Grass深度研報：DePIN亮眼明星，擴張中的AI數據銀行

要點內容 TL; DR

• Grass通過零門檻參與模式在DePIN項目中脫穎而出

核心優勢在於"技術+模式"雙引擎:

1. 技術層面：零知識證明和Solana Layer2架構保證數據真實性，解決AI行業"髒數據"難題；

2. 模式層面：通過"帶寬挖礦→積分激勵"將250萬用戶轉化爲數據節點，形成供給端優勢。

疊加AI數據需求增長、Solana生態支持等因素，Grass成爲AI數據領域的領軍DePIN項目。

• Grass未來發展關鍵節點

短期：2025年去中心化轉型能否順利完成

中期：AI企業實際數據採購規模

長期：數據隱私與所有權監管政策走向

當前最大風險是"代幣炒作掩蓋需求真空"- 若未來AI客戶訂單未能放量，完美商業閉環可能從"數據-資本"正循環退化爲供給端泡沫。

1. 行業背景

DePIN通過代幣激勵整合全球閒置資源(算力、存儲、帶寬)，構建分布式基礎設施網路。與此同時，AI產業面臨數據短缺困境，巨頭壟斷、隱私爭議與數據孤島導致80%數據價值未被釋放。

未來AI競爭的本質是數據獲取效率與合規性的雙重博弈，而DePIN提供了技術最優解。Grass的顛覆性正在於這二者的融合實現。

1.1 DePIN：重構基礎設施的全球範式

DePIN(去中心化物理基礎設施網路)通過區塊鏈技術整合全球分散物理資源(如算力、存儲、帶寬、能源等)的新型經濟模型。其核心邏輯是通過代幣激勵驅動社區貢獻閒置資源，構建去中心化的基礎設施網路，取代傳統中心化服務商的高成本、低效率模式。

相比中心化模式，DePIN在成本結構、治理模式、網路韌性、生態擴展性等層面均具有更大優勢。

根據Messari定義，DePIN涵蓋物理基礎設施(如無線網路、能源網路)與數字資源網路(如存儲、計算)兩大類別，並通過區塊鏈技術實現供需匹配和激勵機制。

• 物理基礎設施：以某去中心化無線網路項目爲代表，通過社區部署熱點設備構建全球覆蓋的通信網路；

• 數字資源網路：包括某去中心化存儲項目、某分布式計算項目等，通過整合閒置資源形成共享經濟模式。

根據Messari數據，截至2024年，全球DePIN設備數量已突破1300萬臺，市場規模達500億美元，但滲透率不足0.1%，未來十年有望增長100-1000倍。

2024年，DePIN賽道總市值達500億美元，涵蓋350多個項目，年增長率超過35%。

其核心驅動力在於資源效率提升(如閒置帶寬利用)和需求爆發(如AI對算力與數據的需求)的雙邊效應。

當然，去中心化網路的擴展性、數據隱私和安全驗證仍是DePIN發展的關鍵挑戰。

1.2 AI數據需求：爆發增長與結構性矛盾

"數據是新時代的石油"

AI數據的獲取和處理是人工智能發展的核心驅動力，特別是在訓練大型語言模型(如GPT)和生成式神經網路(如MidJourney)時。

AI模型的性能和效果，很大程度上取決於訓練數據的質量和數量。高質量、多元化和地理代表性的數據對AI模型的性能至關重要。

數據需求規模與特徵:

• 量級躍升：以GPT-4爲例，訓練需45TB以上文本數據，而生成式AI的迭代速度要求數據實時更新與多樣化；

• 成本佔比：AI開發中數據採集、清洗與標注成本佔總預算的40%以上，成爲商業化核心瓶頸；

• 場景分化：自動駕駛需高精度傳感器數據，醫療AI依賴隱私合規的病例庫，社交AI依賴用戶行爲數據。

傳統數據供給痛點:

• 數據壁壘：核心企業/主體等巨頭控制廣泛數據源，中小開發者面臨高門檻與不公平定價；

• 數據孤島：數據往往分散在不同的機構和企業手中，數據共享和流通面臨諸多障礙，導致數據資源無法充分利用

• 數據隱私：數據採集常涉及隱私與版權爭議，如某社交平台API收費事件引發開發者抗議；

• 低效流通：數據孤島與標準化缺失導致重復採集，全球數據利用率不足20%；

• 價值鏈中斷：創造數據的個體貢獻者，無法在後續數據的使用中獲利。

DePIN的破局路徑:

• 分布式數據採集：通過節點網路抓取公開數據(如社交媒體、公共數據庫)，降低數據採集的成本，提高數據採集的效率和規模；

• 提升數據質量和多樣性：通過DePIN激勵機制，可以吸引更多參與者貢獻數據，從而提高數據的質量和多樣性，提升AI模型的泛化能力。

• 去中心化清洗與標注：社區協作完成數據預處理，結合零知識證明(ZK)確保數據真實性；

• 代幣化激勵閉環：數據貢獻者獲得代幣獎勵，需求方以代幣購買結構化數據集，形成供需直接匹配

Grass項目正位於DePIN與AI數據產業的交叉路口，創新性地將DePIN理念應用於AI數據採集領域，構建了一個去中心化的數據抓取網路，旨在爲AI模型訓練提供更經濟、更高效、更可靠的數據來源。

