Stabilité macroéconomique, le marché des cryptomonnaies atteint un nouveau sommet
L'économie américaine est restée stable en décembre, la plupart des indicateurs économiques étant conformes aux attentes. Cependant, les déclarations fermes de certains responsables ont exacerbé la volatilité à court terme du marché. Néanmoins, dans un bon environnement macroéconomique, les actions américaines et le Bitcoin ont atteint des sommets historiques, offrant aux investisseurs des rendements généreux en fin d'année. En regardant vers 2025, la plupart des institutions adoptent une attitude optimiste, prévoyant que le Bitcoin pourrait franchir la barre des 200 000 dollars.
Les données sur l'emploi aux États-Unis en novembre ont légèrement dépassé les attentes, avec 227 000 nouveaux emplois, supérieur à l'estimation du marché de 220 000. En ce qui concerne l'inflation, l'indice des prix à la consommation de novembre (CPI) a augmenté de 2,7 % d'une année sur l'autre et de 0,3 % par rapport au mois précédent, correspondant aux attentes. Par la suite, l'ajustement des taux d'intérêt est arrivé comme prévu, abaissant la fourchette cible des taux des fonds fédéraux de 25 points de base à 4,25 % - 4,50 %.
Cependant, certains responsables ont ensuite indiqué que l'ampleur des baisses de taux d'intérêt en 2025 pourrait être réduite à 50 points de base, ce qui a eu un impact considérable sur le marché. Cela signifie que le nombre de baisses de taux d'intérêt en 2025 pourrait passer de 4 prévues précédemment à 2, tout en suggérant que la baisse de taux pourrait ne pas être mise en œuvre en janvier prochain. En conséquence, les marchés boursiers et le marché des cryptomonnaies ont enregistré une forte baisse ce jour-là.
Les dernières prévisions économiques montrent que la croissance de l'économie américaine devrait atteindre respectivement 2,5 % et 2,1 % au cours des deux prochaines années, soit une révision à la hausse par rapport aux prévisions de septembre. Les prévisions du taux de chômage ont également été revues à la baisse, s'élevant respectivement à 4,2 % et 4,3 %. Les prévisions d'inflation restent supérieures à l'objectif à long terme de 2 %, reflétant le fait que, bien que l'économie soit stable, l'inflation doit encore être contrôlée.
Les données PMI de décembre présentent une situation mitigée. L'indice PMI des services est estimé à 58,5, largement au-dessus des attentes de 55,8 et de la valeur précédente de 56,1, montrant que le secteur des services connaît sa plus forte croissance depuis la levée des confinements en 2021. En revanche, l'indice PMI manufacturier est estimé à 48,3, en dessous des attentes de 49,5 et de la valeur précédente de 49,7, principalement affecté par une demande d'exportation faible. L'indice PMI composite est estimé à 56,6, supérieur aux attentes de 55,1 et à la valeur précédente de 54,9.
Dans un tel environnement macroéconomique, le marché américain des actions continue de progresser, l'indice Nasdaq a franchi le cap des 20000 points. Plusieurs géants de la technologie atteignent de nouveaux sommets, et les progrès continus dans le domaine de l'intelligence artificielle poussent l'enthousiasme du marché à son paroxysme. Lorsque la situation macroéconomique est stable et qu'il y a un manque de nouveaux récits de marché, les investisseurs choisissent souvent la direction avec la moindre résistance, et cette direction semble actuellement pointer vers le domaine de l'IA, qui bénéficie du consensus le plus fort.
L'humeur des investisseurs est à un niveau de "super optimisme". Une enquête menée par une grande institution financière montre que l'allocation des investisseurs en espèces a atteint son plus bas historique, tandis que l'allocation aux actions américaines a atteint un niveau record. Les attentes de croissance économique et les changements de politique potentiels ont poussé l'appétit pour le risque mondial à son plus haut niveau depuis trois ans. Cependant, un sentiment de marché excessivement optimiste a également semé des risques potentiels pour le système financier.
