Tinjauan dan Prospek Pasar Bitcoin 2024

Pada tahun 2024, harga Bitcoin menembus batas 100.000 dolar AS, menetapkan tonggak baru bagi industri aset digital. Pergerakan pasar sepanjang tahun ini terutama dipengaruhi oleh tiga faktor besar: "Persetujuan ETF", "Pengurangan Setengah" dan "Pemilihan Umum AS". Melalui analisis data multidimensi, kita dapat dengan jelas melihat perubahan penting pada Bitcoin di pasar perdagangan, fundamental on-chain, dan tingkat aplikasi.

Kinerja Pasar Perdagangan

• Bitcoin meningkat 131,83% selama setahun, lebih rendah dari 158,06% tahun lalu
• Lingkungan regulasi yang semakin ramah menjadi pendorong utama kenaikan, bukan sekadar kelangkaan pasokan
• Pemegang jangka panjang memiliki tingkat keuntungan yang lebih baik daripada jangka pendek, dan cenderung untuk mengurangi posisi lebih awal ketika pasar mendekati kondisi overheat.
• Rata-rata volume perdagangan harian sebesar 383,54 miliar dolar AS, meningkat 102,72% dibandingkan tahun sebelumnya
• Total nilai terbuka yang belum diselesaikan di akhir tahun mencapai 309,48 miliar USD, meningkat 195,79% dibandingkan tahun sebelumnya.
• Total kepemilikan ETF Bitcoin mencapai 11.200.600 BTC, tumbuh 80,87% sepanjang tahun.

Situasi Fundamental di Jalur

• Rata-rata jumlah alamat aktif bulanan adalah 780.300, turun 17,75% dibandingkan tahun lalu, yang mungkin mencerminkan pergeseran pasar menuju fase pertumbuhan likuiditas rendah yang dipimpin oleh institusi.
• Total nilai transaksi on-chain sepanjang tahun mencapai 4966,58 juta BTC, setara dengan 3,28 triliun dolar AS, nilai transaksi berbasis koin meningkat sedikit sebesar 4,67% dibandingkan tahun lalu.
• Saldo 100-1000 koin BTC meningkat 11,21%, menunjukkan bahwa saldo alamat menunjukkan tren akumulasi besar.

Pengembangan Lapisan Aplikasi

• Total locked value DeFi Bitcoin di akhir tahun (TVL) adalah 67,55 juta USD, dengan pertumbuhan tahunan mencapai 2117,11%
• Babylon menjadi protokol terbesar, dengan proporsi TVL 82,37%
• Aplikasi staking menggantikan pembayaran ( jaringan Lightning ) menjadi arus utama

Prospek 2025

• Pelonggaran hawkish dari Fed di tengah pengetatan kuantitatif mungkin akan membatasi kenaikan Bitcoin
• Jika lingkungan regulasi semakin longgar, ini akan menguntungkan Bitcoin untuk terus naik
• BTCFi mungkin akan berkembang lebih lanjut, tetapi dalam jangka pendek sulit untuk menjadi logika utama penetapan harga Bitcoin.

Secara keseluruhan, pasar Bitcoin pada tahun 2025 masih menghadapi pengaruh berbagai faktor seperti ekonomi makro, kebijakan regulasi, dan perkembangan industri, dengan peluang yang terkandung dalam volatilitas. Para peserta pasar perlu memantau perubahan dari berbagai aspek dan menyesuaikan strategi investasi dengan fleksibel.