Discussion des caractéristiques écologiques et des projets clés de Berachain
Introduction
Berachain est un réseau Layer 1 caractérisé par le mécanisme de consensus PoL(Proof of Liquidity), qui est actuellement en phase de test de son deuxième réseau "bArtio Testnet". À la date du 2 janvier, 234 protocoles ont participé aux tests, avec un nombre total de portefeuilles dépassant 2,38 millions. Le fondateur de Berachain a récemment laissé entendre que le mainnet sera lancé avant avril, attirant ainsi de nouveaux utilisateurs ainsi que des utilisateurs existants dans cet écosystème.
Cet article a pour but d'explorer les différents domaines de l'écosystème Berachain, de réduire les barrières à la participation des utilisateurs, de discuter des projets remarquables dans chaque domaine et de détailler comment chaque protocole utilise le mécanisme PoL.
DEX
Le DEX natif de Berachain est appelé BEX et sera lancé sous le nom de BeraSwap lors du lancement sur le réseau principal. D'autres DEX préparant leur lancement sur Berachain se préparent à offrir divers services et stratégies pratiques et efficaces pour attirer les utilisateurs et les liquidités.
Kodiak
Kodiak est le DEX qui a émergé du projet "Build a Bera" incubé par Berachain. En plus de prendre en charge les fonctionnalités Uniswap v2 de BEX, il propose également des fonctionnalités CLAMM similaires à celles d'Uniswap v3, permettant aux fournisseurs de liquidité de définir et de concentrer la liquidité dans une plage spécifique.
Kodiak propose également la fonction Island, qui aide les utilisateurs à réinitialiser et à équilibrer automatiquement la plage CLAMM, réduisant ainsi les tracas liés à la gestion des positions de fourniture de liquidité. Cette fonctionnalité utilise le rééquilibrage BEX de la liquidité pour établir des relations complémentaires.
Kodiak standardise les positions de liquidité CLAMM grâce à la fonctionnalité Island, permettant aux jetons LP d'être utilisés dans d'autres protocoles, favorisant des modes de jeu écologiques plus flexibles et diversifiés.
Kodiak a collaboré avec plusieurs projets de l'écosystème Berachain pour établir une position d'infrastructure de base. Ils exploitent également leurs propres nœuds de validation Berachain, ayant reçu au 3 janvier la deuxième plus haute autorisation BGT dans le testnet bArtio.
Honeypot Finance
Honeypot Finance est un protocole qui prend en charge tous les aspects du cycle de vie des jetons, composé des sous-protocoles suivants :
Henlo DEX : un DEX spécialement conçu pour protéger les utilisateurs contre les attaques MEV, offrant des ordres à cours limité et des fonctionnalités Batch-A2MM.
Dreampad : un protocole de Launchpad offrant des opportunités d'incubation et de financement pour les projets préparés à être lancés sur Berachain.
Pot2Pump : une plateforme offrant un environnement de lancement et de trading de mèmes plus sécurisé.
Honeypot Finance prévoit de fonctionner en tant que validateur après le lancement de la mainnet, offrant son jeton de gouvernance $HPOT comme récompense de délégation.
De plus, Honeypot Finance libère le pool de liquidités $HPOT en utilisant les $BGT accumulés, renforçant ainsi la liquidité de $HPOT. Le protocole prévoit également d'améliorer la valeur du jeton en utilisant les revenus de l'exploitation des nœuds pour acheter et brûler $HPOT.
Staking Liquide
Bien que le fonctionnement des nœuds Berachain nécessite 69 420 $BERA, sa structure permet aux fournisseurs de liquidités d'obtenir des récompenses réseau calculées en $BGT ainsi que des intérêts sur la fourniture de liquidités lorsqu'ils déposent les jetons de liquidité obtenus via le protocole écologique dans Berachain. Ainsi, en dehors des différences de méthode et d'ordre, Berachain a essentiellement intégré le staking de liquidités dans le protocole réseau.