2. 項目基本信息

Grass通過DePIN架構構建去中心化數據抓取網路，爲AI訓練提供高性價比、高多樣性的數據源。用戶僅需安裝客戶端即可貢獻帶寬獲取代幣獎勵 - 上線一年吸引超250萬節點，代幣首發10天漲幅超5倍，驗證其商業邏輯。

項目獲某頂級投資機構押注，依托Solana高性能鏈實現數據確權與流轉。

當前團隊匿名性還存有爭議，數據處理的去中心化進展有待跟進。

2.1 業務範圍

Grass是一個DePIN項目，通過用戶設備的未使用帶寬，收集和驗證互聯網數據，特別爲人工智能(AI)開發提供支持。

其核心是通過住宅代理網路(residential proxy network)，允許公司使用用戶的互聯網連接，來訪問和抓取不同地理位置的互聯網數據，這對於AI模型訓練需要多樣化和地理代表性的數據非常有用。

• 解決的問題：傳統網路抓取通常由集中式系統完成，效率低下且容易出現錯誤或偏見。Grass旨在通過去中心化方式提供可靠、驗證的互聯網數據，且去中心化用戶提供的數據天然具有多樣性、多地區發布、實時的特點。

• 願景與使命：Grass的願景是創建一個去中心化的互聯網數據層，數據以信任最小化的方式收集、驗證和結構化。其使命是賦予用戶貢獻數據層的權力，並通過獎勵機制激勵參與。

• 用戶參與方式：用戶只需三步即可開始：訪問Grass官網，安裝擴展程序/客戶端，連接並開始賺取Grass Points。這種貢獻帶寬以賺取獎勵的方式，爲普通用戶提供了一個分享AI增長紅利的機會。

總結來說，Grass的關鍵特徵與優勢在於：去中心化網路抓取數據成本低，數據多樣性更豐富；用戶通過貢獻帶寬賺取獎勵，實現數據價值回歸；使用區塊鏈技術驗證數據，確保數據的透明度和可靠性。

2.2 發展歷程

概念階段：2022年中期，項目由Wynd Labs提出概念。

開發階段：2023年初開始產品構建，標志着項目進入實際開發階段。

種子輪融資：2023年，Grass完成350萬美元種子輪融資，由某投資機構領投，總計450萬美元(包括由另一投資機構領投的種子前輪)。

用戶測試：2023年底，推出Chrome瀏覽器擴展程序，開始用戶測試，吸引早期用戶參與。

裏程碑：2024年4月，項目宣布超過200萬連接節點設備，正在快速增長中。根據DePIN Scan的數據，截至2025年3月，其活躍用戶已超過250萬。

首次空投：2024年10月21日宣布進行首次空投，分配1億枚GRASS代幣(10%總供應量)，獎勵早期用戶。

上線交易所：2024年10月28日上線某交易所，上線10天價格從$0.6到$3.89，穩步漲翻了大約5倍

當前狀態：項目繼續擴展，正進行第二階段用戶掛機激勵；計劃推出Android和iPhone移動應用，以增加網路規模和用戶參與度。

2.3 團隊情況

根據公開數據，Grass由Wynd Labs開發，創始人是Andrej Radonjic，他是Wynd Labs的CEO，擁有約克大學數學與統計學碩士學位和麥克馬斯特大學工程物理學士學位。

團隊成員均來自Wynd Labs，專注於區塊鏈和AI技術開發，具備相關領域經驗。但具體成員信息未廣泛公開，僅Radonjic的身分被披露。

根據公開信息，Wynd Labs成立於2022年，核心產品即爲Grass。

2.4 融資與重要合作夥伴

投資者與支持

種子輪：2023年完成350萬美元種子輪融資，由某投資機構領投。根據公開數據，種子輪後總融資達到450萬美元，包括由另一投資機構領投的種子前輪。

A輪融資：2024年9月完成A輪融資，由某投資機構領投，其他多家知名投資機構參與，金額未披露。

投資者支持：多家知名投資機構的支持顯示了項目在行業內的認可度。

合作夥伴

區塊鏈平台：基於Solana網路構建，項目利用Solana的高性能和可擴展性。

目前未明確提及與AI公司或其他項目的具體合作，但Solana網路的生態系統可能爲未來合作提供機會。

3. 項目技術解析

Grass技術架構中的節點網路、ZKP處理創新、數據帳本，三者構成閉環工作流，從採集、驗證到交付全鏈條去中心化，較好地支持了其去中心化願景，

然而，當前集中式操作需解決，技術實施是否能平穩落地仍需追蹤。

3.1 核心技術架構：Sovereign Data Rollup

Grass正在建造第一個主權數據匯總。它通過全球分布的Grass節點網路簡化了數據採購和轉換，從而使AI通用結構化Web數據訪問。基礎架構由Solana上的專用數據Rollup支持，旨在管理數據的完整生命週期 - 資料來源、處理、驗證和數據集構建。該架構圍繞以下組件展開：

拆解Grass的技術架構中的核心組件