مكتب العائلة في عصر Web3: كيف يتم تخصيص الأصول المشفرة؟
في السنوات الأخيرة، أصبحت المكاتب العائلية من "مدير الأصول الحصري" في دائرة النخبة، تدريجياً "لوحة التحكم في إدارة الأصول" في أعين الأفراد ذوي الثروات العالية. خاصة بعد ظهور مجالات الاستثمار الناشئة مثل Web3 وRWA، بدأ المزيد من المستثمرين في التفكير: هل أنا مناسب للمشاركة من خلال المكتب العائلي؟ كيف يمكنني بناء ذلك؟ في مواجهة التقلبات العالية والتعقيد الكبير في عالم التشفير، كيف يمكنني ضبط الهيكل ومسارات التوزيع؟
ستتناول هذه المقالة من منظور عملي كيفية إنشاء واستخدام وتحسين المكتب العائلي كمسار استثماري، مع التركيز على الإجابة عن ثلاثة أسئلة رئيسية:
من الذي يناسبه اتباع مسار مكتب العائلة للدخول إلى Web3؟
كيف يمكن بناء هيكل "قابل للاستخدام" لمكتب عائلة؟
كيف يجب على مكاتب العائلات تحديد استراتيجيات الاستثمار في Web3 وطرق التنفيذ؟
من المناسب أن يسلك "مسار مكتب العائلة"؟
ليس كل شخص بحاجة إلى مكتب عائلي ، فجوهره هو خدمة "حكم التعقيد".
إذا كانت أصولك مركزة نسبيًا، وتكرار التداول منخفض، ومسار الاستثمار بسيط نسبيًا (مثل المنتجات ذات العائد الثابت، العقارات، الصناديق المحلية)، فإن قدرة إدارة مكتب العائلة قد تتجاوز احتياجاتك، مما قد يؤدي إلى هيكل ضخم، وتكاليف مرتفعة.
ولكن إذا كنت تنتمي إلى الفئات التالية من الأشخاص، فإن مكاتب العائلات هي تقريبًا الطريق الوحيد الذي يمكن أن يوازن بين الأمان والهيكلية والنمو:
حجم الأصول كبير، الهيكل معقد: تجاوزت الأصول القابلة للاستثمار عشرة ملايين يوان، وتشمل الأسهم، والعقارات، والصناديق الخارجية، والأصول الرقمية، بل تشمل حتى عملات مختلفة، وحسابات، وكيانات حيازة.
هناك حاجة إلى بنية تحتية عبر الحدود: تشمل، ولكن لا تقتصر على، الهجرة إلى الخارج، الشركات الخارجية، وضعية عدم المقيم الضريبي في الصين، فضلاً عن الاستثمارات الخارجية، تخطيط الهوية، وتوزيع أفراد الأسرة، وغيرها من السيناريوهات.
توجه استثماري نحو المنتجات الهيكلية: رمز الصندوق في Web3، السندات القابلة للتحويل، شهادات العائد، الأسهم المرمزة، وغيرها من المنتجات الهيكلية الجديدة، أصبحت أكثر فأكثر متاحة فقط لـ "المستثمرين المؤهلين" أو الكيانات القانونية.
الحاجة إلى قدرة إدارة طويلة الأجل: نأمل في توفير خدمات تخصيص الأصول لتمكين نقل الأصول عبر الأجيال، واستمرار إرادة العائلة، أو تخصيص أصول طويلة الأجل مثل RWA التي تشمل "فترة البناء + فترة التشغيل + فترة الخروج".
تتمثل الخصائص المشتركة لهذه الجماعات في: أن الأصول ليست من أجل تحقيق عوائد قصيرة الأجل، بل يجب أن تعبر الدورات؛ والاستثمار ليس مضاربة نقطية، بل مشاركة هيكلية. في هذا السياق، لم يعد هيكل الحوكمة لمكاتب العائلات مجرد علامة هوية، بل أداة عملية.
