# 資産運用の新しい選択肢：オンチェーンステーブルコイン投資の台頭近年、伝統的な資産運用商品の利回りが継続的に低下し、多くの投資家を困惑させ、失望させています。銀行の利息が低下し、国債やマネーマーケットファンドのリターンはインフレを上回ることすら難しく、保険商品も静かに利回りを減少させています。このような状況に直面し、一部の投資家は新興のオンチェーン資産運用方法、特にステーブルコインに基づく投資戦略に目を向け始めました。## ステーブルコイン理財の優位性ステーブルコインは法定通貨に連動したデジタル資産で、価格の安定性を特徴としています。ステーブルコインの運用とは、余剰のステーブルコインをオンチェーンネットワーク上で貸し出し、ステーキング、またはプロトコル投資に参加することで年利を得ることを指します。この方法は従来の銀行業務に似ていますが、オンチェーンの世界では利益の分配がより透明で、収益もより合理的です。現在、主流の分散型金融（DeFi）貸付プロトコルにおけるUSDT/USDCの年利は通常2.5%から4%の間で変動しています。一部のDeFiプラットフォームは追加のインセンティブメカニズムを通じて、最高8%の総年利を提供することがありますが、これはしばしばより高いリスクとロックアップ期間の要求を伴います。それに対して、固定収益型商品は利回りが最高ではありませんが、全体的なパフォーマンスは安定しており、上昇傾向にあり、最高で約5%に達します。これらの商品はその安定性と低いハードルのため、多くのユーザーにとってのオンチェーン資産管理方法としての選択肢となっています。! [OKGリサーチ:銀行金利はインフレをアウトパフォームできない?] オンチェーンのウェルスマネジメント収入は優に5%を超えています](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-9542ab4238c81c948d955d74ed012a06)## ステーブルコインのウェルスマネジメントと従来の債券商品の比較従来の金融市場の固定収益商品と比較して、ステーブルコインの資産運用には以下の利点があります：1. 高い利回り：通常は銀行預金やマネーマーケットファンドよりも高い。2. 柔軟な償還メカニズム：ほとんどが随時入出金をサポートし、日割りで利息が付与され、ロックアップ期間は不要です。3. 高い透明性：ほとんどのプラットフォームは、収益の出所、リスクの説明、資金の流れを公開しています。4. 合理的収益分配：プラットフォームは実際の収益を比例配分し、オンチェーン金融の価値回帰理念を反映しています。## 収入源ステーブルコインの資産運用の収益は主に三つの側面から来ています：1. オンチェーン借入利息：ユーザーが預けたステーブルコインを他のユーザーに貸し出し、利ざやを得る。2. ステーキング報酬またはノード収入：特にステーキング類の製品において。3. オプションまたは収益層別戦略への参加による利益配分。ユーザーにとって、プラットフォームの製品構造が透明で、資産の保管が安全である限り、これらの製品はオンチェーンの"類似固定収益製品"と見なすことができます。## 市場トレンドステーブルコインのオンチェーン活発アドレス数は持続的に増加しており、正確なユーザー参加統計データはないものの、オンチェーン活動と資金流入量を見ると、その規模は急速に拡大しています。特に、一部の自国通貨が不安定で、金融システムが不完全な地域では、ステーブルコインは住民が自国通貨の価値下落を回避し、米ドル資産の収益を得るための重要なツールとなっています。注目すべきは、機関投資家もこの分野に関心を持ち始めていることです。保険会社、ファミリーオフィス、ファンドなどの機関は、ステーブルコインの資産運用を流動性管理ツールに組み込み、ドル資産配分の一部としています。このトレンドは、プラットフォームのリスク管理、透明性、コンプライアンスの継続的な改善を促進し、個人ユーザーに対してより成熟した製品環境とサービス体験を提供しています。! [OKGリサーチ:銀行金利はインフレをアウトパフォームできない?] オンチェーンのウェルスマネジメント収入は簡単に5%を超える可能性があります](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-30a1cb06120401126da96e34c0224476)## リスク提示ステーブルコインの資産運用には多くの利点がありますが、新興分野としてリスクの識別が依然として重要です。一部のステーブルコインは、清算メカニズムやアンカリング資産の管理の問題により、デペッグリスクに直面する可能性があります。また、スマートコントラクトのセキュリティや監査状況も資金の安全性に影響を与えます。一般ユーザーにとっては、知名なプラットフォームや規制に組み込まれた機関の製品を選ぶことをお勧めします。収益構造が明確で、柔軟な償還をサポートするステーブルコインの投資方法を優先してください。年率収益が10%を超える製品については慎重な態度を保ち、高収益を盲目的に追求することを避けるべきです。安定性、透明性、そしてコンプライアンスが長期的な参加の鍵です。## まとめ現在の低金利環境下で、ステーブルコインの資産運用は投資家に新しい堅実な投資選択肢を提供しています。全ての暗号通貨の世界を完全に受け入れる必要はありませんが、ステーブルコインを通じて、投資家は透明で安全な年利約5%の"デジタル貯蓄口座"を持つことができます。これは、不確実性の中で確実なリターンを求める投資家にとって魅力的な選択肢を提供します。
オンチェーンステーブルコイン投資の台頭 年率収益は5%に達する可能性
