市場概況

暗号市場は今週、クリスマス休暇の影響で下落傾向を示しています。市場感情指数は7%から10%にわずかに上昇しましたが、依然として極度の恐怖ゾーンにあります。注目すべきは、全体的な市場が弱いにもかかわらず、米国市場を中心としたUSDCは1.91%の成長を遂げており、機関投資家の資金が引き続き流入していることを示し、市場に一定の信頼感を注入しています。

今週のDeFiセクターのTVLは0.37%減少し527億ドルとなりましたが、マシンガンプールなどのステーブルコイン収益プロジェクトは好調です。ステーブルコインの総供給量は常に増加傾向を示しており、市場が調整されても基礎流動性は依然として流入し続けており、マシンガンプールなどの安定した収益プロジェクトは人気を集めています。

AIエージェントの分野は市場から高い関心を持続的に受けており、総規模は109億ドルに達しています。特に、TEE技術と組み合わせたaipoolモデルが市場の新しい焦点となり、「刻印」を超えた新しい資産発行方式になることが期待されており、AIとブロックチェーン技術の深い統合の発展傾向を示しています。

休日の影響と市場全体の下落の影響を受けて、Memeコインのセクターは今週低迷したパフォーマンスを示しています。投資家の参加度と資金流入は明らかに減少し、市場の熱気は一時的に他のセクターに移行し、このセクターの高いボラティリティの特徴を示しています。

パブリックチェーンセクターは、強い抗下落性を示しています。その中で、StacksはsBTCの重要なマイルストーンを達成し、BOBはBitVM Bridgeの開発を進め、Taikoは新たなエコシステム計画を開始するなど、各主要パブリックチェーンが技術革新とエコシステム構築において継続的に力を入れていることを示しています。

未来を展望すると、市場は元旦の休暇期間中に低迷した動きを続ける可能性があると予測されており、投資家は防御的な配置を維持し、主要資産の比率を増やすことが推奨される。また、高利回りのマシンガンプールプロジェクトに適度に参加することも可能である。長期的に見ると、市場は一般的に2025年第1四半期に上昇傾向が見られると予想しており、AIエージェントやDeFiマシンガンプールプロジェクトに重点を置くべきである。

マーケットセンチメント指数分析

• 市場感情指数は先週の7%から10%に上昇し、依然として極度の恐怖ゾーンにあります。
• アルトコインは今週ベンチマーク指数に対して弱いパフォーマンスを示し、大幅に下落しています。クリスマス休暇のため流動性が急激に低下し、市場価格の変動性が増加し、急激な上昇と急落が発生しやすくなっています。そのため、市場の感情はあまり高まっていません。現在の市場構造を考慮すると、アルトコインは短期的にはベンチマーク指数と同調し、独立した相場の可能性は低いと予想されます。
• アルトコインが極度の恐怖ゾーンにあるとき、市場はしばしば段階的な底にあり、いつでも上昇に転じる可能性があります。

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一般的な市場の動きの概要

• 暗号通貨市場は今週下落傾向にあり、感情指数は依然として極度の恐怖にあります。

• DeFi関連の暗号プロジェクトが目立ち、基礎的な収益向上に対する市場の持続的な関心を示しています。

• AIエージェントトラックのプロジェクトは今週、高い関心を示しており、投資家が次の市場の爆発点を積極的に探し始めていることを示しています。

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ホットなトラック

AIエージェント

今週の市場は下落トレンドにあり、各セクターは下落状態にあります。AIエージェントセクターの大部分のトークン価格も今週は下落傾向ですが、マーケットでの議論は最も活発です。今週の市場で多く議論されたのは、aipoolのようなAIエージェント+TEEモデルが未来のクリプトにおける発展とDeFiへの影響についてです。

Crypto市場が周期的に大きく上昇する際の推進力の一つは、新しい資産発行方法が登場することです。例えば、かつてのICO、IEO、INO、IDO、打銘文などの資産発行方式は、市場の発展とCrypto市場の価格の上昇を迅速に促進しました。AIとCryptoが急速に融合する背景の中で、現段階でaipoolは比較的注目されている資産発行方式となり、2024年初頭の「打金FI」の一種の継続でもあります。もしaipoolという資産発行方式が市場で広く受け入れられれば、近い将来、aipoolモデルによる一波の資産発行ブームが訪れるでしょう。したがって、aipoolタイプのプロジェクトに特に注目する必要があります。

