4 квітня ринок криптовалют зазнав значних коливань. Після досягнення історичного максимуму в березні, ціна біткоїна зазнала різких коливань. На початку місяця біткоїн впав більше ніж на 5%, опустившись нижче 66 000 доларів. Протягом місяця ціна неодноразово коливалася, головним чином під впливом макроекономічних факторів та зміни настроїв на ринку. Ці тенденції узгоджуються зі змінами очікувань щодо процентних ставок у США, підкреслюючи чутливість біткоїна до глобальних економічних тенденцій.
Ринок деривативів передбачав це падіння, зменшення ставки фінансування безстрокових контрактів на біткоїн свідчить про неминучість корекції. Для багатьох спостерігачів зміна ринкових настроїв робить цю корекцію здавалося б неминучою, поза торгівельним часом американських ETF відбулася очевидна подія ліквідації.
Зміни у очікуваннях щодо процентних ставок у США можуть бути ще одним фактором, який впливає на зміни настроїв щодо BTC, і нещодавнє падіння може бути з цим пов'язане. Це нагадує людям, що, незважаючи на те, що багато хто розглядає BTC як "зберігання вартості", він все ще чутливий до змін в макроекономіці.
Протягом місяця BTC коливався в межах від 73,000 до 60,000 доларів. Ця стабільність може мати кілька причин. Одним з важливих факторів є несподіване послаблення індексу долара DXY. Слабкий долар робить BTC більш привабливим, що підтримує ціну BTC.
Очікування інвесторів щодо події зменшення винагороди за BTC може призвести до різкого зростання ціни. Це ще один фактор, який може вплинути на ринкові настрої. Проте, ці очікування не виправдалися, і ціна BTC не зазнала змін.
Крім того, незважаючи на сповільнення темпів, припливи ETF продовжують підтримувати ринок.
Наприкінці квітня BTC знаходиться на нижньому кінці цінового діапазону, що демонструє очевидну слабкість ринку, що може призвести до більш цікавих розвитку.
Шифрування інвестиційних продуктів інновації
У квітні важливим прогресом стало продовження дослідження токенізації активів, особливо з запуском цифрового ліквідного фонду рівня інституцій, створеного певною організацією. Цей фонд відкритий лише для кваліфікованих інвесторів, які відповідають високим мінімальним вимогам до інвестицій, і представляє себе токенами на базі Ethereum. Він в основному інвестує в безпечні, прибуткові активи, такі як державні облігації США та угоди зворотного викупу, а дивіденди виплачуються токенами. Ця інноваційна модель не лише пропонує нові інвестиційні можливості, але й демонструє, як шифрування може підвищити ліквідність і доступність традиційних фінансових активів.
Фонд управляє активами на суму понад 375 мільйонів доларів лише від 10 власників, що підкреслює значний прогрес у поєднанні активів реального світу з технологією шифрування.
Крім того, завдяки співпраці з багатьма сторонами, цей токен отримав подальше посилення. Ця співпраця з'єднує токен з пулом смарт-контрактів USDC, що забезпечує пряму викуп і безперервну ліквідність. Таким чином, інвестори можуть у будь-який час конвертувати свої активи в USDC, підтримуючи миттєві глобальні угоди. Ця функція особливо вигідна для шифрувальних компаній, які керують великими фінансами, оскільки вона забезпечує безшовний доступ до капіталу, оскільки стабільні монети все більше використовуються в міжнародних угодах. Це інтеграція позначає важливий прогрес у управлінні ліквідністю у фінансовій сфері.
Регулювання та регіональне розширення
Квітень є особливо важливим місяцем для регуляторних заходів у світі шифрування, особливо після того, як Управління фінансових послуг Гонконгу схвалило спотові ETF на біткоїн і ефір. Це схвалення є значною зміною для азійського ринку, особливо для гонконгського ринку, хоча варто зазначити, що через суворі регуляції доступ інвесторів з материкового Китаю залишається значно обмеженим. Це рішення стосується трьох великих інвестиційних груп, що демонструє важливість інтеграції шифрування у більш широкий фінансовий екосистему.