Il convient de noter que l'indice Dow Jones Industrial Average a connu ce mois-ci une rare "dixième chute consécutive", établissant le pire record de baisses consécutives depuis 1974. Cela est principalement dû à des différences entre les actions composantes, en particulier à cause d'un géant médical impliqué dans un scandale politique entraînant une chute continue de son action, ainsi qu'à la performance faible d'une certaine entreprise technologique récemment intégrée à l'indice.
Le marché des cryptomonnaies a également connu une percée importante. Le Bitcoin a enfin franchi la barre des 100 000 dollars, et l'Ethereum a également dépassé les 4 000 dollars. Cette vague de hausse est principalement alimentée par des facteurs politiques, et le marché est généralement imprégné d'un fort sentiment d'achat de panique (FOMO). Les données de la banque centrale d'un certain pays montrent que le pourcentage de détenteurs de cryptomonnaies dans ce pays a atteint 30 %, dépassant celui de nombreux pays en termes d'actionnaires.
Dans ce contexte, plusieurs institutions ont formulé des prévisions optimistes. Un grand fonds de chiffrement prévoit que le prix du Bitcoin atteindra 200 000 dollars en 2025 et estime que 2025 pourrait être encore plus festif que cette année.
À l'horizon 2025, plusieurs lignes directrices clés dans le domaine du chiffrement ont émergé : l'évolution du rôle du Bitcoin dans l'allocation d'actifs mondiaux, de nouveaux marchés d'incrément, un nouveau plafond de prix et des changements dans l'environnement réglementaire. Actuellement, seulement 0,01 % des entreprises cotées en bourse détiennent du Bitcoin, ce qui signifie qu'il y a encore un immense potentiel d'investissement institutionnel. Une certaine institution de recherche prévoit qu'environ 2,28 trillions de dollars pourraient affluer sur le marché du Bitcoin au cours de l'année prochaine, ce qui est fondamentalement en accord avec les prévisions de plusieurs institutions financières.
Cependant, le Bitcoin reste un actif à haut risque et très volatil. Les analystes soulignent que le rendement des cryptomonnaies doit être nettement supérieur à celui des actions pour justifier une allocation dans le portefeuille. Par conséquent, la part du Bitcoin dans un portefeuille peut rester relativement faible, mais pour les investisseurs à la recherche de rendements élevés et de risques élevés, il peut être approprié d'augmenter l'allocation.
L'environnement réglementaire deviendra le thème principal de 2025. Les États-Unis pourraient connaître un moment clé pour établir une réglementation claire pour le secteur du chiffrement. Le cadre de réglementation du marché des cryptomonnaies de l'Union européenne entrera en vigueur en 2025. Les pays asiatiques continuent également d'encourager l'innovation tout en renforçant la réglementation des échanges et des prestataires de services de portefeuille. La clarté réglementaire à l'échelle mondiale contribuera à attirer davantage d'investisseurs sur le marché.
En plus du Bitcoin, les institutions prévoient que l'IA et les stablecoins pourraient devenir de nouveaux points forts en 2025. Plusieurs banques commencent à se positionner sur le marché des stablecoins, espérant tirer parti de ce secteur. Les stablecoins pourraient être l'un des outils les plus applicables dans le domaine du chiffrement actuellement, ce qui représente également une étape clé pour l'intégration plus poussée du monde du chiffrement dans le système financier traditionnel.
Bien que le sentiment du marché soit généralement optimiste, nous devons rester prudents face aux risques potentiels des fluctuations à court terme. Le monde de la cryptographie a évolué pendant 16 ans et s'apprête à célébrer son "majorité d'âge". Le Bitcoin devient progressivement un actif d'investissement consensuel dans le cercle financier traditionnel, et les stablecoins pourraient également devenir de véritables outils d'application réelle. Le marché des cryptomonnaies de 2025 sera sans aucun doute plus fascinant que celui de 2024.
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TrustMeBro
· 07-19 21:20
Je sens que 20w est stable fam
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NftMetaversePainter
· 07-18 20:14
ah, juste une autre analyse de marché prévisible qui manque de la beauté algorithmique plus profonde... mais les hash values ne mentent jamais
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GasFeeCrier
· 07-17 10:33
C'est stable, ça arrive.
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MevWhisperer
· 07-16 21:50
Avec cette big pump, je suis paniqué.