時価総額ランキング上位5のAIエージェントプロジェクト:

• ワールドコイン (WLD)
• Fetch.ai (FET)
• シンギュラリティネット (AGIX)
• オアシスネットワーク (ROSE)
• オーシャンプロトコル (OCEAN)

DeFiトラック

TVL成長ランキング

過去一週間の市場プロジェクトのTVL増加率トップ5 ( TVLが小さい公的プロジェクトは含まれていません、基準は3000万ドル以上 ), データソース: Defilama

| プロジェクト名 | 過去7日間の上昇率 | TVL(百万) | |--------|--------|--------------| | 解決方法 | 82.04パーセント| 239.01 | | USDXマネー | 74.25パーセント| 446.42 | | いつもの | 55.56パーセント| 1599.36 | | ハッシュノート | 52.54% | 1652.47 | | スペクトラ | 51.81% | 122.55 |

Resolv( 未発行):(推奨指数:⭐️⭐️⭐️)

• プロジェクト概要: ResolvはDeltaニュートラルなステーブルコインプロジェクトで、市場中立の投資ポートフォリオのトークン化を中心に展開しています。この構造は、経済的に実行可能で法定通貨に依存しない収益源に基づいています。これにより、プロトコルの流動性提供者に競争力のあるリターンを分配することが可能になります。

• 最新の進展:今週、Resolvは重要な技術アップグレードを完了し、LayerZeroとStarGate技術を統合することでOmnichainプロジェクトに成功裏に転換しました。また、同社が採用したOFT基準は複数の機関によるセキュリティ監査に合格しました。今週、Resolvはエコシステムの発展において際立った成果を上げ、今週中に2億ドルの資金流入を引き寄せました。エコシステムの成長率は84%に達し、USDC Vaultはあるプラットフォームで最高36.36%のAPYを提供しており、今週中に567万ドルのTVLを引き寄せました。Resolvはまた、あるプラットフォームにwstUSRプールを立ち上げ、統一ポイント構造を導入しました。

USDX Money(未発行):(推奨指数:⭐️⭐️⭐️)

• プロジェクト概要:USDX Moneyプロジェクトは、新興の合成ドルステーブルコインプロトコルであり、マルチチェーン・マルチ通貨戦略を通じて新しい暗号ネイティブなステーブルコインソリューションを提供することを目指しています。このプロジェクトの核心的な目標は、次世代のステーブルコインインフラを構築し、デルタニュートラルヘッジ戦略を通じてUSDXとドルのペッグの安定性を維持することです。

• 最新の進展: USDX Moneyは今週、新しいUI/UXのアップグレードを完了し、ユーザーのインタラクション体験を最適化しました。同時に、あるプラットフォームでUSDX/USDTとsUSDX/USDXの流動性プールが立ち上がり、エコシステムの規模が拡大しています。その中で、sUSDXはあるプロジェクトとの提携により1.7億ドルのTVLに達しました。USDX Moneyはまた、コンテンツ制作やエンジェルプログラムを含むX-Pointsインセンティブプログラムを開始し、クリスマス特別イベントを開催しました。

Usual(USUAL): ( 推奨指数: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• プロジェクト概要:Usualは、ある機関によってサポートされているステーブルコインプロジェクトであり、分散型の方法で新しいステーブルコインソリューションを提供することを目指しています。このプロジェクトの核心メカニズムには、主に3つのトークンが含まれています: ステーブルコインUSD0、債券商品USD0++、およびガバナンストークンUSUAL。

• 最新の進展: 最近、Usualはある機関から1,000万ドルのAラウンドの資金調達を受け、ある財団と提携して新製品UsualMを発売しました。同時に、あるプラットフォームで最大のUSD0/USD0++プールとなり、UsualのTVLが15億ドルを突破し、世界のステーブルコインのトップ5にランクインしました。DAOの国庫も1700万ドルに倍増し、Usualプロジェクトは最大18,000% APYのUSUALxステーキングリターンを発表し、コミュニティのエアドロップ活動を開始しました。

Hashnote( 未発行):(推奨指数:⭐️⭐️)

• プロジェクト概要:Hashnoteプロジェクトは、機関の暗号通貨管理に特化したソリューションであり、ブロックチェーン技術を通じて透明性を提供し、資産管理を最適化することを目的としています。Hashnoteは、デジタル資産と従来の金融を組み合わせて、ユーザーにUSYCのような革新的な収益強化ソリューションを提供します。