Європейська сфера шифрування також просувається. Великий банк у Німеччині оголосив, що готується надавати послуги з шифрування та зберігання активів. Цей крок традиційної консервативної фінансової установи підкреслює зростаюче визнання шифрованих валют як законного та інвестиційного активу. Дії цього банку особливо вражають, оскільки вони зосереджуються на тому, щоб включити шифрувальні послуги як частину бізнес-моделі, а не лише переслідувати спекулятивні прибутки. Це відображає глибше та практичніше застосування технології блокчейн у корпоративних фінансах.
Ефіріум та виклики регулювання
Рух Ефіру схожий на Біткойн, але підлягає більшій увазі з боку регуляторів. Регулятори досі не ухвалили рішення щодо заявок на спотові ETF Ефіру, вимагаючи від громадськості коментарів щодо запропонованих поправок, що свідчить про обережність регуляторів та триваючу невизначеність регуляторного середовища.
Варто зазначити, що певна організація подала в суд на регуляторні органи, оскаржуючи рішення "класифікувати ETH як цінний папір". Цей судовий процес може прояснити регуляторний статус ефіріуму, а також вплинути на інші шифрування. У разі перемоги це може вплинути на ринкову динаміку та підвищити довіру інвесторів.
Позов про цю дію потужно натякає, що емітент припускає, що затвердження в підсумку буде схвалено.
Зменшення винагороди за біткоїн
Подія зменшення винагороди за блоки для майнерів Bitcoin відбудеться цього місяця. Ця зміна має значний довгостроковий вплив на економіку мережі. Хоча безпосереднього впливу на ціну не спостерігається, з часом зменшення винагороди може означати вищі комісії за транзакції, оскільки майнери більше покладаються на збори, щоб підтримувати прибутковість. Ця зміна є важливою для майбутнього Bitcoin як торгової мережі, особливо тому, що високі комісії можуть зменшити його привабливість для малих транзакцій. Позитивним аспектом є те, що розвиток другого рівня триває, допомагаючи балансувати між безпекою (, що є більш критичною для великих переказів ), та витратами (, що є більш важливими для малих переказів ).
Макроекономічне середовище
Золотий стабільно зростає в зв'язку з шифруванням
У квітні золото залишається в центрі уваги. Незважаючи на зниження обсягу активів найбільшого золотого ETF США, ціна золота продовжує зростати.
Ця диференціація заслуговує на увагу, особливо в Азії, порівняно з Північною Америкою та Європою, незважаючи на те, що ринкова інфраструктура менш розвинена, проте фіксується чистий приплив золота ETF.
Центральний банк протягом десяти років активно купує золото. Останні дані показують, що центральний банк купує золото в основному з метою диверсифікації традиційного ринку та хеджування ризиків, а не для виходу з долара. Єдиною причиною, що зросла минулого року, є те, що золото демонструє себе під час криз, підкреслюючи глобальну геополітичну та економічну невизначеність.
Цей інтерес до золота, здається, відповідає обговоренню в світі шифрування теми "пошук міжнародних платіжних варіантів поза доларом", що показує більш широкий попит на надійні альтернативи звичайній фінансовій системі.
Очікування процентних ставок та економічні сигнали
Квітень розпочався з великої уваги до фінансового ринку США, очікування зниження процентних ставок викликало гарячі дискусії. Дані економіки, які перевищили очікування, зменшили надії на зниження ставок у 2024 році. Економіка США, здається, є більш стійкою, ніж очікувалося.
Прогрес у працевлаштуванні США та FOMC
Ринок уважно стежить за даними про зайнятість у США, які, як очікується, покажуть незначну втомленість ринку праці. Ці дані зазвичай є передвісником офіційної статистики зайнятості, що виходить через тиждень, яка також вказує на ослаблення, рівень безробіття залишається на рівні 3,8%. Інші звіти додатково надають інформацію про стан найму та звільнень.
У цих випусках особливо важливим є брифінг FOMC, на якому голова обговорив постійну проблему інфляції та стратегію процентних ставок Федеральної резервної системи.
