DeFiマレット – フィンテックフロントエンドとDeFiバックエンドの統合

フィンテック企業はしばしば卓越したユーザー体験を提供しますが、従来の金融インフラが孤立しており、遅く、コストがかかり、柔軟性に欠けているため、妨げられています。それに対して、分散型金融 (DeFi) は迅速でコスト効果が高く、相互運用可能なインフラを提供しますが、主流のアクセス可能性が不足しています。

提案された解決策は「DeFiマレット」であり、フィンテックの使いやすいフロントエンドとDeFiの効率的なバックエンドを組み合わせています。

DeFiマレットの避けられない運命

フィンテックの従来の金融システムへの依存は、コストを管理し、製品の提供を拡大する能力を制限します。これらの伝統的なインフラは維持管理に高コストがかかるだけでなく、潜在的なリスクも伴います。DeFiのような自律的で信頼できる中立的な公共インフラに移行することで、フィンテックはこれらの制約を克服できます。

DeFiの利点は、ステーブルコインの分野で明らかです。従来の国際送金は30ドルから50ドルの費用がかかり、数日かかることがありますが、ステーブルコイントランザクションは数秒で、わずかセントで決済されます。支払いを超えて、DeFiは取引、貸付、借入のための24時間365日のインフラを提供し、即時決済、オープンアクセス、深い流動性を提供します。

フィンテックは、コンプライアンス準備が整ったフロントエンドをDeFiインフラストラクチャと統合することで、優れたユーザー体験の提供に集中できます。この統合は、イノベーションを促進するだけでなく、オンチェーンでの流動性を高め、DeFiマレットモデルを強化するポジティブなフィードバックループを生み出します。

メインストリーム採用を受け入れる

現在のDeFiエコシステムは、フィンテック統合の信頼性を示しています。多数のプロトコルが、不可変でガバナンスを最小化した設計を通じて、数十億ドルのローンを安全に管理しています。このインフラストラクチャは、フィンテックに対してその運営に対するより大きなコントロールを提供し、FDICによって保険がかけられていると考えられていたYottaユーザーの資金が拘束されたSynapse破産のような事件によって強調された重要な要因です。

機関投資家によるDeFiの採用も増加しています:

• ブラックロックがSecuritizeを介してファンドをトークン化しました
• ストライプは、安定コインソリューションを強化するために、ブリッジを10億ドルで買収しました、
• アメリカは戦略的ビットコイン備蓄の創設を検討しています。

これらの発展は、DeFi統合に向けた具体的なシフトを示しています。

これからの展望

今後数年で、フィンテック企業が暗号資産担保ローン、オンチェーン貯蓄口座、即時国際送金などの製品をリリースすることが予想されます。これらのサービスはスマートウォレットとアカウント抽象化によって支えられ、ユーザーは馴染みのあるWeb2のようなインターフェースを体験できるでしょう。このモデルの初期採用者は競合他社に対して大きな優位性を得る可能性があります。

しかし、DeFiのオープンインフラストラクチャにより、遅れて参加した者でもゼロから始めることなく既存のネットワーク効果の恩恵を受けることができます。

一部の懐疑論者は、フィンテックと伝統的な機関の関与が規制遵守要件により分散化を損なう可能性があると主張しています。この懸念は妥当ですが、根本的なプロトコルではなく、ユーザー向けアプリケーションを規制する方が実用的です。このアプローチが効果的であるためには、プロトコルは信頼できる中立性を保つ必要があります。

信頼できる中立的なメカニズムは、4つの原則に従います：

• 特定の個人や結果を支持していません。
• 公開検証可能な実行を持つオープンソースです。
• 簡単で理解しやすい。
• あまり頻繁には変わりません。

HTTPやSMTPのようなプロトコルは、信頼できる中立的なシステムの力を示しています。これらは無料でオープンで規制されておらず、クライアントだけが監視の対象です。同じ論理をDeFiに適用することで、フィンテックとの持続可能な統合を確保できます。

この記事は、Morpho Labsの共同創設者であるMerlin Egaliteによる意見記事に基づいており、元々他の場所で公開されました。