Взгляд VC на бум Memecoin: изменения в структуре отрасли и размышления о инвестиционных стратегиях
В текущей рыночной среде многие обсуждают, означает ли восхождение мем-валюты упадок традиционной модели венчурного капитала. Однако, как независимый и устойчивый фонд, мы не испытываем тревоги, а, наоборот, давно предвидели появление этой ситуации.
Структурные изменения в отрасли
В последнее время в индустрии криптовалют наблюдается явная тенденция к поляризации:
Традиционные финансы привлекли значительное количество криптоактивов через такие законные инструменты, как ETF, и эти средства трудно вернуть на рынок.
С другой стороны, экономика внимания продолжает сжиматься, и прямая спекуляция на Meme-токенах становится самым первозданным способом участия в криптовалюте.
Такое поляризованное состояние приводит к постоянному сокращению ликвидности на рынке, и промежуточные звенья в отрасли сталкиваются с огромными вызовами. Включая оффшорные биржи, маркетмейкеров, поставщиков криптофинансовых услуг и венчурные капиталистические учреждения - все не могут избежать этого.
Например, объем фьючерсных контрактов на Чикагской товарной бирже (CME) уже превысил объем на некоторых торговых платформах, а основные криптовалюты все чаще торгуются на регулируемых площадках. В то же время, проекты Meme-криптовалют также могут достигать рыночной капитализации свыше 1 миллиарда долларов на блокчейне. Эта тенденция сжимает пространство для существования традиционных криптобирж.
Аналогично, с приходом количественных команд Уолл-стрит традиционные криптовалютные маркет-мейкеры также сталкиваются с серьезными вызовами. Связанные с этим третьи финансовые учреждения становятся все менее заметными, не говоря уже о VC, которые не могут активно торговать.
Проблемы с токеном VC
Отрицательные настроения на рынке токенов VC можно понять. Проекты часто выходят на рынок с высокой оценкой, а затем постоянно разблокируют и обваливают цены для получения прибыли. В сравнении с этим, рынок мемных монет выглядит более справедливым.
Суть этой проблемы заключается в том, что в цепочке поставок ликвидности в отрасли возникли проблемы. Здоровая экосистема должна выглядеть так: участники на блокчейне готовы покупать и распространять идеи проекта, создавая тем самым положительный цикл.
Однако сейчас ситуация такова, что после запуска основной сети сразу же произошёл токен-генерационный событие (TGE), продукт ещё не реализован, а большинство участников сообщества пришли за получениемairdrop, что создает давление на продажу. В то же время, на предыдущем бычьем рынке VC собрали значительные средства, и чтобы продемонстрировать LP хорошие бумажные доходы, им пришлось многократно повышать оценку проекта.
Это создало текущую дилемму для токенов VC: переоценка при запуске, но отсутствие поддержки со стороны покупателей, что приводит только к постоянному падению. В таком контексте неудивительно, что инвесторы предпочитают мем-валюты с более низкой оценкой, которые кажутся более справедливыми.
Возможности и вызовы Meme-коинов
Мем-валюта уже стала важной нишей в индустрии, которую невозможно игнорировать. Она несет в себе коллективное сознание, эмоции и признание, подобно культурному феномену цифровой эпохи. Суть продукта мем-валюты заключается в тех идеях и нарративах, которые она представляет, а ее потенциал зависит от влияния этих идей.
Для Мем-криптовалюты токен является самим продуктом. Он должен строить прочную основу сообщества через колебания цен, превращая краткосрочных спекулянтов в долгосрочных держателей. В этом отношении Мем-криптовалюта имеет явное преимущество перед токеном VC, поскольку сообщества продукта и инвестиций сильно пересекаются.
Тем не менее, низкий порог входа для Meme-коинов приводит к очень низкому соотношению инвестиций и шума. Как отобрать качественные активы среди множества проектов, остается огромным вызовом. Несмотря на это, я верю, что Meme-коины станут важной возможностью через циклы, поскольку они представляют собой культуру, которая постоянно развивается.
Более того, Meme-коины предоставляют обычным инвесторам возможность быстро разбогатеть, что также является одной из важных причин процветания криптоиндустрии.
! [Что венчурные капиталисты думают о нынешнем безумии вокруг мемкоинов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90e20884fd039e5cef063e95bb38e7f0.webp)
Рыночные циклы и перспективы
Когда все полны энтузиазма и думают, что могут зарабатывать вечно, мы должны быть осторожны с риском возврата прибыли. Вспомните, как это было в эпоху НФТ-неистовства: все гордились своими аватарами с обезьянами, различные бренды сотрудничали, по всему миру раздавались призы, а в итоге что?