Ринок державних облігацій напружений і квартальний звіт Міністерства фінансів США
Цього місяця квартальний звіт Міністерства фінансів розкриває ключові фінансові стратегії, детально описуючи майбутні плани з випуску облігацій та загальні фінансові корективи, які безпосередньо впливають на ліквідність ринку. Це оновлення відображається на ринку державних облігацій, оскільки з кінця 2021 року ліквідність зменшилася, а волатильність зросла, ринок перебуває під пильною увагою інвесторів. Крім того, звіт підкреслює, що в другому кварталі Міністерство фінансів прогнозує коригування запозичень, які на 41 мільярд доларів більше, ніж раніше очікувалося, у загальному обсязі 243 мільярди доларів. Хоча це збільшення виглядає значним, воно все ще залишається невеликим у порівнянні з величезним загальним обсягом державного боргу США (, який в даний час перевищує 34,5 трильйона доларів і продовжує зростати ).
Глобальна перспектива
Глобальна економіка також заслуговує на увагу. Операції на валютному ринку Японії натякають на те, що уряд може втрутитися для підтримки ієни. По суті, "підйом ієни" ( відбувається одночасно зі стрімким зростанням вартості ієни ) та падінням індексу долара, що викликає здогадки про те, що Японський центральний банк може втрутитися на валютному ринку, щоб вплинути на вартість ієни.
Одночасно Південна Африка вживає заходів для регулювання шифрування, що свідчить про зростаючий інтерес установ до цифрових активів. На противагу, одна країна стикається з труднощами у використанні певного стейблкоїна в нафтовій торгівлі через ризики санкцій.
Основні моменти цього місяця
Колишнього CEO певної торгівельної платформи засудили до чотирьох місяців ув'язнення за порушення антикорупційного законодавства, що підкреслює регуляторні дії в сфері шифрування.
Цифровий ліквідний фонд управління активами певної установи перевищує 375 мільйонів доларів США, що свідчить про сильний інтерес інституцій до цифрових активів.
Гонконг запустив шість нових ETF на біткоїн та ефір, значно розширюючи регульовані варіанти інвестицій у шифрування в Азії, що відображає тенденцію регуляторного схвалення інвестицій у шифрування.
Одна компанія розширила свої резерви біткоїнів до 214,400 BTC, продовжуючи свою інвестиційну стратегію в біткоїни.
Якийсь орган стикається з викликами регулювання, що може вплинути на юридичну класифікацію ефіру та ширше регулювання обробки шифрування.
Австралія планує запустити перший ETF на спот-біткойн до кінця року, що може розширити ринок інвестицій у шифрування в цьому регіоні.
Якась стабільна монета запущена на якійсь блокчейн-платформі для підвищення ліквідності та доступу до децентралізованих застосунків.
Гонконг планує запустити додаткові спотові ETF на біткойн та ефір, щоб ще більше розширити регульовані варіанти інвестицій у шифрування на азіатському ринку.
Південнокорейська вона стала найбільш торгованою криптовалютою в першому кварталі 2024 року, перевищивши долар, що демонструє зростаючий вплив Південної Кореї в сфері криптовалют.
Ціна на деякі NFT різко впала, що стало ознакою значного падіння колись процвітаючого ринку цифрових колекцій.
Майнери біткоїнів перемістили вартість 3 мільйонів доларів у довгострокові сплячі біткоїни, що викликало припущення про можливість реалізації для ранніх майнерів.
Якась організація запустила спотовий біткоїн-ETF, який за три місяці залучив 15 мільярдів доларів США, що свідчить про підвищення довіри інвесторів.
Розробник певного блокчейну вирішив проблему завантаженості мережі, покращивши здатність обробки транзакцій та зменшивши вузькі місця.
Одна платіжна компанія запустила міжнародну послугу грошових переказів для американських клієнтів за допомогою стабільної монети PYUSD, скасувавши комісію за транзакції.
