ファームのポジションを拡大することを可能にします。例えば：

• レバレッジを使用しない：1000ドルを投入し、年率30%と仮定すると、1年後に300ドルの利益を得ることができます。
• 3倍のレバレッジを使用：総ポジションが3000ドルに増加し、同じ30%の年率で計算すると、年収益は900ドルに達します。

レバレッジ戦略は潜在的なリターンを倍増させることができますが、借入コストや清算リスクも伴います。価格変動によるリスクを低減するために、マーケットニュートラルファーミング戦略が登場しました。この戦略により、ユーザーは資産価格が上昇または下降しても安定した収益を維持し、方向性リスクを回避できます。

操作例：3倍レバレッジのマーケットニュートラルファーム戦略

仮にあなたが1000 USDTを持っていて、TONの価格が5ドルの場合、3倍のレバレッジを使用して収益ファームに参加すると、総ポジションは3000ドルになります。

• 1500ドルをUSDT形式で流動性プールに入金します。
• 1500ドルをTONに交換し、流動性プールに入れます。

これにより、あなたのポジションは TON 価格の変動に対する感度が低下し、理論的な市場ニュートラルを実現しました。

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リスクとリスク管理

高いリターンは通常、高いリスクを伴います。レバレッジを使用する場合、特に注意が必要な2つのリスクがあります：

• 清算リスク：負債比率が 80% を超えると、システムは自動的にポジションを清算し、資産を売却して借入金を返済します。
• インパーマネントロス：流動性プール内の資産価格が初期価格に対して変動する際、収益が減少する可能性があります。

リスク管理を支援するために、いくつかのプラットフォームは健康因子モニタリングツールを提供しており、ユーザーはポジションの健康状態を常に把握できます。価格が激しく変動する際には、ポジションを閉じて再度開くことで、インパーマネントロスのリスクを再バランスすることができます。

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サマリー

TONブロックチェーン上のレバレッジ収益ファーム戦略は、投資家に高い収益を得る機会を提供します。レバレッジ収益ファームでも貯蓄でも、操作プロセスの簡素化に向けた努力が示されており、ユーザーが収益の向上に集中できるようになっています。しかし、高いリターンには高いリスクが伴い、清算リスクや無常損失は無視できない潜在的な課題です。ユーザーはレバレッジの使用に慎重であるべきで、健康因子に常に注意を払い、市場の変動に応じて適切にポジションを調整し、リスクを効果的に管理して、投資が理想的なリターンを達成できるようにしてください。