في نظام التمويل التقليدي، يعتمد تقييم الائتمان بشكل رئيسي على السجلات التاريخية. أما في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، فإن Huma Finance تقدم طريقة مبتكرة لتقييم الائتمان: استخدام تدفق الدخل المستقبلي للمستخدم كأساس للائتمان.

المفهوم الأساسي لشركة Huma Finance هو توكينغ الدخل المستقبلي للمستخدمين على البلوكشين. يمكن أن تشمل هذه الإيرادات رواتب مستقرة، أو مكافآت من منظمات الحكم اللامركزية (DAO)، أو رسوم اشتراك، وغيرها. من خلال هذه الطريقة، يمكن للمستخدمين الحصول على قروض فورية أو حدود ائتمانية بناءً على إمكاناتهم المستمرة القابلة للتحقق من الدخل، وليس فقط الاعتماد على رهن الأصول الحالية.

هذه النموذج الابتكاري له معاني متعددة:

1. ابتكار ائتماني ثوري في التمويل اللامركزي: إنه يتجاوز نموذج الإفراط في الرهن التقليدي، ويدخل طريقة تقييم ائتماني قائمة على التدفقات النقدية في التمويل اللامركزي.

2. تعزيز التمويل الشامل: توفير فرص الإقراض للمستخدمين الذين لديهم دخل ثابت على الشبكة ولكن يفتقرون إلى الكثير من الضمانات أو السجلات الائتمانية التقليدية.

3. زيادة سيولة الأموال: يسمح للمستخدمين باستخدام دخلهم المستقبلي مسبقًا للاستثمار أو الطوارئ أو الاستهلاك.

4. إدارة المخاطر الابتكارية: من خلال هيكل حوض مبتكر (مثل حوض الأساس مع طبقة عزل المخاطر) لإدارة المخاطر وحماية مصالح المقرضين.

Huma Finance تبني مكونًا رئيسيًا لنظام DeFi البيئي - بروتوكول ائتماني قابل للتطوير يعتمد على إمكانات الدخل المستقبلية. هذه ليست مجرد خدمة اقتراض بسيطة، بل هي نموذج جديد لتحويل إمكانات الدخل الشخصي إلى رأس المال على السلسلة.

مع استمرار تطور مجال التمويل اللامركزي ، قد تؤدي نماذج الإقراض المعتمدة على الدخل المستقبلي إلى مزيد من النقاش والابتكار. كيف يمكن لهذا النموذج تحقيق التوازن بين المخاطر والفرص، وكيف يمكن ضمان خصوصية المستخدم وأمان الأموال، وكيف يمكن التنسيق مع النظام المالي التقليدي، كلها قضايا تستحق مزيد من البحث. في المستقبل، قد نشهد ظهور المزيد من نماذج الابتكار المماثلة، مما يعزز تطوير وتعميم نظام التمويل اللامركزي.