Tinjauan Pasar dan Analisis Tren

Tren Utama Pasar

Saat ini pasar berada dalam keadaan ketakutan yang ekstrem, indeks sentimen turun drastis dari 53% menjadi 7%. Pernyataan hawkish dari Federal Reserve menyebabkan ekspektasi pemotongan suku bunga turun dari 4 kali menjadi 2 kali, memicu sekitar 1 miliar dolar AS dalam likuidasi paksa, pasar sedang mengalami proses deleveraging yang signifikan.

Sektor DeFi pertama kali mengalami pertumbuhan negatif TVL dalam dua bulan terakhir (-2,21%), tetapi nilai pasar stablecoin masih terus meningkat (USDT +0,55%, USDC +1,44%), menunjukkan bahwa meskipun pasar mengalami koreksi, likuiditas dasar masih terus mengalir, proyek dengan pengembalian stabil seperti kolam senjata sangat diminati.

Skala pasar AI Agent telah mencapai 9,9 miliar USD, fokus investasi beralih dari koin meme AI spekulatif ke pembangunan infrastruktur, menunjukkan pasar secara bertahap matang, arah proyek semakin rasional dan praktis.

Pasar Meme Coin jelas mengalami penurunan suhu, dengan penarikan dana secara besar-besaran, menunjukkan bahwa emosi spekulatif menurun, dan investor lebih cenderung mencari proyek yang memiliki nilai aplikasi substansial, mungkin menandai akhir fase demam Meme Coin.

Sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang kuat terhadap penurunan di tengah fluktuasi pasar yang besar, menjadi pilihan utama untuk perlindungan, mencerminkan kepercayaan pasar yang stabil terhadap infrastruktur.

Menjelang liburan Natal, likuiditas pasar diperkirakan akan menurun, disarankan untuk mengambil strategi alokasi defensif, dengan fokus pada BTC dan ETH, memperhatikan pendapatan stabil DeFi dan proyek infrastruktur AI, serta waspada terhadap risiko peningkatan volatilitas yang mungkin terjadi selama liburan.

Analisis Indeks Sentimen Pasar

• Indeks sentimen pasar turun dari 53% minggu lalu menjadi 7%, berada di zona ketakutan yang ekstrem.
• Altcoin minggu ini tampil lebih lemah dibandingkan indeks acuan, menunjukkan penurunan yang signifikan. Dipengaruhi oleh posisi leverage, pasar mengalami pemaksaan likuidasi posisi senilai lebih dari 1 miliar dolar, dengan posisi long yang secara signifikan mengalami deleveraging. Diperkirakan Altcoin dalam jangka pendek akan tetap sejalan dengan indeks acuan, dengan probabilitas pasar independen yang rendah.
• Altcoin sering kali mengalami pembalikan ke atas ketika berada di zona ketakutan yang ekstrem.

Ringkasan Tren Pasar Secara Keseluruhan

• Pasar cryptocurrency minggu ini berada dalam tren penurunan, indeks sentimen berada dalam keadaan ketakutan ekstrem.
• Proyek kripto terkait Defi menunjukkan performa yang menonjol, menunjukkan perhatian pasar yang terus berlanjut terhadap peningkatan hasil dasar.
• Proyek jalur AI Agent memiliki perhatian publik yang tinggi minggu ini, menunjukkan bahwa para investor aktif mencari titik ledakan pasar berikutnya.
• Proyek di jalur Meme minggu ini umumnya turun, dana mulai ditarik, mencerminkan penurunan antusiasme pasar terhadap koin Meme.

Jalur Panas

Agen AI

Minggu ini, pasar mengalami penurunan, semua jalur berada dalam keadaan turun. Harga token di jalur AI Agent juga turun, tetapi tingkat diskusi di pasar adalah yang tertinggi. Fokus perhatiannya beralih dari token Meme AI Agent ke pembangunan infrastruktur.