Dans Berachain, les protocoles existants ne peuvent offrir des récompenses et obtenir des droits de vote qu'en collaborant avec des validateurs, ou, comme le montrent Kodiak et Honeypot Finance, en exploitant leurs propres nœuds pour établir un modèle de roue de rétroaction autonome afin de lancer leur pool de liquidités.
Dans ce contexte, le protocole de staking liquide de Berachain fournira le droit de vote pour l'Emission déterminé par $BGT( et la fonction de réalisation de ). Cela permet aux projets de l'écosystème Berachain d'intégrer les $BGT liquidés dans leur mécanisme de protocole, sans avoir besoin de négocier avec les validateurs ou les nœuds. En d'autres termes, cela facilite l'adoption de structures d'écosystème qui intègrent étroitement le mécanisme PoL.
Infrarouge
Infrared est un protocole de staking liquide co-développé avec Kodiak dans le cadre du programme "Build a Bera" de Berachain.
Les dépôts de la bibliothèque Infrared peuvent accepter des jetons LP provenant de pools de liquidités, générant un taux d'intérêt en $BGT, tout en faisant fonctionner des nœuds de réseau. Lorsque les utilisateurs déposent des jetons LP dans ces bibliothèques, Infrared utilise ces jetons pour générer des $BGT, et les utilisateurs peuvent réclamer des $iBGT( liquidés proportionnels à leurs jetons LP déposés en $BGT).
Les utilisateurs peuvent utiliser les $iBGT reçus de la manière suivante :
En stakant sur Infrared, pour recevoir les récompenses générées par le nœud.
Utiliser dans d'autres protocoles DeFi
Vente de bénéfices
Infrared concentre et distribue les récompenses générées par le mécanisme PoL en transformant le $BGT en un jeton liquide, et aide également d'autres protocoles dans l'écosystème Berachain à intégrer le $iBGT dans leurs protocoles, permettant ainsi à leurs plateformes d'offrir des rendements plus élevés aux utilisateurs. De plus, Infrared prévoit de lancer de nouvelles fonctionnalités qui leur permettront de recevoir et de liquider le $BERA nécessaire au fonctionnement des nœuds tout en distribuant des profits.
BeraPaw
BeraPaw est également un protocole de staking liquide, mais ils n'exécutent pas leurs propres nœuds. Au lieu de cela, ils fonctionnent entre différents nœuds et les pools de liquidité enregistrés sur BeraPaw, en gérant un trésor, et émettent $LBGT en tant que jeton de liquidation $BGT.
Le token de gouvernance de BeraPaw est le $PAW. Les utilisateurs peuvent voter pour décider quels pools de liquidité devraient recevoir le $BGT en utilisant le $BGT qu'ils détiennent dans BeraPaw. Les opérateurs de nœuds distribuent les revenus des récompenses générées par le staking de $BGT aux détenteurs de $LBGT par ce biais.
La structure adoptée par BeraPaw divise l'utilisation du jeton $BGT en deux types de jetons : $LBGT et $PAW. 1) reçoit des récompenses et 2) vote pour le pool d'émission de $BGT. Grâce à cette structure, les utilisateurs et les protocoles utilisant le jeton $PAW pour voter sur l'émission de $BGT peuvent exercer plus de droits de vote avec relativement peu de capital. Ainsi, les protocoles cherchant une liquidité initiale dans l'écosystème Berachain devraient tirer parti de manière proactive de $PAW pour générer des récompenses $BGT pour leurs pools de liquidité.
Prêt
Berachain a également un protocole de prêt natif BEND, offrant les fonctionnalités suivantes:
Utilisez $WBTC, $WETH comme garantie pour emprunter $HONEY
Déposer $HONEY
Contrairement aux protocoles de prêt typiques, BEND présente deux caractéristiques notables : 1)$HONEY ne peut pas être utilisé comme garantie, 2)$WBTC et $WETH ne génèrent pas d'intérêts sur les dépôts, mais des récompenses en $BGT sont accordées lors de l'emprunt de $HONEY.