كيف تبني "مكتب عائلة" "قابل للاستخدام"، ما الذي يجب التركيز عليه؟
إن إنشاء هيكل مكتب العائلة ليس بالأمر الموحد. المهمة الأساسية له هي "حل المشكلات الواقعية". كثير من الناس يفهمون مكتب العائلة على أنه "شراء حزمة خدمات" من الثقة، أو الشركات القانونية، أو المؤسسات المهنية. لكن المكتب العائلي المفيد حقًا يجب أن يكون "مخصصًا" حول هيكل عائلتك، ومحفظة أصولك، وأهداف استثمارك.
في سياق Web3، يجب على "مكتب العائلة" القابل للاستخدام أن يجيب على الأقل على الأسئلة الأربعة التالية:
تحديد الأغراض بوضوح
هل أنت هنا من أجل تحسين الضرائب، أو تكوين هوية عبر الحدود؟ أم للحصول على مؤهلات استثمار المشروع؟ أم أنك ترغب في تكوين مجموعة من أصول التشفير للجيل القادم؟ تحديد الهدف هو نقطة انطلاق لتصميم الهيكل وتوزيع الموارد.
اختيار مناسب
SFO (مكتب عائلة واحد): يجب أن يكون حجم الأموال أكثر من 30 مليون يوان، يُنصح بالنظر في إنشاء فريق مستقل خاص، مع القدرة على التشغيل الذاتي؛
MFO (مكتب عائلي متعدد): الأموال حوالي 10 مليون يوان، يمكن النظر في التعاون مع المؤسسات الخدمية المهنية، لتوفير خدمات الإدارة والامتثال وأبحاث الاستثمار؛
VFO (المكتب العائلي الافتراضي): الأموال غير كافية بعد لتأسيس مستقل، ويمكن تحقيق التشغيل الخفيف من خلال شبكة خارجية تتكون من مكاتب المحاماة، والوكالات الائتمانية، ومستشاري المالية؛
SFO عبر الحدود (مثل إنشاء في سنغافورة): يُستخدم غالبًا لحل مسائل الهوية والضرائب وقنوات الاستثمار، وهو الخيار الأكثر شيوعًا للعائلات الصينية في الوقت الحالي.
هيكل وتصميم قانوني
هيكل مكتب العائلة النموذجي يتضمن عادةً:
الكيانات القابضة الخارجية (مثل BVI/Cayman/SPV) ، تستخدم للسيطرة والتمويل؛
هيكل الثقة أو الصندوق، يستخدم لتحسين الضرائب وترتيبات الميراث؛
المستشار القانوني وفريق الامتثال، من أجل المراقبة المستمرة والتعديل؛
حساب "وسيلة الاستثمار" المتصلة بمشاريع Web3، مثل المحفظة المؤسسية، حساب الحفظ المخصص، وغيرها.
تخصيص الموارد المهنية
ليس المال هو كل ما تحتاجه لإنشاء مكتب عائلي. يجب أيضًا مطابقة أدوار مثل المستشارين القانونيين والضريبيين والماليين والتقنيين، لضمان تشغيل الهيكل بشكل قانوني وسلس في الاستثمارات. تختار العديد من المكاتب العائلية إنشاء كيان لها في سنغافورة، وتشكيل فريق تعاون مالي في الداخل، مما يخلق "تفاعل داخلي وخارجي".
بناء مكتب عائلي يمكن تقسيمه بشكل عام إلى ثلاثة مستويات:
الطبقة الأولى: الهوية والإطار الهيكلي
تحديد هوية المقيم الضريبي، هيكل أفراد الأسرة، مسار الميراث؛
إنشاء كيان قابض محلي/خارجي، أو صندوق استئماني، أو كيان خاص (حسب نوع الأصول ومكان الحيازة)؛
حل المسارات الامتثالية لاحتفاظ الأصول وإقرار الضرائب والتداول عبر الحدود.