Как только возникает чрезмерная уверенность и нереалистичные ожидания, когда владение Meme-токенами считается более выгодным, чем владение мейнстримовыми токенами, и когда различные хакерские атаки и мошеннические проекты становятся частыми, мы должны быть настороже. Если общая ликвидность в отрасли становится более жесткой, и биткойн сталкивается с сопротивлением, все высокорисковые активы будут стремительно падать.
На самом деле, поворотный момент для Meme-токенов произошел после запуска небольших проектов на одной из торговых платформ. В то время токены VC оказались в затруднительном положении, и поддержка сообщества Meme позволила всем сторонам получить выгоду, что вызвало последующий бум. Но не привела ли слепая конкуренция в цепочечных проектах Meme к повторению порочной конкуренции, вызванной стратегией размещения токенов на бирже в те годы?
Биржи будут корректировать свои стратегии листинга в зависимости от рыночных ожиданий, тем самым направляя рынок. А в криптоиндустрии из-за низких затрат на выпуск активов и значительного ликвидного премирования часто возникает ситуация однородной конкуренции, что в конечном итоге приводит к усталости рынка.
С точки зрения коротких периодов, не стоит слепо следовать проектам, поддерживаемым биржей, по-настоящему важные проекты, строящие индустрию, в конечном итоге выделятся. С точки зрения долгих периодов, медвежий рынок в конечном итоге отсеет те, которые недостаточно существенны, и переработка вернёт рынок на правильный путь.
Рынок всегда колеблется между долгосрочным строительством и краткосрочной эмоциональностью. Основные проекты и Мем-криптовалюты станут двумя концами спектра, изменяясь в зависимости от рыночных настроений. Не нужно беспокоиться, просто найдите свой собственный ритм.
Инвестиции - это такая игра, в которой мы делаем ставки на основе нашего понимания, наслаждаемся прибылью, анализируем убытки и сохраняем любопытство и уважение.
! [Что венчурные капиталисты думают о нынешнем безумии вокруг мемкоинов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4628cdc836c985c961d97299ff80f456.webp)
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
6
Поделиться
комментарий
0/400
DeFi_Dad_Jokes
· 14ч назад
VC не может увидеть будущее, да? Встревожен.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DefiSecurityGuard
· 07-19 02:01
ммм... типичный паттерн ловушки ликвидности. видел, как эти циклы пампа мемкоинов приводят к историческому уровню 68% рэгдпулов. DYOR, но красные флаги повсюду, если честно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WenMoon42
· 07-19 01:59
Не буду устанавливать, разве что не продам мемкойн.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEV_Whisperer
· 07-19 01:57
Не лучше ли сказать, что VC уже не работает?
Посмотреть ОригиналОтветить0
nft_widow
· 07-19 01:49
Еще слишком смелые те, кто ловит падающий нож meme на высоких уровнях.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CountdownToBroke
· 07-19 01:49
неудачники разыгрывайте людей как лохов только осталась календарь
Анализ Memecoin-бума с точки зрения VC: изменения в отраслевом ландшафте и новые инвестиционные стратегии
Взгляд VC на бум Memecoin: изменения в структуре отрасли и размышления о инвестиционных стратегиях
В текущей рыночной среде многие обсуждают, означает ли восхождение мем-валюты упадок традиционной модели венчурного капитала. Однако, как независимый и устойчивый фонд, мы не испытываем тревоги, а, наоборот, давно предвидели появление этой ситуации.
Структурные изменения в отрасли
В последнее время в индустрии криптовалют наблюдается явная тенденция к поляризации:
Традиционные финансы привлекли значительное количество криптоактивов через такие законные инструменты, как ETF, и эти средства трудно вернуть на рынок.
С другой стороны, экономика внимания продолжает сжиматься, и прямая спекуляция на Meme-токенах становится самым первозданным способом участия в криптовалюте.
Такое поляризованное состояние приводит к постоянному сокращению ликвидности на рынке, и промежуточные звенья в отрасли сталкиваются с огромными вызовами. Включая оффшорные биржи, маркетмейкеров, поставщиков криптофинансовых услуг и венчурные капиталистические учреждения - все не могут избежать этого.
Например, объем фьючерсных контрактов на Чикагской товарной бирже (CME) уже превысил объем на некоторых торговых платформах, а основные криптовалюты все чаще торгуются на регулируемых площадках. В то же время, проекты Meme-криптовалют также могут достигать рыночной капитализации свыше 1 миллиарда долларов на блокчейне. Эта тенденция сжимает пространство для существования традиционных криптобирж.
Аналогично, с приходом количественных команд Уолл-стрит традиционные криптовалютные маркет-мейкеры также сталкиваются с серьезными вызовами. Связанные с этим третьи финансовые учреждения становятся все менее заметными, не говоря уже о VC, которые не могут активно торговать.
