DEX五大發展趨勢:市場格局與新興機遇分析

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通過60個頭部DEX,分析DEX的五個趨勢

摘要

  1. 熊市中穩定幣交易平台和衍生品交易平台增長潛力提升
  2. AMM+NFT是DEX發展的新趨勢
  3. 新公鏈DEX增長迅速,DEX公鏈競爭格局呈現一超多強局面
  4. 市場期待DEX的新功能和新物種

掃描60個頭部DEX,我們發現了這5個趨勢

DEX賽道現狀

DEX交易量

現貨交易:

  • 2020年6月DEX交易量爲19.2億美元,2021年5月達到高點2039.5億美元,一年增長105倍
  • 2022年8月交易量爲667.6億美元,較1月下滑58.3%
  • Uniswap和PancakeSwap佔據過半交易量份額

衍生品交易:

  • dYdX在去中心化衍生品交易中佔主導地位
  • DEX期貨交易量與CEX期貨交易量比率僅爲1.4%

DEX聚合器:

  • 1inch、Matcha、OpenOcean等爲代表
  • 交易規模相對較小

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DEX鎖倉量

  • 5個DEX鎖倉量超過10億美元:Curve、Uniswap、PancakeSwap、Multichain、Balancer
  • Curve和Uniswap鎖倉量均超50億美元,佔主導地位
  • Curve、Uniswap、PancakeSwap貢獻了DeFi總鎖倉量的1/4

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DEX協議收入

  • 7天收入前13位加密協議中,DEX佔6席
  • Uniswap、PancakeSwap、GMX 7天收入超1000萬美元
  • 6個DEX中3個爲衍生品交易平台

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DEX類別

  1. AMM:最常見類型,Uniswap爲代表
  2. 跨鏈交易協議:兼具交易和跨鏈橋功能
  3. 衍生品交易協議:包括永續合約、期權、合成資產交易
  4. 穩定幣交易協議:專爲穩定幣打造,Curve爲代表
  5. DEX聚合器:集合多個DEX信息,爲用戶尋找最優swap路徑

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DEX五大發展趨勢

  1. 少數幾個DEX佔據絕大部分市場份額
  2. 跨鏈、跨層交易協議佔比提升至約1/4
  3. AMM+NFT成爲新趨勢
  4. 各主流公鏈均有DEX躋身頭部,新公鏈DEX發展迅速
  5. 穩定幣交易平台和衍生品交易平台增長潛力大

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值得關注的DEX方向

  1. 老牌以太坊鏈上DEX
  2. 跨鏈DEX
  3. 穩定幣交易協議
  4. Cosmos生態DEX
  5. 新公鏈DEX

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總結

  • DEX仍是DeFi重要支柱和入口
  • 以太坊鏈DEX主導,其他鏈搶佔份額,呈一超多強格局
  • L2上DEX發展值得關注
  • 低估值DEX可能存在投資機會,但需謹慎

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Meme币操盘手vip
· 07-23 09:13
又是一天看着普通人追逐去中心化交易所代币,而我们在积累社交阿尔法指标……经典的市场心理操作在进行中
查看原文回復0
Degen McSleeplessvip
· 07-20 22:16
唉 老dex还不如玩点新的了
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StakeOrRegretvip
· 07-20 22:14
又一波DEX挖矿即将来袭?
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degenonymousvip
· 07-20 22:11
终于有报告分析DeFi了
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FortuneTeller42vip
· 07-20 22:01
DEX发展还蛮猛啊
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