هذه الطبقة هي "شهادة الهوية القانونية" لجميع سلوكيات الاستثمار في Web3. خاصة عندما تشارك في مشاريع RWA خارج البلاد، فإن نقص الهيكل يعني "عدم وجود قناة".
الطبقة الثانية: آلية الحوكمة ونظام التفويض
تحديد آلية مناقشة الأسرة (مثل لجنة الاستثمار، الوصية، اتفاقية الأسهم)؛
إنشاء نظام استشاري داخلي وخارجي (تقسيم الأدوار في القانون والضرائب والاستثمار والإدارة وغيرها)؛
وضع آلية تفويض وإجراءات رقابة لضمان "وجود شخص مسؤول، ووجود شخص ينفذ، ووجود شخص يصحح الأخطاء".
تحدد هذه الطبقة ما إذا كان مكتب العائلة "قابل للتشغيل". إذا كان كل شيء يعتمد على القرارات الفردية، في حال حدوث أي طارئ أو انسحاب، فإن مكتب العائلة يصبح بلا قيمة.
الطبقة الثالثة: استراتيجية تخصيص الأصول
تحديد نسبة التخصيص طويلة الأجل (مثل RWA 40%، فئة VC 30%، أصول رقمية 10%، نقد وسيولة 20%);
مطابقة إيقاع دورة حياة الأصول المختلفة (فترة البناء، فترة الإغلاق، فترة الخروج)؛
تحديد آلية جني الأرباح والحد من الخسائر، وآلية إدارة المخاطر.
هذه الطبقة هي المفتاح لما إذا كانت المكاتب العائلية يمكنها "البقاء" في السوق.
كيف يمكن لمكاتب العائلات المشاركة في استثمارات Web3؟
عندما نقول "المشاركة في Web3 من خلال مكاتب الأسرة"، لا نعني فتح حساب آخر للاستثمار في المشاريع، بل يجب إعادة بناء دورك ومسارك واستراتيجيتك. تحديد الهيكل هو مجرد بداية، والجوهر الحقيقي يكمن في "كيف تستثمر".
تتمتع استثمارات Web3 بخصائص التقلب العالي، وارتفاع العوائق التقنية، والتنظيم المتغير، ويجب التعامل معها من خلال "التصميم الهيكلي".
تعيين الهوية الاستثمارية
عادةً ما تتضمن مشاريع Web3 تكامل الهوية:
الكيان القانوني المباشر (الشركة): شركة خارجية تم تأسيسها بموجب SFO تتصل باتفاقية الاستثمار؛
SPV القابضة: تمثل الأصول من خلال SPV طرف ثالث وتتحكم في حقوق التصويت؛
المستفيد من الصندوق الائتماني: يتم إنشاء صندوق ائتماني بواسطة مكتب عائلي لحيازة الرموز أو الأسهم، مما يسهل تحسين الضرائب والتخطيط بين الأجيال.
ينبغي على المكاتب العائلية التعاون مع مكاتب المحاماة والهيئات التنظيمية لتحديد الهوية وفقًا للنظام القانوني لمكان المشروع، لتجنب فقدان فرص الاستثمار بسبب "عدم وجود كيان مؤهل".
نوع الأصول المتطابقة
تشمل أنواع أصول Web3 المناسبة لتخصيص المكاتب العائلية:
RWA (الأصول من العالم الحقيقي): مثل السندات المرمزة، العقارات، اتفاقيات مشاركة الدخل وغيرها؛
صناديق هيكلية: مثل رموز العائد، بروتوكولات إعادة الرهن، شهادات العائد، إلخ؛
الأصول ذات الحقوق: مثل الرموز القابلة للتحويل، ورموز توزيع الأرباح، ورموز حوكمة DAO، إلخ؛
لا يُنصح بالمشاركة بنسب كبيرة في مشاريع "تفتقر إلى دعم الأصول الحقيقية، ولا توجد لديها هيكل إدارة، ولا آلية للخروج" التي تعتمد فقط على المضاربة.
