加密货币投资老将Jack Yi分享市场洞察

Jack Yi是一位自2015年起便投身加密行业的资深投资者。他不仅见证了比特币、以太坊等主流加密货币的发展历程,还通过参与超过200个项目的投资积累了丰富的市场洞察力。近日,他接受了一次深度访谈,分享了他在市场周期中的成长经历、对以太坊未来价值的乐观预测以及如何应对市场波动的有效策略。

主要观点

• 以太坊作为金融基础设施和加密创新平台,其生态系统在整个行业中仍然处于领先地位。

• 区块链领域被证明最大的价值在于金融替代和升级,而非简单地替代Web2应用。

• 以太坊作为金融基础设施,未来仍有十倍以上的市场增长潜力。

• 关注未来趋势是投资的核心。

• 市场环境变化导致强者恒强,对投研能力要求更高,投资者不能仅依赖简单的周期思维。

访谈内容

问:您的职业生涯中哪些经历对现在的市场分析和决策产生了重大影响?

Jack Yi:我从2015年进入加密行业,之前从事传统投资。几个关键节点对我影响很大:早期参与比特币挖矿和买入以太坊,赶上了价格上涨趋势;经历了2017年疯狂的新项目投资热潮;在2018和2019年的大熊市期间遇到行业低谷;312事件后又迎来一次牛市,随后再次进入熊市。在这个过程中,我参与了200多个项目投资,经历了多个交易团队的管理,经历无数悲喜才真正建立了周期概念和目前的投资理念。

问:您对以太坊长期价格达到10000美元的乐观预测背后的主要论据是什么?

Jack Yi:首先,这个预测基于我们对这次牛市趋势的判断。有观点预测比特币价格可能在50万至100万美元之间,我们则保守估计比特币能达到30万美元,因此预计以太坊能涨到1万美元也是合理的。以太坊作为整个金融基础设施和加密创新平台,其生态系统在行业中仍然领先。此外,以太坊基金会正重新关注L1生态发展。之前以太坊大幅下跌很大原因是市场杠杆清理,许多大户依赖上一轮牛市思维做多以太坊。清算完成后,合理反弹是必然的,因为在1700美元时全网做空近千万个以太坊,这对多头来说是历史性机会。

问:对于已经投资和还在观望的用户,您有什么建议?

Jack Yi:投资需要有足够耐心去承受波动。以太坊作为头部资产,应该进行长期配置,直到认为这轮牛市结束再出售。对观望者来说,可以逐步买入,不必担心买高,采取周期拉长的投资配置模式。也可以寻找更具增长潜力的新资产,因为以太坊的反弹将引领行业牛市,只有以太坊和其生态回暖才能带动整体牛市。

问:面对市场波动,您建议投资者如何管理风险并捕捉机会?

Jack Yi:波动性是金融的固有特征,投资者不能期待总是在最理想价格交易。应该拉长周期设定买入和卖出价格。以太坊生态中确实有许多资产的增长率可能超过以太坊本身,但这需要专业的投研能力,因为高收益往往伴随高风险。我们的研报分析了一些头部项目如UNI、ENJ和AAVE。

问:您认为以太坊未来5-10年内最大的成长潜力在哪些方面?

Jack Yi:区块链领域被证明最大的价值在于金融替代和升级,而非简单替代Web2应用。全球金融领域规模高达数百万亿美元,加密领域在此有巨大优势。随着行业发展,以太坊作为金融基础设施,还有十倍以上的市场增长潜力,这并非夸张之词。

问:如何定义当前加密货币市场所处的周期?投资者应如何根据不同市场阶段调整策略?

Jack Yi:目前处于牛市开始阶段。比特币和某些加密货币已有显著增长,但因项目种类繁多,加上合规ETF和上市公司集中购买比特币等因素,并未出现普涨行情。这符合成熟金融市场规律,强者恒强的趋势要求投资者更新知识和信息,不能仅依赖简单的周期思维进行投资。

问:贵公司目前专注于哪些投资领域?有何独特的投资逻辑?

Jack Yi:我们目前侧重二级市场投资,并筹备成立两个不同方向的机构。对于一级市场,我们关注基础设施建设、AI和IPO机会。我们的特色在于丰富的经验,能够帮助创始人和项目提升行业认知,避免常见错误。例如,在2022年我们建议创始人尽可能多融资,简化团队结构以度过熊市,为牛市到来做准备。

问:全球监管政策变化对加密货币市场有何潜在影响?您如何看待这一挑战?

Jack Yi:近期全球加密行业迎来了较为友好的监管环境。目前,最重要的影响因素包括加密货币ETF的批准、上市公司增加对加密资产的投资,以及加密企业不断上市。我相信未来会有更多利好政策出台。

问:您认为区块链和加密货币行业近年来最显著的变化是什么?对未来发展有何启示?

Jack Yi:随着加密货币逐渐融入主流金融市场,行业周期性不再那么明显,这对长期发展极为有利。同时,这也对投资者的专业水平提出了更高要求。我们需要思考未来的机会点,合规和链上发展是目前看到的重要趋势。此外,IPO、基础设施建设、AI等领域也存在重构机会。关注未来趋势是我们投资的核心,我们也欢迎大家就未来机会进行交流。