Один банк розпочав експеримент зі стабільною монетою у певному блокчейні, інтегруючи цифрові валюти в екосистему ігор та спорту, відображаючи постійно змінювану регуляторну середу Японії.
Аналіз на ланцюзі
Наразі, незважаючи на те, що біткоїн демонструє сильні результати, загальний інтерес до шифрування залишається низьким, особливо до альткоїнів.
Незважаючи на виклики на ринку, основні біткойн-майнери не відмовляються від своїх позицій, майнери з ефективним обладнанням і низькою вартістю електроенергії все ще отримують прибуток. Однак, майнери, які використовують старе обладнання і стикаються з високими тарифами на електроенергію, переживають серйозні труднощі.
Проекти шифрування валюти зросли, що збільшило складність ринку. Останній звіт показує, що станом на квітень 2024 року кількість шифрування валют зросла до приблизно 2,5 мільйонів, що на 570% більше, ніж у 2022 році, хоча багато проєктів або токенів можуть не отримувати активного обслуговування або не бути надійними.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
2
Поділіться
Прокоментувати
0/400
NotAFinancialAdvice
· 18год тому
падіння так і буде, звикли!
Переглянути оригіналвідповісти на0
LayerZeroHero
· 19год тому
Зробіть технічну верифікацію, зниження ставки фінансування є справжньою причиною відкату BTC.
Огляд ринку шифрування у квітні 2024 року: значні коливання BTC, новий ETF отримав схвалення, інновації від установ.
Огляд ринку шифрування за квітень 2024 року
Огляд ринку
4 квітня ринок криптовалют зазнав значних коливань. Після досягнення історичного максимуму в березні, ціна біткоїна зазнала різких коливань. На початку місяця біткоїн впав більше ніж на 5%, опустившись нижче 66 000 доларів. Протягом місяця ціна неодноразово коливалася, головним чином під впливом макроекономічних факторів та зміни настроїв на ринку. Ці тенденції узгоджуються зі змінами очікувань щодо процентних ставок у США, підкреслюючи чутливість біткоїна до глобальних економічних тенденцій.
Ринок деривативів передбачав це падіння, зменшення ставки фінансування безстрокових контрактів на біткоїн свідчить про неминучість корекції. Для багатьох спостерігачів зміна ринкових настроїв робить цю корекцію здавалося б неминучою, поза торгівельним часом американських ETF відбулася очевидна подія ліквідації.
Зміни у очікуваннях щодо процентних ставок у США можуть бути ще одним фактором, який впливає на зміни настроїв щодо BTC, і нещодавнє падіння може бути з цим пов'язане. Це нагадує людям, що, незважаючи на те, що багато хто розглядає BTC як "зберігання вартості", він все ще чутливий до змін в макроекономіці.
Протягом місяця BTC коливався в межах від 73,000 до 60,000 доларів. Ця стабільність може мати кілька причин. Одним з важливих факторів є несподіване послаблення індексу долара DXY. Слабкий долар робить BTC більш привабливим, що підтримує ціну BTC.
Очікування інвесторів щодо події зменшення винагороди за BTC може призвести до різкого зростання ціни. Це ще один фактор, який може вплинути на ринкові настрої. Проте, ці очікування не виправдалися, і ціна BTC не зазнала змін.
Крім того, незважаючи на сповільнення темпів, припливи ETF продовжують підтримувати ринок.
Наприкінці квітня BTC знаходиться на нижньому кінці цінового діапазону, що демонструє очевидну слабкість ринку, що може призвести до більш цікавих розвитку.
Шифрування інвестиційних продуктів інновації
У квітні важливим прогресом стало продовження дослідження токенізації активів, особливо з запуском цифрового ліквідного фонду рівня інституцій, створеного певною організацією. Цей фонд відкритий лише для кваліфікованих інвесторів, які відповідають високим мінімальним вимогам до інвестицій, і представляє себе токенами на базі Ethereum. Він в основному інвестує в безпечні, прибуткові активи, такі як державні облігації США та угоди зворотного викупу, а дивіденди виплачуються токенами. Ця інноваційна модель не лише пропонує нові інвестиційні можливості, але й демонструє, як шифрування може підвищити ліквідність і доступність традиційних фінансових активів.