ضبط إيقاع الاستثمار وآلية إدارة المخاطر
أكبر اختلاف بين استثمار Web3 والاستثمار التقليدي PE/VC هو عدم اليقين في الإيقاع. ينبغي على المكاتب العائلية مراعاة الآليات التالية في التخصيص:
تحديد "فترة الإغلاق المقبولة" ونافذة الخروج؛
تصميم آلية "الإفراج المرحلي"، ربط تقدم المشروع بإطلاق الأموال؛
تكوين "إعادة استثمار العوائد"، وزيادة الاستثمار في المشاريع عالية الجودة؛
تحديد إيقاع الإبلاغ الضريبي، وإنشاء آلية للتقارير والتدقيق.
المشاركة في الحوكمة والتعاون العميق
مكاتب العائلات الراقية، ليست مجرد مستثمرين.
في مشاريع RWA، يمكن لمكاتب العائلات أن تتولى أدوار المدققين وممثلي الحوكمة والأوصياء.
في DAO، يمكن لمكاتب العائلات المشاركة في الحوكمة من خلال رهن الرموز، وتخصيص "محفظة استراتيجية" للتصويت؛
في بروتوكولات السلسلة، يمكن لمكاتب العائلات أن تعمل كمستثمرين دائمين، أو موكلين، أو شراكة بيئية ضمن عمليات التعاون.
هذا النوع من "الاستثمار المدمج" لا يعزز فقط من تأكيد العوائد، بل يسهل أيضًا تكوين ميزة معلوماتية وفرص إعادة استثمار.
المفاهيم الخاطئة الشائعة ونصائح لتجنب المشاكل
في الوقت الذي دخلت فيه Web3 منطقة المياه العميقة، لم يعد الاستثمار هو "هل يمكنني الاستثمار"، بل هو "بأي هوية، وبأي طريقة سأستثمر".
تعتبر الأسرة مكتباً، وهي نوع من الهياكل القابلة لاستيعاب القدرة على الحوكمة على المدى الطويل، وتوزيع الهوية القانونية ومسارات تدفق الأصول. إنها تجعل المستثمرين ليسوا مجرد مراهنين، بل مصممي هياكل، ومشاركين في الحوكمة ومخزنين للقيمة.
ومع ذلك، فإن العديد من المكاتب الأسرية الجديدة عند التعامل مع Web3، يسهل عليها الوقوع في الأخطاء التالية:
الأسطورة 1: فكر في مكتب العائلة على أنه سترة
قامت بإنشاء شركة ولكن ليس لديها مسار امتثال، ولا تدفق مالي، ولا إفصاح ضريبي، وفي النهاية سيكون من الصعب الحصول على اعتراف من البنوك والجهات التنظيمية.
الفخ الثاني: نقص القدرة على إدارة الاستثمار
تأسيس حساب قانوني واحد فقط، ولكن دون ميزانية وآلية إعادة توزيع، مما يجعل من المستحيل تتبع وتعديل الاستثمار النهائي بشكل فعال.
误区3：الهدف الأعمى لتحقيق الأرباح، وتجاهل الحدود التنظيمية
شارك في "مشروع توزيع الأرباح بدون ترخيص"، وعند تدخل الجهات التنظيمية، سيؤدي ذلك إلى تجميد الأموال أو غرامات.
لذلك، يُنصح بعد إنشاء المكتب العائلي بضرورة تشكيل الآليات التالية على الأقل:
خطة الاستثمار السنوية + مراجعة التحليل؛
آلية مراجعة الامتثال + التدقيق؛
فريق محترف مزود + مستشار قانوني مستمر.
في الوقت نفسه، أذكركم مرة أخرى أن المكتب العائلي ليس مناسبًا للجميع. يتطلب توافق حجم الأموال، والإرادة طويلة الأجل، وموارد التعاون، لكي يعمل بشكل فعلي.