Grâce à cette structure, BEND renforce la triple structure économique de tokens de Berachain, générant des intérêts de base pour le $HONEY, tout en augmentant la demande de prêt par le biais du $BGT, enrichissant ainsi la liquidité de l'écosystème. Les utilisateurs peuvent également exécuter le Farming à effet de levier $BGT en échangeant à plusieurs reprises le $HONEY emprunté contre du $WETH, du $WBTC et en les déposant dans BEND.
BeraBorrow
BeraBorrow est un protocole d'émission de stablecoins surcollatéralisé, permettant aux utilisateurs de frapper des stablecoins $NECT. Il permet non seulement des actifs ordinaires tels que $BERA et $HONEY, mais aussi des jetons LP BEX et Berps ainsi que l'$iBGT d'Infrared comme actifs de garantie. Les $NECT frappés à partir des actifs de garantie peuvent être déposés dans le pool de liquidité stable de BeraBorrow, où les déposants peuvent percevoir des frais de prêt et des frais de liquidation des emprunteurs de $NECT, établissant une structure qui soutient la demande fondamentale de $NECT.
En outre, BeraBorrow dispose d'un jeton de gouvernance $POLLEN en plus de $NECT, qui peut servir de jeton d'incitation dans les domaines suivants :
Utilisé pour récompenser l'émission de liquidité $BGT
Encourager le dépôt de garanties dans le pool de liquidité des dettes jusqu'à $NECT
Distribué en tant que récompense aux déposants du pool de liquidité stable.
En plus de cette structure de base, les jetons LP déposés dans BeraBorrow seront automatiquement déposés dans Infrared pour générer des récompenses en $iBGT, et seront automatiquement redéposés dans Infrared pour générer des intérêts composés. Les utilisateurs peuvent emprunter $NECT pour fournir de la liquidité dans d'autres protocoles et redéposer les jetons LP reçus dans BeraBorrow pour établir des positions à effet de levier.
De plus, BeraBorrow prévoit également d'allouer le $BGT dans le pool de liquidité DEX, pour les échanges de $NECT et $iBGT, renforçant ainsi la demande pour $NECT et la liquidité du marché, tout en offrant des rendements de dépôt élevés aux fournisseurs de liquidité.
Sous le soutien de la demande de diverses manières, $NECT a le potentiel de devenir la principale monnaie stable native dans l'écosystème Berachain aux côtés de $HONEY.
Gummi
Gummi est un protocole de prêt incubé par "Build a Bera", fonctionnant sans oracle, permettant à quiconque de créer des pools de prêt sans restrictions. Grâce à cette architecture, Gummi prévoit d'utiliser n'importe quel actif de Berachain pour permettre aux utilisateurs de créer des positions avec un effet de levier de 100 fois.
Avant le lancement du réseau principal, Gummi a établi des partenariats avec des infrastructures clés telles qu'Infrared et Kodiak, et prévoit de supporter les fonctionnalités de position de culture levée pour divers jetons LP de $iBGT et Kodiak.
Protocoles dérivés
Il existe également divers protocoles dérivés sur Berachain qui se préparent à exploiter le mécanisme PoL de différentes manières. L'infrastructure comprend Berps, qui est un DEX perpétuel natif que l'équipe de Berachain lancera avec BEX et BEND.
Dans Berps, les utilisateurs peuvent utiliser $HONEY pour établir des positions à effet de levier de 100 fois sur divers actifs, ou déposer $HONEY pour fournir la liquidité nécessaire aux positions des traders, et recevoir en retour des frais de transaction, des frais de financement et $BGT.
Grâce à cette structure, Berps donne à $HONEY un cas d'utilisation clair, en tant qu'actif de base de la DEX Perp native de Berachain, tout en fournissant un point d'entrée simple mais efficace pour le farming de $BGT, permettant ainsi aux nouveaux utilisateurs qui trouvent le mécanisme PoL intimidant de miner des récompenses $BGT en déposant un seul token $HONEY. Par conséquent, le protocole devrait devenir le protocole le plus clé soutenant l'économie des trois tokens de Berachain.