Фонд управляє активами на суму понад 375 мільйонів доларів лише від 10 власників, що підкреслює значний прогрес у поєднанні активів реального світу з технологією шифрування.
Крім того, завдяки співпраці з багатьма сторонами, цей токен отримав подальше посилення. Ця співпраця з'єднує токен з пулом смарт-контрактів USDC, що забезпечує пряму викуп і безперервну ліквідність. Таким чином, інвестори можуть у будь-який час конвертувати свої активи в USDC, підтримуючи миттєві глобальні угоди. Ця функція особливо вигідна для шифрувальних компаній, які керують великими фінансами, оскільки вона забезпечує безшовний доступ до капіталу, оскільки стабільні монети все більше використовуються в міжнародних угодах. Це інтеграція позначає важливий прогрес у управлінні ліквідністю у фінансовій сфері.
Регулювання та регіональне розширення
Квітень є особливо важливим місяцем для регуляторних заходів у світі шифрування, особливо після того, як Управління фінансових послуг Гонконгу схвалило спотові ETF на біткоїн і ефір. Це схвалення є значною зміною для азійського ринку, особливо для гонконгського ринку, хоча варто зазначити, що через суворі регуляції доступ інвесторів з материкового Китаю залишається значно обмеженим. Це рішення стосується трьох великих інвестиційних груп, що демонструє важливість інтеграції шифрування у більш широкий фінансовий екосистему.
Європейська сфера шифрування також просувається. Великий банк у Німеччині оголосив, що готується надавати послуги з шифрування та зберігання активів. Цей крок традиційної консервативної фінансової установи підкреслює зростаюче визнання шифрованих валют як законного та інвестиційного активу. Дії цього банку особливо вражають, оскільки вони зосереджуються на тому, щоб включити шифрувальні послуги як частину бізнес-моделі, а не лише переслідувати спекулятивні прибутки. Це відображає глибше та практичніше застосування технології блокчейн у корпоративних фінансах.
Ефіріум та виклики регулювання
Рух Ефіру схожий на Біткойн, але підлягає більшій увазі з боку регуляторів. Регулятори досі не ухвалили рішення щодо заявок на спотові ETF Ефіру, вимагаючи від громадськості коментарів щодо запропонованих поправок, що свідчить про обережність регуляторів та триваючу невизначеність регуляторного середовища.
Варто зазначити, що певна організація подала в суд на регуляторні органи, оскаржуючи рішення "класифікувати ETH як цінний папір". Цей судовий процес може прояснити регуляторний статус ефіріуму, а також вплинути на інші шифрування. У разі перемоги це може вплинути на ринкову динаміку та підвищити довіру інвесторів.
Позов про цю дію потужно натякає, що емітент припускає, що затвердження в підсумку буде схвалено.
Зменшення винагороди за біткоїн
Подія зменшення винагороди за блоки для майнерів Bitcoin відбудеться цього місяця. Ця зміна має значний довгостроковий вплив на економіку мережі. Хоча безпосереднього впливу на ціну не спостерігається, з часом зменшення винагороди може означати вищі комісії за транзакції, оскільки майнери більше покладаються на збори, щоб підтримувати прибутковість. Ця зміна є важливою для майбутнього Bitcoin як торгової мережі, особливо тому, що високі комісії можуть зменшити його привабливість для малих транзакцій. Позитивним аспектом є те, що розвиток другого рівня триває, допомагаючи балансувати між безпекою (, що є більш критичною для великих переказів ), та витратами (, що є більш важливими для малих переказів ).
Макроекономічне середовище
Золотий стабільно зростає в зв'язку з шифруванням
У квітні золото залишається в центрі уваги. Незважаючи на зниження обсягу активів найбільшого золотого ETF США, ціна золота продовжує зростати.
Ця диференціація заслуговує на увагу, особливо в Азії, порівняно з Північною Америкою та Європою, незважаючи на те, що ринкова інфраструктура менш розвинена, проте фіксується чистий приплив золота ETF.