ليس السؤال "هل لدي أموال؟" هو المفتاح لاتباع مسار مكتب العائلة، بل السؤال هو: "هل أحتاج إلى هيكل لتحمل مهام الحوكمة عبر الفترات؟"
إذا كان الجواب نعم، فإن المكتب العائلي ليس مجرد حاوية للثروة، بل هو أيضًا قاعدة طويلة الأمد لدخولك في الاستثمارات الهيكلية في Web3.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
4
مشاركة
تعليق
0/400
not_your_keys
· منذ 37 د
هل لا يزال عليك البحث عن مكتب لاستخدام التمويل اللامركزي؟ الناس يسببون المتاعب.
شاهد النسخة الأصليةرد0
RugpullAlertOfficer
· منذ 9 س
أوه ، مشروع آخر لخداع الحمقى بطرق متقدمة
شاهد النسخة الأصليةرد0
RamenDeFiSurvivor
· منذ 9 س
الذين يفهمون يفهمون، اللعب بهذا يتطلب على الأقل ١٠٠٠٠٠٠٠.
دليل بناء مكتب العائلة: كيفية تخصيص أصول التشفير في عصر Web3
مكتب العائلة في عصر Web3: كيف يتم تخصيص الأصول المشفرة؟
في السنوات الأخيرة، أصبحت المكاتب العائلية من "مدير الأصول الحصري" في دائرة النخبة، تدريجياً "لوحة التحكم في إدارة الأصول" في أعين الأفراد ذوي الثروات العالية. خاصة بعد ظهور مجالات الاستثمار الناشئة مثل Web3 وRWA، بدأ المزيد من المستثمرين في التفكير: هل أنا مناسب للمشاركة من خلال المكتب العائلي؟ كيف يمكنني بناء ذلك؟ في مواجهة التقلبات العالية والتعقيد الكبير في عالم التشفير، كيف يمكنني ضبط الهيكل ومسارات التوزيع؟
ستتناول هذه المقالة من منظور عملي كيفية إنشاء واستخدام وتحسين المكتب العائلي كمسار استثماري، مع التركيز على الإجابة عن ثلاثة أسئلة رئيسية:
من المناسب أن يسلك "مسار مكتب العائلة"؟
ليس كل شخص بحاجة إلى مكتب عائلي ، فجوهره هو خدمة "حكم التعقيد".
إذا كانت أصولك مركزة نسبيًا، وتكرار التداول منخفض، ومسار الاستثمار بسيط نسبيًا (مثل المنتجات ذات العائد الثابت، العقارات، الصناديق المحلية)، فإن قدرة إدارة مكتب العائلة قد تتجاوز احتياجاتك، مما قد يؤدي إلى هيكل ضخم، وتكاليف مرتفعة.
ولكن إذا كنت تنتمي إلى الفئات التالية من الأشخاص، فإن مكاتب العائلات هي تقريبًا الطريق الوحيد الذي يمكن أن يوازن بين الأمان والهيكلية والنمو:
حجم الأصول كبير، الهيكل معقد: تجاوزت الأصول القابلة للاستثمار عشرة ملايين يوان، وتشمل الأسهم، والعقارات، والصناديق الخارجية، والأصول الرقمية، بل تشمل حتى عملات مختلفة، وحسابات، وكيانات حيازة.
هناك حاجة إلى بنية تحتية عبر الحدود: تشمل، ولكن لا تقتصر على، الهجرة إلى الخارج، الشركات الخارجية، وضعية عدم المقيم الضريبي في الصين، فضلاً عن الاستثمارات الخارجية، تخطيط الهوية، وتوزيع أفراد الأسرة، وغيرها من السيناريوهات.
توجه استثماري نحو المنتجات الهيكلية: رمز الصندوق في Web3، السندات القابلة للتحويل، شهادات العائد، الأسهم المرمزة، وغيرها من المنتجات الهيكلية الجديدة، أصبحت أكثر فأكثر متاحة فقط لـ "المستثمرين المؤهلين" أو الكيانات القانونية.