SMILEE
SMILEE est un protocole d'options qui permet de créer des positions de couverture pour la liquidité DEX. Les options créées dans SMILEE ont une structure unique qui peut générer plus de profits lors de fortes fluctuations de prix, créant un effet complètement opposé à la perte impermanente (IL, c'est-à-dire que les fournisseurs de liquidité subissent des pertes plus importantes lors de fortes fluctuations ).
Les utilisateurs doivent payer une certaine prime d'option pour établir une position d'option dans SMILEE, et il existe trois positions d'option parmi lesquelles choisir :
牛(Bull): parier sur une forte hausse des fluctuations de prix jusqu'à l'expiration.
熊(Bear): Le prix des paris a considérablement diminué jusqu'à l'échéance.
微笑(Smile): Pariez sur une fluctuation significative des prix à la hausse ou à la baisse, jusqu'à l'expiration.
En plus de ce type de trading d'options, les utilisateurs peuvent également fournir de la liquidité pour les positions d'options établies par les traders d'options et percevoir les frais d'options payés par les traders. Bien que les fournisseurs de liquidité soient confrontés à une perte sans compensation égale aux bénéfices des traders (IL), tout comme fournir de la liquidité à un DEX, SMILEE réduit les pertes sans compensation des fournisseurs de liquidité en rééquilibrant en temps réel les positions de liquidité lorsque le trading d'options a lieu.
Le protocole réseau Berachain devrait créer des pools de liquidités sur les principaux DEX(, y compris l'application décentralisée native BEX), afin d'améliorer la liquidité de ses tokens et de générer des récompenses $BGT pour ces pools. Dans ce contexte, nous pouvons estimer que les fournisseurs de liquidités minant $BGT et le protocole utiliseront largement SMILEE comme outil de couverture pour leur position LP. De plus, si la position d'options de SMILEE commence à recevoir des émissions de $BGT à l'avenir, la position de SMILEE dans l'écosystème Berachain deviendra encore plus solide.
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RunWhenCut
· 07-19 18:15
4 avril prendre les gens pour des idiots compte à rebours ~
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NoodlesOrTokens
· 07-19 18:12
Avril Spot ? Dépêchez-vous d'y aller !
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NotSatoshi
· 07-19 18:11
Voir ces données Testnet, c'est un vrai bull !
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RetailTherapist
· 07-19 17:52
Il faut encore attendre une forte chute en avril.
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AltcoinOracle
· 07-19 17:45
ah enfin... mon analyse technique montre que le mécanisme pol de berachain pourrait être le prochain changement de paradigme que nous attendions, pour être honnête.
Panorama de l'écosystème Berachain : analyse des DEX, du liquid staking, du prêt et des protocoles de dérivation
Discussion des caractéristiques écologiques et des projets clés de Berachain
Introduction
Berachain est un réseau Layer 1 caractérisé par le mécanisme de consensus PoL(Proof of Liquidity), qui est actuellement en phase de test de son deuxième réseau "bArtio Testnet". À la date du 2 janvier, 234 protocoles ont participé aux tests, avec un nombre total de portefeuilles dépassant 2,38 millions. Le fondateur de Berachain a récemment laissé entendre que le mainnet sera lancé avant avril, attirant ainsi de nouveaux utilisateurs ainsi que des utilisateurs existants dans cet écosystème.
Cet article a pour but d'explorer les différents domaines de l'écosystème Berachain, de réduire les barrières à la participation des utilisateurs, de discuter des projets remarquables dans chaque domaine et de détailler comment chaque protocole utilise le mécanisme PoL.
DEX
Le DEX natif de Berachain est appelé BEX et sera lancé sous le nom de BeraSwap lors du lancement sur le réseau principal. D'autres DEX préparant leur lancement sur Berachain se préparent à offrir divers services et stratégies pratiques et efficaces pour attirer les utilisateurs et les liquidités.