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TokenVelocity
· 07-16 21:42
hausse incroyable
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MainnetDelayedAgain
· 07-16 21:39
Encore une fois, dessiner des rêves, les fluctuations de 100 000 et 200 000 ne sont rien de plus que cela, attendant patiemment.
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GasFeeLady
· 07-16 21:31
hodling jusqu'à ce que le gas atteigne des chiffres à un chiffre lmao
Stabilité macroéconomique, Bitcoin dépasse 100 000 dollars, les institutions sont optimistes pour le marché de 2025.
Stabilité macroéconomique, le marché des cryptomonnaies atteint un nouveau sommet
L'économie américaine est restée stable en décembre, la plupart des indicateurs économiques étant conformes aux attentes. Cependant, les déclarations fermes de certains responsables ont exacerbé la volatilité à court terme du marché. Néanmoins, dans un bon environnement macroéconomique, les actions américaines et le Bitcoin ont atteint des sommets historiques, offrant aux investisseurs des rendements généreux en fin d'année. En regardant vers 2025, la plupart des institutions adoptent une attitude optimiste, prévoyant que le Bitcoin pourrait franchir la barre des 200 000 dollars.
Les données sur l'emploi aux États-Unis en novembre ont légèrement dépassé les attentes, avec 227 000 nouveaux emplois, supérieur à l'estimation du marché de 220 000. En ce qui concerne l'inflation, l'indice des prix à la consommation de novembre (CPI) a augmenté de 2,7 % d'une année sur l'autre et de 0,3 % par rapport au mois précédent, correspondant aux attentes. Par la suite, l'ajustement des taux d'intérêt est arrivé comme prévu, abaissant la fourchette cible des taux des fonds fédéraux de 25 points de base à 4,25 % - 4,50 %.
Cependant, certains responsables ont ensuite indiqué que l'ampleur des baisses de taux d'intérêt en 2025 pourrait être réduite à 50 points de base, ce qui a eu un impact considérable sur le marché. Cela signifie que le nombre de baisses de taux d'intérêt en 2025 pourrait passer de 4 prévues précédemment à 2, tout en suggérant que la baisse de taux pourrait ne pas être mise en œuvre en janvier prochain. En conséquence, les marchés boursiers et le marché des cryptomonnaies ont enregistré une forte baisse ce jour-là.
Les dernières prévisions économiques montrent que la croissance de l'économie américaine devrait atteindre respectivement 2,5 % et 2,1 % au cours des deux prochaines années, soit une révision à la hausse par rapport aux prévisions de septembre. Les prévisions du taux de chômage ont également été revues à la baisse, s'élevant respectivement à 4,2 % et 4,3 %. Les prévisions d'inflation restent supérieures à l'objectif à long terme de 2 %, reflétant le fait que, bien que l'économie soit stable, l'inflation doit encore être contrôlée.
Les données PMI de décembre présentent une situation mitigée. L'indice PMI des services est estimé à 58,5, largement au-dessus des attentes de 55,8 et de la valeur précédente de 56,1, montrant que le secteur des services connaît sa plus forte croissance depuis la levée des confinements en 2021. En revanche, l'indice PMI manufacturier est estimé à 48,3, en dessous des attentes de 49,5 et de la valeur précédente de 49,7, principalement affecté par une demande d'exportation faible. L'indice PMI composite est estimé à 56,6, supérieur aux attentes de 55,1 et à la valeur précédente de 54,9.
Dans un tel environnement macroéconomique, le marché américain des actions continue de progresser, l'indice Nasdaq a franchi le cap des 20000 points. Plusieurs géants de la technologie atteignent de nouveaux sommets, et les progrès continus dans le domaine de l'intelligence artificielle poussent l'enthousiasme du marché à son paroxysme. Lorsque la situation macroéconomique est stable et qu'il y a un manque de nouveaux récits de marché, les investisseurs choisissent souvent la direction avec la moindre résistance, et cette direction semble actuellement pointer vers le domaine de l'IA, qui bénéficie du consensus le plus fort.