الحاجة إلى قدرة إدارة طويلة الأجل: نأمل في توفير خدمات تخصيص الأصول لتمكين نقل الأصول عبر الأجيال، واستمرار إرادة العائلة، أو تخصيص أصول طويلة الأجل مثل RWA التي تشمل "فترة البناء + فترة التشغيل + فترة الخروج".
تتمثل الخصائص المشتركة لهذه الجماعات في: أن الأصول ليست من أجل تحقيق عوائد قصيرة الأجل، بل يجب أن تعبر الدورات؛ والاستثمار ليس مضاربة نقطية، بل مشاركة هيكلية. في هذا السياق، لم يعد هيكل الحوكمة لمكاتب العائلات مجرد علامة هوية، بل أداة عملية.
كيف تبني "مكتب عائلة" "قابل للاستخدام"، ما الذي يجب التركيز عليه؟
إن إنشاء هيكل مكتب العائلة ليس بالأمر الموحد. المهمة الأساسية له هي "حل المشكلات الواقعية". كثير من الناس يفهمون مكتب العائلة على أنه "شراء حزمة خدمات" من الثقة، أو الشركات القانونية، أو المؤسسات المهنية. لكن المكتب العائلي المفيد حقًا يجب أن يكون "مخصصًا" حول هيكل عائلتك، ومحفظة أصولك، وأهداف استثمارك.
في سياق Web3، يجب على "مكتب العائلة" القابل للاستخدام أن يجيب على الأقل على الأسئلة الأربعة التالية:
تحديد الأغراض بوضوح
هل أنت هنا من أجل تحسين الضرائب، أو تكوين هوية عبر الحدود؟ أم للحصول على مؤهلات استثمار المشروع؟ أم أنك ترغب في تكوين مجموعة من أصول التشفير للجيل القادم؟ تحديد الهدف هو نقطة انطلاق لتصميم الهيكل وتوزيع الموارد.
اختيار مناسب
هيكل وتصميم قانوني
هيكل مكتب العائلة النموذجي يتضمن عادةً:
تخصيص الموارد المهنية
ليس المال هو كل ما تحتاجه لإنشاء مكتب عائلي. يجب أيضًا مطابقة أدوار مثل المستشارين القانونيين والضريبيين والماليين والتقنيين، لضمان تشغيل الهيكل بشكل قانوني وسلس في الاستثمارات. تختار العديد من المكاتب العائلية إنشاء كيان لها في سنغافورة، وتشكيل فريق تعاون مالي في الداخل، مما يخلق "تفاعل داخلي وخارجي".
بناء مكتب عائلي يمكن تقسيمه بشكل عام إلى ثلاثة مستويات:
الطبقة الأولى: الهوية والإطار الهيكلي
هذه الطبقة هي "شهادة الهوية القانونية" لجميع سلوكيات الاستثمار في Web3. خاصة عندما تشارك في مشاريع RWA خارج البلاد، فإن نقص الهيكل يعني "عدم وجود قناة".
الطبقة الثانية: آلية الحوكمة ونظام التفويض
تحدد هذه الطبقة ما إذا كان مكتب العائلة "قابل للتشغيل". إذا كان كل شيء يعتمد على القرارات الفردية، في حال حدوث أي طارئ أو انسحاب، فإن مكتب العائلة يصبح بلا قيمة.
الطبقة الثالثة: استراتيجية تخصيص الأصول
هذه الطبقة هي المفتاح لما إذا كانت المكاتب العائلية يمكنها "البقاء" في السوق.
كيف يمكن لمكاتب العائلات المشاركة في استثمارات Web3؟
عندما نقول "المشاركة في Web3 من خلال مكاتب الأسرة"، لا نعني فتح حساب آخر للاستثمار في المشاريع، بل يجب إعادة بناء دورك ومسارك واستراتيجيتك. تحديد الهيكل هو مجرد بداية، والجوهر الحقيقي يكمن في "كيف تستثمر".
تتمتع استثمارات Web3 بخصائص التقلب العالي، وارتفاع العوائق التقنية، والتنظيم المتغير، ويجب التعامل معها من خلال "التصميم الهيكلي".