Kodiak
Kodiak est le DEX qui a émergé du projet "Build a Bera" incubé par Berachain. En plus de prendre en charge les fonctionnalités Uniswap v2 de BEX, il propose également des fonctionnalités CLAMM similaires à celles d'Uniswap v3, permettant aux fournisseurs de liquidité de définir et de concentrer la liquidité dans une plage spécifique.
Kodiak propose également la fonction Island, qui aide les utilisateurs à réinitialiser et à équilibrer automatiquement la plage CLAMM, réduisant ainsi les tracas liés à la gestion des positions de fourniture de liquidité. Cette fonctionnalité utilise le rééquilibrage BEX de la liquidité pour établir des relations complémentaires.
Kodiak standardise les positions de liquidité CLAMM grâce à la fonctionnalité Island, permettant aux jetons LP d'être utilisés dans d'autres protocoles, favorisant des modes de jeu écologiques plus flexibles et diversifiés.
Kodiak a collaboré avec plusieurs projets de l'écosystème Berachain pour établir une position d'infrastructure de base. Ils exploitent également leurs propres nœuds de validation Berachain, ayant reçu au 3 janvier la deuxième plus haute autorisation BGT dans le testnet bArtio.
Honeypot Finance
Honeypot Finance est un protocole qui prend en charge tous les aspects du cycle de vie des jetons, composé des sous-protocoles suivants :
Henlo DEX : un DEX spécialement conçu pour protéger les utilisateurs contre les attaques MEV, offrant des ordres à cours limité et des fonctionnalités Batch-A2MM.
Dreampad : un protocole de Launchpad offrant des opportunités d'incubation et de financement pour les projets préparés à être lancés sur Berachain.
Pot2Pump : une plateforme offrant un environnement de lancement et de trading de mèmes plus sécurisé.
Honeypot Finance prévoit de fonctionner en tant que validateur après le lancement de la mainnet, offrant son jeton de gouvernance $HPOT comme récompense de délégation.
De plus, Honeypot Finance libère le pool de liquidités $HPOT en utilisant les $BGT accumulés, renforçant ainsi la liquidité de $HPOT. Le protocole prévoit également d'améliorer la valeur du jeton en utilisant les revenus de l'exploitation des nœuds pour acheter et brûler $HPOT.
Staking Liquide
Bien que le fonctionnement des nœuds Berachain nécessite 69 420 $BERA, sa structure permet aux fournisseurs de liquidités d'obtenir des récompenses réseau calculées en $BGT ainsi que des intérêts sur la fourniture de liquidités lorsqu'ils déposent les jetons de liquidité obtenus via le protocole écologique dans Berachain. Ainsi, en dehors des différences de méthode et d'ordre, Berachain a essentiellement intégré le staking de liquidités dans le protocole réseau.
Dans Berachain, les protocoles existants ne peuvent offrir des récompenses et obtenir des droits de vote qu'en collaborant avec des validateurs, ou, comme le montrent Kodiak et Honeypot Finance, en exploitant leurs propres nœuds pour établir un modèle de roue de rétroaction autonome afin de lancer leur pool de liquidités.
Dans ce contexte, le protocole de staking liquide de Berachain fournira le droit de vote pour l'Emission déterminé par $BGT( et la fonction de réalisation de ). Cela permet aux projets de l'écosystème Berachain d'intégrer les $BGT liquidés dans leur mécanisme de protocole, sans avoir besoin de négocier avec les validateurs ou les nœuds. En d'autres termes, cela facilite l'adoption de structures d'écosystème qui intègrent étroitement le mécanisme PoL.
Infrarouge
Infrared est un protocole de staking liquide co-développé avec Kodiak dans le cadre du programme "Build a Bera" de Berachain.
Les dépôts de la bibliothèque Infrared peuvent accepter des jetons LP provenant de pools de liquidités, générant un taux d'intérêt en $BGT, tout en faisant fonctionner des nœuds de réseau. Lorsque les utilisateurs déposent des jetons LP dans ces bibliothèques, Infrared utilise ces jetons pour générer des $BGT, et les utilisateurs peuvent réclamer des $iBGT( liquidés proportionnels à leurs jetons LP déposés en $BGT).