L'humeur des investisseurs est à un niveau de "super optimisme". Une enquête menée par une grande institution financière montre que l'allocation des investisseurs en espèces a atteint son plus bas historique, tandis que l'allocation aux actions américaines a atteint un niveau record. Les attentes de croissance économique et les changements de politique potentiels ont poussé l'appétit pour le risque mondial à son plus haut niveau depuis trois ans. Cependant, un sentiment de marché excessivement optimiste a également semé des risques potentiels pour le système financier.
Il convient de noter que l'indice Dow Jones Industrial Average a connu ce mois-ci une rare "dixième chute consécutive", établissant le pire record de baisses consécutives depuis 1974. Cela est principalement dû à des différences entre les actions composantes, en particulier à cause d'un géant médical impliqué dans un scandale politique entraînant une chute continue de son action, ainsi qu'à la performance faible d'une certaine entreprise technologique récemment intégrée à l'indice.
Le marché des cryptomonnaies a également connu une percée importante. Le Bitcoin a enfin franchi la barre des 100 000 dollars, et l'Ethereum a également dépassé les 4 000 dollars. Cette vague de hausse est principalement alimentée par des facteurs politiques, et le marché est généralement imprégné d'un fort sentiment d'achat de panique (FOMO). Les données de la banque centrale d'un certain pays montrent que le pourcentage de détenteurs de cryptomonnaies dans ce pays a atteint 30 %, dépassant celui de nombreux pays en termes d'actionnaires.
Dans ce contexte, plusieurs institutions ont formulé des prévisions optimistes. Un grand fonds de chiffrement prévoit que le prix du Bitcoin atteindra 200 000 dollars en 2025 et estime que 2025 pourrait être encore plus festif que cette année.
À l'horizon 2025, plusieurs lignes directrices clés dans le domaine du chiffrement ont émergé : l'évolution du rôle du Bitcoin dans l'allocation d'actifs mondiaux, de nouveaux marchés d'incrément, un nouveau plafond de prix et des changements dans l'environnement réglementaire. Actuellement, seulement 0,01 % des entreprises cotées en bourse détiennent du Bitcoin, ce qui signifie qu'il y a encore un immense potentiel d'investissement institutionnel. Une certaine institution de recherche prévoit qu'environ 2,28 trillions de dollars pourraient affluer sur le marché du Bitcoin au cours de l'année prochaine, ce qui est fondamentalement en accord avec les prévisions de plusieurs institutions financières.
Cependant, le Bitcoin reste un actif à haut risque et très volatil. Les analystes soulignent que le rendement des cryptomonnaies doit être nettement supérieur à celui des actions pour justifier une allocation dans le portefeuille. Par conséquent, la part du Bitcoin dans un portefeuille peut rester relativement faible, mais pour les investisseurs à la recherche de rendements élevés et de risques élevés, il peut être approprié d'augmenter l'allocation.
L'environnement réglementaire deviendra le thème principal de 2025. Les États-Unis pourraient connaître un moment clé pour établir une réglementation claire pour le secteur du chiffrement. Le cadre de réglementation du marché des cryptomonnaies de l'Union européenne entrera en vigueur en 2025. Les pays asiatiques continuent également d'encourager l'innovation tout en renforçant la réglementation des échanges et des prestataires de services de portefeuille. La clarté réglementaire à l'échelle mondiale contribuera à attirer davantage d'investisseurs sur le marché.
En plus du Bitcoin, les institutions prévoient que l'IA et les stablecoins pourraient devenir de nouveaux points forts en 2025. Plusieurs banques commencent à se positionner sur le marché des stablecoins, espérant tirer parti de ce secteur. Les stablecoins pourraient être l'un des outils les plus applicables dans le domaine du chiffrement actuellement, ce qui représente également une étape clé pour l'intégration plus poussée du monde du chiffrement dans le système financier traditionnel.
Bien que le sentiment du marché soit généralement optimiste, nous devons rester prudents face aux risques potentiels des fluctuations à court terme. Le monde de la cryptographie a évolué pendant 16 ans et s'apprête à célébrer son "majorité d'âge". Le Bitcoin devient progressivement un actif d'investissement consensuel dans le cercle financier traditionnel, et les stablecoins pourraient également devenir de véritables outils d'application réelle. Le marché des cryptomonnaies de 2025 sera sans aucun doute plus fascinant que celui de 2024.