資産運用の新しい選択肢：オンチェーンステーブルコイン投資の台頭
近年、伝統的な資産運用商品の利回りが継続的に低下し、多くの投資家を困惑させ、失望させています。銀行の利息が低下し、国債やマネーマーケットファンドのリターンはインフレを上回ることすら難しく、保険商品も静かに利回りを減少させています。このような状況に直面し、一部の投資家は新興のオンチェーン資産運用方法、特にステーブルコインに基づく投資戦略に目を向け始めました。
ステーブルコイン理財の優位性
ステーブルコインは法定通貨に連動したデジタル資産で、価格の安定性を特徴としています。ステーブルコインの運用とは、余剰のステーブルコインをオンチェーンネットワーク上で貸し出し、ステーキング、またはプロトコル投資に参加することで年利を得ることを指します。この方法は従来の銀行業務に似ていますが、オンチェーンの世界では利益の分配がより透明で、収益もより合理的です。
現在、主流の分散型金融（DeFi）貸付プロトコルにおけるUSDT/USDCの年利は通常2.5%から4%の間で変動しています。一部のDeFiプラットフォームは追加のインセンティブメカニズムを通じて、最高8%の総年利を提供することがありますが、これはしばしばより高いリスクとロックアップ期間の要求を伴います。それに対して、固定収益型商品は利回りが最高ではありませんが、全体的なパフォーマンスは安定しており、上昇傾向にあり、最高で約5%に達します。これらの商品はその安定性と低いハードルのため、多くのユーザーにとってのオンチェーン資産管理方法としての選択肢となっています。
! [OKGリサーチ:銀行金利はインフレをアウトパフォームできない?] オンチェーンのウェルスマネジメント収入は優に5%を超えています](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9542ab4238c81c948d955d74ed012a06.webp)
ステーブルコインのウェルスマネジメントと従来の債券商品の比較
従来の金融市場の固定収益商品と比較して、ステーブルコインの資産運用には以下の利点があります：
収入源
ステーブルコインの資産運用の収益は主に三つの側面から来ています：
ユーザーにとって、プラットフォームの製品構造が透明で、資産の保管が安全である限り、これらの製品はオンチェーンの"類似固定収益製品"と見なすことができます。
市場トレンド
ステーブルコインのオンチェーン活発アドレス数は持続的に増加しており、正確なユーザー参加統計データはないものの、オンチェーン活動と資金流入量を見ると、その規模は急速に拡大しています。特に、一部の自国通貨が不安定で、金融システムが不完全な地域では、ステーブルコインは住民が自国通貨の価値下落を回避し、米ドル資産の収益を得るための重要なツールとなっています。
注目すべきは、機関投資家もこの分野に関心を持ち始めていることです。保険会社、ファミリーオフィス、ファンドなどの機関は、ステーブルコインの資産運用を流動性管理ツールに組み込み、ドル資産配分の一部としています。このトレンドは、プラットフォームのリスク管理、透明性、コンプライアンスの継続的な改善を促進し、個人ユーザーに対してより成熟した製品環境とサービス体験を提供しています。
! [OKGリサーチ:銀行金利はインフレをアウトパフォームできない?] オンチェーンのウェルスマネジメント収入は簡単に5%を超える可能性があります](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-30a1cb06120401126da96e34c0224476.webp)
リスク提示
ステーブルコインの資産運用には多くの利点がありますが、新興分野としてリスクの識別が依然として重要です。一部のステーブルコインは、清算メカニズムやアンカリング資産の管理の問題により、デペッグリスクに直面する可能性があります。また、スマートコントラクトのセキュリティや監査状況も資金の安全性に影響を与えます。
一般ユーザーにとっては、知名なプラットフォームや規制に組み込まれた機関の製品を選ぶことをお勧めします。収益構造が明確で、柔軟な償還をサポートするステーブルコインの投資方法を優先してください。年率収益が10%を超える製品については慎重な態度を保ち、高収益を盲目的に追求することを避けるべきです。安定性、透明性、そしてコンプライアンスが長期的な参加の鍵です。
まとめ
現在の低金利環境下で、ステーブルコインの資産運用は投資家に新しい堅実な投資選択肢を提供しています。全ての暗号通貨の世界を完全に受け入れる必要はありませんが、ステーブルコインを通じて、投資家は透明で安全な年利約5%の"デジタル貯蓄口座"を持つことができます。これは、不確実性の中で確実なリターンを求める投資家にとって魅力的な選択肢を提供します。