Проблемы с токеном VC
Отрицательные настроения на рынке токенов VC можно понять. Проекты часто выходят на рынок с высокой оценкой, а затем постоянно разблокируют и обваливают цены для получения прибыли. В сравнении с этим, рынок мемных монет выглядит более справедливым.
Суть этой проблемы заключается в том, что в цепочке поставок ликвидности в отрасли возникли проблемы. Здоровая экосистема должна выглядеть так: участники на блокчейне готовы покупать и распространять идеи проекта, создавая тем самым положительный цикл.
Однако сейчас ситуация такова, что после запуска основной сети сразу же произошёл токен-генерационный событие (TGE), продукт ещё не реализован, а большинство участников сообщества пришли за получениемairdrop, что создает давление на продажу. В то же время, на предыдущем бычьем рынке VC собрали значительные средства, и чтобы продемонстрировать LP хорошие бумажные доходы, им пришлось многократно повышать оценку проекта.
Это создало текущую дилемму для токенов VC: переоценка при запуске, но отсутствие поддержки со стороны покупателей, что приводит только к постоянному падению. В таком контексте неудивительно, что инвесторы предпочитают мем-валюты с более низкой оценкой, которые кажутся более справедливыми.
Возможности и вызовы Meme-коинов
Мем-валюта уже стала важной нишей в индустрии, которую невозможно игнорировать. Она несет в себе коллективное сознание, эмоции и признание, подобно культурному феномену цифровой эпохи. Суть продукта мем-валюты заключается в тех идеях и нарративах, которые она представляет, а ее потенциал зависит от влияния этих идей.
Для Мем-криптовалюты токен является самим продуктом. Он должен строить прочную основу сообщества через колебания цен, превращая краткосрочных спекулянтов в долгосрочных держателей. В этом отношении Мем-криптовалюта имеет явное преимущество перед токеном VC, поскольку сообщества продукта и инвестиций сильно пересекаются.
Тем не менее, низкий порог входа для Meme-коинов приводит к очень низкому соотношению инвестиций и шума. Как отобрать качественные активы среди множества проектов, остается огромным вызовом. Несмотря на это, я верю, что Meme-коины станут важной возможностью через циклы, поскольку они представляют собой культуру, которая постоянно развивается.
Более того, Meme-коины предоставляют обычным инвесторам возможность быстро разбогатеть, что также является одной из важных причин процветания криптоиндустрии.
! [Что венчурные капиталисты думают о нынешнем безумии вокруг мемкоинов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90e20884fd039e5cef063e95bb38e7f0.webp)
Рыночные циклы и перспективы
Когда все полны энтузиазма и думают, что могут зарабатывать вечно, мы должны быть осторожны с риском возврата прибыли. Вспомните, как это было в эпоху НФТ-неистовства: все гордились своими аватарами с обезьянами, различные бренды сотрудничали, по всему миру раздавались призы, а в итоге что?
Как только возникает чрезмерная уверенность и нереалистичные ожидания, когда владение Meme-токенами считается более выгодным, чем владение мейнстримовыми токенами, и когда различные хакерские атаки и мошеннические проекты становятся частыми, мы должны быть настороже. Если общая ликвидность в отрасли становится более жесткой, и биткойн сталкивается с сопротивлением, все высокорисковые активы будут стремительно падать.
На самом деле, поворотный момент для Meme-токенов произошел после запуска небольших проектов на одной из торговых платформ. В то время токены VC оказались в затруднительном положении, и поддержка сообщества Meme позволила всем сторонам получить выгоду, что вызвало последующий бум. Но не привела ли слепая конкуренция в цепочечных проектах Meme к повторению порочной конкуренции, вызванной стратегией размещения токенов на бирже в те годы?
Биржи будут корректировать свои стратегии листинга в зависимости от рыночных ожиданий, тем самым направляя рынок. А в криптоиндустрии из-за низких затрат на выпуск активов и значительного ликвидного премирования часто возникает ситуация однородной конкуренции, что в конечном итоге приводит к усталости рынка.
С точки зрения коротких периодов, не стоит слепо следовать проектам, поддерживаемым биржей, по-настоящему важные проекты, строящие индустрию, в конечном итоге выделятся. С точки зрения долгих периодов, медвежий рынок в конечном итоге отсеет те, которые недостаточно существенны, и переработка вернёт рынок на правильный путь.
Рынок всегда колеблется между долгосрочным строительством и краткосрочной эмоциональностью. Основные проекты и Мем-криптовалюты станут двумя концами спектра, изменяясь в зависимости от рыночных настроений. Не нужно беспокоиться, просто найдите свой собственный ритм.
Инвестиции - это такая игра, в которой мы делаем ставки на основе нашего понимания, наслаждаемся прибылью, анализируем убытки и сохраняем любопытство и уважение.
! [Что венчурные капиталисты думают о нынешнем безумии вокруг мемкоинов?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4628cdc836c985c961d97299ff80f456.webp)