Les utilisateurs peuvent utiliser les $iBGT reçus de la manière suivante :
Infrared concentre et distribue les récompenses générées par le mécanisme PoL en transformant le $BGT en un jeton liquide, et aide également d'autres protocoles dans l'écosystème Berachain à intégrer le $iBGT dans leurs protocoles, permettant ainsi à leurs plateformes d'offrir des rendements plus élevés aux utilisateurs. De plus, Infrared prévoit de lancer de nouvelles fonctionnalités qui leur permettront de recevoir et de liquider le $BERA nécessaire au fonctionnement des nœuds tout en distribuant des profits.
BeraPaw
BeraPaw est également un protocole de staking liquide, mais ils n'exécutent pas leurs propres nœuds. Au lieu de cela, ils fonctionnent entre différents nœuds et les pools de liquidité enregistrés sur BeraPaw, en gérant un trésor, et émettent $LBGT en tant que jeton de liquidation $BGT.
Le token de gouvernance de BeraPaw est le $PAW. Les utilisateurs peuvent voter pour décider quels pools de liquidité devraient recevoir le $BGT en utilisant le $BGT qu'ils détiennent dans BeraPaw. Les opérateurs de nœuds distribuent les revenus des récompenses générées par le staking de $BGT aux détenteurs de $LBGT par ce biais.
La structure adoptée par BeraPaw divise l'utilisation du jeton $BGT en deux types de jetons : $LBGT et $PAW. 1) reçoit des récompenses et 2) vote pour le pool d'émission de $BGT. Grâce à cette structure, les utilisateurs et les protocoles utilisant le jeton $PAW pour voter sur l'émission de $BGT peuvent exercer plus de droits de vote avec relativement peu de capital. Ainsi, les protocoles cherchant une liquidité initiale dans l'écosystème Berachain devraient tirer parti de manière proactive de $PAW pour générer des récompenses $BGT pour leurs pools de liquidité.
Prêt
Berachain a également un protocole de prêt natif BEND, offrant les fonctionnalités suivantes:
Contrairement aux protocoles de prêt typiques, BEND présente deux caractéristiques notables : 1)$HONEY ne peut pas être utilisé comme garantie, 2)$WBTC et $WETH ne génèrent pas d'intérêts sur les dépôts, mais des récompenses en $BGT sont accordées lors de l'emprunt de $HONEY.
Grâce à cette structure, BEND renforce la triple structure économique de tokens de Berachain, générant des intérêts de base pour le $HONEY, tout en augmentant la demande de prêt par le biais du $BGT, enrichissant ainsi la liquidité de l'écosystème. Les utilisateurs peuvent également exécuter le Farming à effet de levier $BGT en échangeant à plusieurs reprises le $HONEY emprunté contre du $WETH, du $WBTC et en les déposant dans BEND.
BeraBorrow
BeraBorrow est un protocole d'émission de stablecoins surcollatéralisé, permettant aux utilisateurs de frapper des stablecoins $NECT. Il permet non seulement des actifs ordinaires tels que $BERA et $HONEY, mais aussi des jetons LP BEX et Berps ainsi que l'$iBGT d'Infrared comme actifs de garantie. Les $NECT frappés à partir des actifs de garantie peuvent être déposés dans le pool de liquidité stable de BeraBorrow, où les déposants peuvent percevoir des frais de prêt et des frais de liquidation des emprunteurs de $NECT, établissant une structure qui soutient la demande fondamentale de $NECT.
En outre, BeraBorrow dispose d'un jeton de gouvernance $POLLEN en plus de $NECT, qui peut servir de jeton d'incitation dans les domaines suivants :
En plus de cette structure de base, les jetons LP déposés dans BeraBorrow seront automatiquement déposés dans Infrared pour générer des récompenses en $iBGT, et seront automatiquement redéposés dans Infrared pour générer des intérêts composés. Les utilisateurs peuvent emprunter $NECT pour fournir de la liquidité dans d'autres protocoles et redéposer les jetons LP reçus dans BeraBorrow pour établir des positions à effet de levier.