تعيين الهوية الاستثمارية
عادةً ما تتضمن مشاريع Web3 تكامل الهوية:
ينبغي على المكاتب العائلية التعاون مع مكاتب المحاماة والهيئات التنظيمية لتحديد الهوية وفقًا للنظام القانوني لمكان المشروع، لتجنب فقدان فرص الاستثمار بسبب "عدم وجود كيان مؤهل".
نوع الأصول المتطابقة
تشمل أنواع أصول Web3 المناسبة لتخصيص المكاتب العائلية:
لا يُنصح بالمشاركة بنسب كبيرة في مشاريع "تفتقر إلى دعم الأصول الحقيقية، ولا توجد لديها هيكل إدارة، ولا آلية للخروج" التي تعتمد فقط على المضاربة.
ضبط إيقاع الاستثمار وآلية إدارة المخاطر
أكبر اختلاف بين استثمار Web3 والاستثمار التقليدي PE/VC هو عدم اليقين في الإيقاع. ينبغي على المكاتب العائلية مراعاة الآليات التالية في التخصيص:
المشاركة في الحوكمة والتعاون العميق
مكاتب العائلات الراقية، ليست مجرد مستثمرين.
هذا النوع من "الاستثمار المدمج" لا يعزز فقط من تأكيد العوائد، بل يسهل أيضًا تكوين ميزة معلوماتية وفرص إعادة استثمار.
المفاهيم الخاطئة الشائعة ونصائح لتجنب المشاكل
في الوقت الذي دخلت فيه Web3 منطقة المياه العميقة، لم يعد الاستثمار هو "هل يمكنني الاستثمار"، بل هو "بأي هوية، وبأي طريقة سأستثمر".
تعتبر الأسرة مكتباً، وهي نوع من الهياكل القابلة لاستيعاب القدرة على الحوكمة على المدى الطويل، وتوزيع الهوية القانونية ومسارات تدفق الأصول. إنها تجعل المستثمرين ليسوا مجرد مراهنين، بل مصممي هياكل، ومشاركين في الحوكمة ومخزنين للقيمة.
ومع ذلك، فإن العديد من المكاتب الأسرية الجديدة عند التعامل مع Web3، يسهل عليها الوقوع في الأخطاء التالية:
الأسطورة 1: فكر في مكتب العائلة على أنه سترة
قامت بإنشاء شركة ولكن ليس لديها مسار امتثال، ولا تدفق مالي، ولا إفصاح ضريبي، وفي النهاية سيكون من الصعب الحصول على اعتراف من البنوك والجهات التنظيمية.
الفخ الثاني: نقص القدرة على إدارة الاستثمار
تأسيس حساب قانوني واحد فقط، ولكن دون ميزانية وآلية إعادة توزيع، مما يجعل من المستحيل تتبع وتعديل الاستثمار النهائي بشكل فعال.
误区3：الهدف الأعمى لتحقيق الأرباح، وتجاهل الحدود التنظيمية
شارك في "مشروع توزيع الأرباح بدون ترخيص"، وعند تدخل الجهات التنظيمية، سيؤدي ذلك إلى تجميد الأموال أو غرامات.
لذلك، يُنصح بعد إنشاء المكتب العائلي بضرورة تشكيل الآليات التالية على الأقل:
في الوقت نفسه، أذكركم مرة أخرى أن المكتب العائلي ليس مناسبًا للجميع. يتطلب توافق حجم الأموال، والإرادة طويلة الأجل، وموارد التعاون، لكي يعمل بشكل فعلي.
ليس السؤال "هل لدي أموال؟" هو المفتاح لاتباع مسار مكتب العائلة، بل السؤال هو: "هل أحتاج إلى هيكل لتحمل مهام الحوكمة عبر الفترات؟"
إذا كان الجواب نعم، فإن المكتب العائلي ليس مجرد حاوية للثروة، بل هو أيضًا قاعدة طويلة الأمد لدخولك في الاستثمارات الهيكلية في Web3.