BTCFiの全面解読：LendingからStakingまで、自分のモバイルビットコインバンクを構築する

ビットコインが金融市場における地位をますます強固にする中、BTCFi分野は急速に暗号通貨イノベーションの最前線となっています。BTCFiは、ビットコインに基づいた金融サービスの一連を含んでおり、借入、ステーキング、取引、デリバティブなどがあります。本記事では、BTCFiの複数の重要な分野を深く解析し、ステーブルコイン、借入サービス、ステーキングサービス、再ステーキングサービス、そして中央集権と分散型金融の結合について探ります。

! BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する

BTCfiトラック概要

BTCFiは、ビットコインを中心に展開される一連の金融活動であり、モバイルビットコイン銀行のようなものです。CryptoCompareとCoinGeckoのデータによると、2023年のBTCFi市場の規模は約100億ドルに達しました。2030年までに、BTCFiの市場は1.2兆ドルの規模に達すると予測されています。過去10年間、BTCFi市場は顕著な成長の可能性を示しており、グレースケール、ブラックロック、JPモルガンなど、ますます多くの機関が参加しています。

機関投資家の参加は、大量の資金流入をもたらし、市場の流動性と安定性を高めるだけでなく、市場の成熟度と規範性を向上させ、BTCFi市場に対するより高い認知度と信頼度をもたらしました。

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BTCFiセグメント

1. ステーブルコインの競争

ステーブルコインは、安定した価値を保持することを目的とした暗号通貨です。通常、法定通貨や他の価値のある資産に連動して、価格の変動を抑えることができます。中央集権的な程度によって、中央集権型ステーブルコイン（USDT、USDC、FDUSDなど）と非中央集権型ステーブルコイン（DAI、FRAX、USDeなど）に分類されます。

BTCエコシステムにおいて注目すべきステーブルコインプロジェクトは、すべて分散型ステーブルコインです。主なプロジェクトには:

• Bitsmiley Protocol：BTCエコシステム初のネイティブステーブルコインプロジェクト
• Bamk.fi（NUSD）：ビットコインL1上の合成ドル
• Yala Labs：独自に構築したモジュール式インフラを通じて、そのステーブルコイン$YUがさまざまなエコシステム間で自由かつ安全に流通できるようにします。
• Satoshi Protocol：BTCエコシステム初のCDPステーブルコインプロトコル、BEVMエコシステムに基づく
• BTU：ビットコインエコシステムにおける最初の分散型ステーブルコインプロジェクト

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2. 貸出トラック

ビットコイン借入は、ビットコインを担保としてローンを取得するか、ビットコインを貸し出して利息を得る金融サービスです。主なプロジェクトには:

• Liquidium：ビットコイン上で運営されるP2P貸付プロトコル
• Shell Finance：BTC L1に基づくステーブルコインプロトコル

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3. ステーキングレース

ステーキングはネットワークレベルで発生し、完全にネットワークを保護するために使用されます。主なプロジェクトは次のとおりです:

• Babylon：ビットコイン質押プロトコルで、コアコンポーネントはCosmos IBCに対応したPOSブロックチェーンです。

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4. リステーキングレース

ReStakingは流動性ステーキングトークン資産を使用して、他のネットワークやブロックチェーンのバリデーターにステーキングし、より多くの利益を得ることです。主なプロジェクトには:

• チャクラ：革新的なモジュール式決済インフラ
• ベドロック：マルチアセット流動性再担保プロトコル
• ロレンツォプロトコル:バビロンに基づくBTC流動性金融層

! BTCFiの完全な説明:貸し出しからステーキングまで、自分だけのモバイルビットコイン銀行を作る

5. 中央集権化されていないホスティング

最近、wBTCの背後にある主体であるBitGOがwBTCの管理権を引き渡すという発表を行い、WBTCの安全性について市場で議論が巻き起こっています。主な関連プロジェクトにはtBTC、FBTC、dlcBTCが含まれます。

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6. CeDeFi

CeDeFiは、中央集権的な金融と分散型金融の特性を組み合わせた金融サービスです。主なプロジェクトには:

• Solv Protocol：統一されたビットコイン流動性マトリックス
• Bouncebit:BTCリステーキングチェーン、EVMに完全対応
• ロレンツォプロトコル:バビロンに基づくBTC流動性金融層

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7. DEX AMM スワップ

DEX AMM スワップは、ブロックチェーン上で動作する分散型取引メカニズムです。主なプロジェクトには次のものが含まれます:

• Bitflow:持続可能なBTC利回りに焦点を当てる
• Dotswap：BTCメインネットネイティブAMM DEX
• Unisat AMM Swap:Ordinalsとbrc-20に焦点を当てたウォレットアプリ

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異なる資産クラスの比較

安全性、収益率、エコシステムの豊かさにおいて、BTCFiはETHFiやSOLFiに比べて独自の利点と潜在能力を示しています。BTCFiの安全性はビットコインネットワーク自体の強力な安全性に由来し、収益率に関しては大きな成長の余地があります。エコシステムは今まさに爆発の時期にあり、Layer 2を含む多くのプロジェクトが次々と登場しています。

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まとめ

BTCFiエコシステムの継続的な発展に伴い、私たちはプロトコル間の健全な競争を目の当たりにしています。この競争は、中央集権のリスクを低減するだけでなく、全体のBTCエコシステムの成熟と多様化を促進しています。未来を見据えると、BTCFiは引き続き暗号金融分野の革新エンジンとして、ビットコインネットワークをより高い金融アプリケーションとグローバルな参加度へと推進していくでしょう。

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