Центральний банк протягом десяти років активно купує золото. Останні дані показують, що центральний банк купує золото в основному з метою диверсифікації традиційного ринку та хеджування ризиків, а не для виходу з долара. Єдиною причиною, що зросла минулого року, є те, що золото демонструє себе під час криз, підкреслюючи глобальну геополітичну та економічну невизначеність.
Цей інтерес до золота, здається, відповідає обговоренню в світі шифрування теми "пошук міжнародних платіжних варіантів поза доларом", що показує більш широкий попит на надійні альтернативи звичайній фінансовій системі.
Очікування процентних ставок та економічні сигнали
Квітень розпочався з великої уваги до фінансового ринку США, очікування зниження процентних ставок викликало гарячі дискусії. Дані економіки, які перевищили очікування, зменшили надії на зниження ставок у 2024 році. Економіка США, здається, є більш стійкою, ніж очікувалося.
Прогрес у працевлаштуванні США та FOMC
Ринок уважно стежить за даними про зайнятість у США, які, як очікується, покажуть незначну втомленість ринку праці. Ці дані зазвичай є передвісником офіційної статистики зайнятості, що виходить через тиждень, яка також вказує на ослаблення, рівень безробіття залишається на рівні 3,8%. Інші звіти додатково надають інформацію про стан найму та звільнень.
У цих випусках особливо важливим є брифінг FOMC, на якому голова обговорив постійну проблему інфляції та стратегію процентних ставок Федеральної резервної системи.
Ринок державних облігацій напружений і квартальний звіт Міністерства фінансів США
Цього місяця квартальний звіт Міністерства фінансів розкриває ключові фінансові стратегії, детально описуючи майбутні плани з випуску облігацій та загальні фінансові корективи, які безпосередньо впливають на ліквідність ринку. Це оновлення відображається на ринку державних облігацій, оскільки з кінця 2021 року ліквідність зменшилася, а волатильність зросла, ринок перебуває під пильною увагою інвесторів. Крім того, звіт підкреслює, що в другому кварталі Міністерство фінансів прогнозує коригування запозичень, які на 41 мільярд доларів більше, ніж раніше очікувалося, у загальному обсязі 243 мільярди доларів. Хоча це збільшення виглядає значним, воно все ще залишається невеликим у порівнянні з величезним загальним обсягом державного боргу США (, який в даний час перевищує 34,5 трильйона доларів і продовжує зростати ).
Глобальна перспектива
Глобальна економіка також заслуговує на увагу. Операції на валютному ринку Японії натякають на те, що уряд може втрутитися для підтримки ієни. По суті, "підйом ієни" ( відбувається одночасно зі стрімким зростанням вартості ієни ) та падінням індексу долара, що викликає здогадки про те, що Японський центральний банк може втрутитися на валютному ринку, щоб вплинути на вартість ієни.
Одночасно Південна Африка вживає заходів для регулювання шифрування, що свідчить про зростаючий інтерес установ до цифрових активів. На противагу, одна країна стикається з труднощами у використанні певного стейблкоїна в нафтовій торгівлі через ризики санкцій.
Основні моменти цього місяця
Аналіз на ланцюзі
Наразі, незважаючи на те, що біткоїн демонструє сильні результати, загальний інтерес до шифрування залишається низьким, особливо до альткоїнів.
Незважаючи на виклики на ринку, основні біткойн-майнери не відмовляються від своїх позицій, майнери з ефективним обладнанням і низькою вартістю електроенергії все ще отримують прибуток. Однак, майнери, які використовують старе обладнання і стикаються з високими тарифами на електроенергію, переживають серйозні труднощі.
Проекти шифрування валюти зросли, що збільшило складність ринку. Останній звіт показує, що станом на квітень 2024 року кількість шифрування валют зросла до приблизно 2,5 мільйонів, що на 570% більше, ніж у 2022 році, хоча багато проєктів або токенів можуть не отримувати активного обслуговування або не бути надійними.