De plus, BeraBorrow prévoit également d'allouer le $BGT dans le pool de liquidité DEX, pour les échanges de $NECT et $iBGT, renforçant ainsi la demande pour $NECT et la liquidité du marché, tout en offrant des rendements de dépôt élevés aux fournisseurs de liquidité.
Sous le soutien de la demande de diverses manières, $NECT a le potentiel de devenir la principale monnaie stable native dans l'écosystème Berachain aux côtés de $HONEY.
Gummi
Gummi est un protocole de prêt incubé par "Build a Bera", fonctionnant sans oracle, permettant à quiconque de créer des pools de prêt sans restrictions. Grâce à cette architecture, Gummi prévoit d'utiliser n'importe quel actif de Berachain pour permettre aux utilisateurs de créer des positions avec un effet de levier de 100 fois.
Avant le lancement du réseau principal, Gummi a établi des partenariats avec des infrastructures clés telles qu'Infrared et Kodiak, et prévoit de supporter les fonctionnalités de position de culture levée pour divers jetons LP de $iBGT et Kodiak.
Protocoles dérivés
Il existe également divers protocoles dérivés sur Berachain qui se préparent à exploiter le mécanisme PoL de différentes manières. L'infrastructure comprend Berps, qui est un DEX perpétuel natif que l'équipe de Berachain lancera avec BEX et BEND.
Dans Berps, les utilisateurs peuvent utiliser $HONEY pour établir des positions à effet de levier de 100 fois sur divers actifs, ou déposer $HONEY pour fournir la liquidité nécessaire aux positions des traders, et recevoir en retour des frais de transaction, des frais de financement et $BGT.
Grâce à cette structure, Berps donne à $HONEY un cas d'utilisation clair, en tant qu'actif de base de la DEX Perp native de Berachain, tout en fournissant un point d'entrée simple mais efficace pour le farming de $BGT, permettant ainsi aux nouveaux utilisateurs qui trouvent le mécanisme PoL intimidant de miner des récompenses $BGT en déposant un seul token $HONEY. Par conséquent, le protocole devrait devenir le protocole le plus clé soutenant l'économie des trois tokens de Berachain.
SMILEE
SMILEE est un protocole d'options qui permet de créer des positions de couverture pour la liquidité DEX. Les options créées dans SMILEE ont une structure unique qui peut générer plus de profits lors de fortes fluctuations de prix, créant un effet complètement opposé à la perte impermanente (IL, c'est-à-dire que les fournisseurs de liquidité subissent des pertes plus importantes lors de fortes fluctuations ).
Les utilisateurs doivent payer une certaine prime d'option pour établir une position d'option dans SMILEE, et il existe trois positions d'option parmi lesquelles choisir :
En plus de ce type de trading d'options, les utilisateurs peuvent également fournir de la liquidité pour les positions d'options établies par les traders d'options et percevoir les frais d'options payés par les traders. Bien que les fournisseurs de liquidité soient confrontés à une perte sans compensation égale aux bénéfices des traders (IL), tout comme fournir de la liquidité à un DEX, SMILEE réduit les pertes sans compensation des fournisseurs de liquidité en rééquilibrant en temps réel les positions de liquidité lorsque le trading d'options a lieu.
Le protocole réseau Berachain devrait créer des pools de liquidités sur les principaux DEX(, y compris l'application décentralisée native BEX), afin d'améliorer la liquidité de ses tokens et de générer des récompenses $BGT pour ces pools. Dans ce contexte, nous pouvons estimer que les fournisseurs de liquidités minant $BGT et le protocole utiliseront largement SMILEE comme outil de couverture pour leur position LP. De plus, si la position d'options de SMILEE commence à recevoir des émissions de $BGT à l'avenir, la position de SMILEE dans l'écosystème Berachain deviendra encore plus solide.