• 最新の進展: Hashnoteは今週、あるエコシステムと戦略的提携を結び、そのエコシステムの小グループパネル会議に参加しました。主に、BTCとあるトークンを組み合わせた革新的なビットコイン二重ステーキングモデルを発表しました。このモデルは、ユーザーに持続可能な収益ソリューションを提供することを目的としています。また、プロジェクトのCEOは会議で新しい戦略を共有し、14000以上の視聴を獲得しました。これは、市場がこの革新的なモデルに対して強い関心を持っていることを示しています。

Spectra(SPECTRA): ( 推奨指数: ⭐️⭐️⭐️)

• プロジェクト概要: Spectraは未来の収益率をトークン化するプロトコルです。DeFiユーザーは、定められた未来の期間内に他のプロトコルの利息を生むトークンを預け、その資産が生む未来の収益を前もって取引することができます。Spectraの仕組みは、スマートコントラクト内に利息を生むトークン(IBT)または任意の固定期間の収益率資産を置き、未来の収益トークン(FYT)を報酬として発行することです。

• 最新の進展: 今週、Spectraは特定のメインネットで新しいガバナンス契約を成功裏に立ち上げ、SpectraアプリにGaugesとncentivizeページを導入しました。同時に、veSPECTRA保有者のマルチロック機能を最適化し、Gauge投票メカニズムにより効率的に参加できるようにしました。また、SpectraはAPWの排出調整を完了し、新しい排出メカニズムは1:20の比率で実行されます。

以上から、本週のTVLが急成長しているプロジェクトは主にステーブルコインの収益セクター(マシンガンプール)に集中していることがわかります。

トラック全体のパフォーマンス

• ステーブルコインの時価総額が着実に増加: USDTは先週の1451億ドルから1447億ドルに減少し、減少率は0.27%でした。一方、USDCは先週の421億ドルから429億ドルに増加し、増加率は1.91%に達しました。今週市場が下落傾向にあるにもかかわらず、アメリカ市場を中心としたUSDCは増加を示しており、市場の購入主体が資金の持続的な流入を維持していることを示しています。

• 流動性が徐々に増加: 伝統市場の無リスクアービトラージ利率は、金利の引き下げが続く中で下降し続けているが、オンチェーンのDefiプロジェクトのアービトラージ利率は、暗号資産の価値の上昇に伴い増加し続けている。Defiに戻ることは非常に良い選択となるだろう。

• 資金状況: DefiプロジェクトのTVLは先週の529億ドルから現在の527億ドルに上昇しましたが、2週間連続でマイナス成長が見られました。マイナス成長の幅は小さく、0.37%です。主な理由は、今週はアメリカ市場を中心とした西方市場がクリスマス休暇に入っており、各トークンの取引量やオンチェーン活動が減少しているためです。また、来週は元旦の休暇があるため、大きな改善は期待できないでしょう。したがって、今後は1月の市場全体のTVLの変化に注目し、下落傾向が続くかどうかを見守る必要があります。

深く分析する

上昇ドライブ:

今回の上昇の主な推進要因は以下の伝導経路に要約できます: 最近市場が下落トレンドにあるため、各DefiプロトコルのAPYは低下しましたが、ステーブルコインの収益プロジェクトはトークン/ポイントの報酬を通じて利回りを引き上げ、マーケット全体から見ると、マシンガンプールプロジェクトのAPYに明らかな優位性をもたらしました。具体的には:

• 市場環境:牛市サイクルにあるにもかかわらず、最近市場は下落傾向にあり、市場の基準金利が大幅に低下しています。

• 金利端: 基本貸出金利が引き上げられ、市場の資金に対する価格設定の期待を反映している

• 収益端:安定した通貨を使用した収益プロジェクトの収益率は他のプロジェクトよりも拡大しており、多くのユーザーを惹きつけています。

この伝導メカニズムは、ステーブルコインの収益プロジェクトの価値支援を強化し、健全な成長の動力を形成しました。

潜在リスク:

最近、市場は上昇トレンドにあるため、市場の投資家は収益率や借入レバレッジにより多く注目していますが、下落リスクを軽視しています。また、今週はクリスマス休暇の影響で市場の流動性が急激に減少し、市場には売り圧力が出た後、これを支える十分な流動性がなかったため、価格が継続的に下落し、市場のロングポジションが清算され、投資家に損失をもたらしました。