Lintasan AI Agent mungkin memimpin perkembangan pasar berikutnya, mencakup berbagai bidang seperti AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, dan lainnya. Proyek blockchain pada dasarnya adalah bentuk representasi kontrak pintar, AI Agent bertujuan untuk memperbaiki dan meningkatkan kontrak pintar, yang terintegrasi erat dengan ekosistem kripto.

Lima proyek AI Agent teratas berdasarkan kapitalisasi pasar:

1. Worldcoin
2. Render
3. Fetch.ai
4. SingularityNET
5. Jaringan Oasis

jalur DeFi

Peringkat Pertumbuhan TVL

Lima proyek pasar dengan kenaikan TVL tertinggi minggu lalu (TVL > 30 juta USD):

1. VaultCraft: 5344.32%
2. Hyperliquid: 183,98%
3. Resolv: 77,31%
4. Babylon: 64,43%
5. Daftar DAO: 48,52%

VaultCraft (VCX): Meluncurkan Looper 4X leverage stETH berbasis Lido Finance, mendukung penyebaran multi-chain, menawarkan hingga 7%+APY. Menjalin kerjasama dengan Matrixport untuk mendapatkan layanan kustodian 1000 BTC, TVL meningkat pesat.

Hyperliquid (HYPE): Fluktuasi pasar yang tajam menciptakan lingkungan yang baik untuk perdagangan kontrak, dengan kontrak terbuka melebihi 4,3 miliar dolar AS. Fitur perdagangan lever baru untuk beberapa jenis koin populer ditambahkan, menarik pengguna.

Resolv: Menyelesaikan integrasi dengan Base, mengurangi biaya transaksi dan meningkatkan kecepatan. Meluncurkan layanan pinjam meminjam melalui Euler Finance, memperkenalkan kolam likuiditas di Aerodrome. Menyesuaikan mekanisme imbal hasil, memulai program Grants.

Babylon: Pengguna optimis terhadap perkembangan BTC, lebih banyak memilih proyek penghasilan BTC. Bekerja sama dengan Layeredge untuk memperdalam penerapan teknologi ZK, membangun kemitraan strategis dengan Sui untuk memajukan ekosistem modular.

Daftar DAO: Meluncurkan fitur Gauge Voting dan Bribe Market, serta membangun kerja sama strategis dengan berbagai proyek. Menarik pengguna melalui insentif APR tinggi dan suku bunga pinjaman yang bersaing. Mengadakan kegiatan musim dingin dan airdrop.

Kinerja keseluruhan jalur

• Kapitalisasi pasar stablecoin tumbuh secara stabil: USDT tumbuh 0,55%, USDC tumbuh 1,44%, menunjukkan bahwa dana terus masuk.
• Likuiditas meningkat secara bertahap: Tingkat arbitrase proyek DeFi di blockchain meningkat karena nilai aset kripto yang meningkat, kembali ke DeFi menjadi pilihan yang baik.
• Situasi Keuangan: TVL proyek DeFi mengalami pertumbuhan negatif untuk pertama kalinya sebesar 2,21%, penyebab utamanya adalah penurunan pasar yang mengakibatkan likuidasi. Perlu diperhatikan tren perubahan TVL dalam dua minggu ke depan.

Kinerja Trek Lain

rantai publik

Lima besar peningkatan TVL blockchain publik di pasar minggu lalu:

1. Hyperliquid: 183,98%
2. Bitcoin: 44,94%
3. BSC: 2,71%
4. AILayer: 2,02%
5. Mantle: 0,75%

Hyperliquid: Volatilitas pasar yang tinggi menarik pengguna untuk berpartisipasi dalam perdagangan kontrak, dengan kontrak terbuka melebihi 4,3 miliar dolar AS. Fitur perdagangan leverage untuk beberapa mata uang populer telah ditambahkan.

