從"人"出發的系統性交易策略

本期嘉賓：Rocky，Blue Ocean Capital 聯合創始人

文章僅代表作者個人觀點，不構成投資建議。

一、Rocky的交易策略概述

Rocky的交易策略核心是"以人爲本",基於個人背景和資金屬性制定相應策略:

1. 交易邏輯:

• 二級市場主觀策略,Alpha和Beta組合
• 自上而下分析框架:宏觀判斷趨勢、行業選擇賽道、基本面篩選項目

2. 資金規模:

• 與可承受風險掛鉤,不影響生活爲宜
• 根據規模匹配投資標的數量
• 目前管理基金規模4500萬美元

3. 預期收益與資金週期:

• 關注美元週期,4.5年一個大週期
• 預計2025年第三季度爲本輪牛市高點

4. 風險控制:

• 倉位風控:基於宏觀數據
• 投資組合風控:項目數據看板追蹤
• 基礎線風控:30%預警,40%平倉

二、交易策略形成的背景

1. 交易經歷:

• 2016年進入加密市場,ICO時代獲得第一桶金
• 2020年"3·12"事件損失100個BTC,促使建立風控體系

2. 專業背景:

• 曾任長江證券研究員
• 形成完善的宏觀策略和自上而下分析框架

3. 適用人羣: 希望可持續盈利的投資者

三、捕獲Alpha的案例分析

1. Render ($RNDR)投資邏輯:

• 關注Multicoin投資動向
• 分析基本面:正向資金循環、創始人背景
• 與項目溝通發現潛力

2. Kaspa ($KAS)投資邏輯:

• 尋找ETH轉PoS後的算力出路
• 分析項目背景:以色列團隊、100%挖礦
• 嘗試挖礦積累

四、看好的牛市下半場賽道

1. AI:一級市場投資熱度不減
2. RWA:類似2020年DeFi賽道
3. DePIN:引入Web2用戶的重要場景
4. BTC生態:釋放巨大沉睡資產
5. GameFi:Web3的重要引流途徑

五、交易策略的邊界

Rocky認爲本輪可能是普通投資者最後一輪週期,未來將轉向專業金融機構主導。

Stop Doing List:

1. 不碰槓杆、合約和借錢炒幣
2. 不高頻交易,多研究宏觀與項目
3. 不閉門造車,多與行業交流
4. 不投資不熟悉的項目
5. 不走捷徑或盲目跟風

六、推薦的學習資源

1. 宏觀相關:

• 書籍:《濤動週期論》《週期》《金融危機史》等
• Twitter:@biancoresearch @matt_levine等

2. 行業相關: 關注頭部VC的Twitter

3. 項目相關: Messari報告、Nansen數據、LunarCrush等工具