Нові політики у фінансовій сфері, міжнародні інвестиції та Блокчейн-індустрія отримують нові можливості

П’ять відомств нещодавно спільно опублікували "Думку про реалізацію умовної відкритості в сфері фінансів у зонах вільної торгівлі (гаванях) відповідно до міжнародних високих стандартів" (далі – "Думка"), в якій запропоновано 20 політичних заходів, що знаменують прихід нової хвилі відкриття фінансової галузі. Ці заходи не тільки вплинуть на традиційну фінансову сферу, але й містять важливі можливості для трансакційних інвестицій, Блокчейн і криптовалютної індустрії.

Один, пілотні нові фінансові послуги та розширення "міжнародного фінансового каналу"

У "Міркуваннях" запропоновано провести пілотний проект нових фінансових послуг у кількох зонах вільної торгівлі та на платформах співпраці, тобто у фінансових послугах, які ще не пропонуються на території нашої країни, але вже існують і регулюються в інших країнах або регіонах. Особливо варто звернути увагу на те, що пілотний проект "Крос-бортові інвестиції" буде подальше оптимізовано в районі Великої затоки Гуандун-Гонконг-Макао, підтримуючи материкових жителів Великої затоки у придбанні кваліфікованих інвестиційних продуктів через фінансові установи Гонконгу та Макао, а також розширюючи коло учасників і види продуктів.

Це означає, що в майбутньому можуть з'явитися більше інноваційних фінансових продуктів, таких як віртуальний актив ETF в Гонконзі, які стануть доступними для інвесторів на континенті через "міжнародний фінансовий зв'язок", розширюючи інвестиційні можливості. Іноземні фінансові установи також отримають дозвіл на здійснення нових фінансових послуг аналогічних китайським установам в пілотних районах, процес подачі заявок спроститься, а терміни затвердження стануть чіткими.

Два, полегшення трансакцій капіталу через кордон

Нові політики значно послабили обмеження на переміщення капіталу, пов'язані з іноземними інвестиціями в пілотних регіонах. За умови дотримання справжньої відповідності дозволяється вільний в'їзд та виїзд різних видів капіталу, таких як внески, прибутки, дивіденди, відсотки тощо, без затримок. Ця ініціатива суттєво підвищить зручність трансакцій з міжнародними інвестиціями, що сприятиме залученню більшої кількості міжнародного капіталу для участі в національних фінансових ринках, а також надасть внутрішнім компаніям більш ефективні шляхи управління капіталом.

Три, вдосконалення механізму трансакцій фінансових даних через кордон

«Думка» також пропонує полегшити та нормувати трансакції з даними фінансових установ у пілотних регіонах. У рамках національної системи управління безпекою даних експериментально сформувати єдині стандарти відповідності для трансакцій з фінансовими даними за кордоном, чітко визначити відповідні правила, дозволити фінансовим установам пілотних регіонів законно передавати дані, необхідні для повсякденної діяльності, за кордон. Ця політика може істотно сприяти токенізації реальних активів (RWA).

RWA включає в себе перетворення активів реального світу на цифрові токени на Блокчейні, в процесі чого потрібно значна кількість збору, зберігання та передачі даних. Активна політика трансакцій даних між країнами не лише може підтримати реалізацію проектів RWA, але й зменшити витрати на обробку даних та відповідність вимогам, підвищуючи ефективність роботи. У довгостроковій перспективі RWA має стати одним з важливих способів розширення фінансування для підприємств в країні.

Чотири, Перспективи

Ця нова політика відкриває нову главу в розвитку міжкордонних фінансових послуг та нових фінансових продуктів. З введенням більшої кількості пілотних проектів очікується, що більше регульованих фінансових установ запропонує інноваційні продукти. Установи, які перші представлять яскраві продукти, можуть отримати вищу увагу та приплив коштів, створюючи демонстраційний ефект, що спонукатиме більше учасників вступити в цю сферу.

Рекомендується фінансовим установам та інвесторам, особливо учасникам у сфері Блокчейн та криптоактивів, зберігати постійну увагу до заходів Народного банку Китаю та відповідних відомств щодо «Думки», щоб скористатися можливостями розвитку, що виникають завдяки політичним пільгам.