Bitcoin: Dalam fluktuasi pasar yang besar, penurunan BTC relatif kecil, pengguna membeli untuk menghindari risiko. Optimis akan kenaikan selanjutnya, pemegang berinvestasi dalam proyek BTCFi untuk mendapatkan keuntungan tambahan.

BSC: Memperkenalkan proyek baru, mendorong integrasi AI dan permainan Web3, mendukung pengembangan proyek Meme. Meluncurkan rencana airdrop dan kompetisi inovatif.

AILayer: Fokus pada operasi komunitas dan kolaborasi ekosistem, menyelenggarakan berbagai kegiatan interaktif untuk meningkatkan partisipasi pengguna.

Mantle: Mengintegrasikan Compound III untuk mencapai terobosan penting, memperluas Program Scouts, meluncurkan kegiatan insentif besar untuk menarik pengguna.

Ikhtisar Peringkat Kenaikan

Lima besar token pasar dengan kenaikan terbesar minggu lalu:

1. UXLINK: 107,18%
2. BIASA: 74,72%
3. MOCA: 72,37%
4. HYPE: 52,43%
5. VELO: 47,49%

UXLINK: Mencapai kerja sama strategis dengan banyak pihak, jumlah pengguna melampaui 2 juta, meluncurkan kegiatan airdrop besar-besaran.

USUAL: Meluncurkan mekanisme insentif inovatif, menyediakan tingkat pengembalian APY yang tinggi. TVL tumbuh dengan cepat, menekankan model operasi yang transparan.

MOCA: Merilis versi 3.0, bekerja sama dengan SK Planet untuk menjangkau 28 juta pengguna Korea, segera diluncurkan di bursa utama.

HYPE: Fluktuasi pasar menarik pengguna untuk berpartisipasi dalam perdagangan kontrak, menambahkan beberapa fungsi perdagangan leverage untuk berbagai koin populer.

VELO: Bekerja sama dengan Sony untuk memperluas solusi Layer 2 baru, mencapai kemajuan dalam pembangunan likuiditas.

Daftar Kenaikan Token Meme

1. FARTCOIN: 96,66%
2. AIXBT: 18,83%
3. CHEEMS: 8,58%

Proyek Meme sangat terpengaruh oleh penurunan pasar, perhatian dan aliran dana berkurang.

Topik Hangat Media Sosial

Proyek L1s yang paling banyak diperhatikan minggu ini. Saat pasar mengalami penurunan, berbagai blockchain publik menunjukkan kinerja yang baik dan menjadi pilihan untuk menghindari risiko.

Gambaran Umum Tema Pasar

Berdasarkan persentase pengembalian mingguan, sektor Cefi menunjukkan kinerja terbaik (-6,61%), sedangkan sektor Gamefi menunjukkan kinerja terburuk (-26,37%).

Cefi jalur: BNB dan BGB menunjukkan performa yang kuat, Binance terus merilis produk baru untuk menarik lalu lintas, Bitget tampil menonjol.

Gamefi jalur: terus-menerus kurang perhatian pasar, koin utama berkinerja lebih buruk daripada pasar.

Prospek Minggu Depan

Faktor makro:

• Amerika Serikat memasuki liburan Natal, pengeluaran data makro berkurang
• Selama liburan, daya beli pasar mungkin menurun, dan volatilitas meningkat.

Tren rotasi sektor:

• Jalur DeFi: Ekspektasi investor untuk kenaikan umum di kuartal pertama tahun depan, berpartisipasi dalam proyek kolam mesin untuk meningkatkan pendapatan
• Sektor AI: Jalur AI Agent terus mendapatkan perhatian, dengan ukuran pasar mencapai 99 miliar dolar.

Saran Strategi Investasi:

• Mempertahankan konfigurasi defensif, meningkatkan alokasi BTC dan ETH untuk memperkuat atribut perlindungan.
• Berpartisipasi dalam proyek DeFi kolam mesin mitra hasil tinggi
• Tetap waspada, kendalikan posisi dengan ketat, lakukan manajemen risiko dengan baik