Tài chính phi tập trung Tùy chọn Smart Pool: Dẫn đầu thế hệ đổi mới tài chính mới
Vào nửa cuối năm 2021, Tùy chọn DeFi Smart Pool (DOV) đã trở thành một hiện tượng quan trọng trong thị trường tiền điện tử, thu hút sự chú ý rộng rãi từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ đến các tổ chức lớn. Tốc độ phát triển của DOV thật đáng kinh ngạc, chiếm ưu thế trong tổng giá trị khóa của các tùy chọn DeFi, với giá trị giao dịch danh nghĩa hàng tháng lên tới hàng tỷ đô la.
Lợi thế cốt lõi của DOV
Ưu điểm lớn nhất của DOV là tính đơn giản trong hoạt động. Các nhà đầu tư chỉ cần gửi tài sản vào Smart Pool, và có thể tự động thực hiện các chiến lược tùy chọn. Điều này đã đơn giản hóa quy trình giao dịch tùy chọn truyền thống, giúp nhiều nhà đầu tư hơn có thể tham gia vào thị trường tùy chọn.
Hiện tại, DOV chủ yếu áp dụng chiến lược tùy chọn mua thông thường và tùy chọn bán tiền mặt, cung cấp tỷ suất lợi nhuận cơ bản cạnh tranh nhất trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, trung bình từ 15-50%. Ngoài ra, người dùng còn có thể nhận được các phần thưởng token bổ sung, nhằm tăng cường tổng lợi nhuận.
Trong một số trường hợp, tài sản thế chấp trong Smart Pool cũng có thể nhận được lợi nhuận từ việc staking hoặc quản trị, điều này có nghĩa là cùng một Smart Pool có thể tạo ra ba loại lợi nhuận: phí quyền chọn, phần thưởng token và lợi nhuận staking. Mô hình lợi nhuận đa dạng này đã mở ra một kỷ nguyên mới trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội sinh lời cao chưa từng có.
Trong khi đó, các nhà tạo lập thị trường cũng tích cực tham gia vào hệ sinh thái DOV, họ trả trước phí quyền để mua các tùy chọn trong Smart Pool, điều này càng làm tăng thêm lợi suất cơ sở.
Ảnh hưởng cách mạng của DOV
Mang lại lợi nhuận hữu cơ chất lượng cao cho Tài chính phi tập trung
Lợi suất cao của các dự án DeFi truyền thống chủ yếu dựa vào phần thưởng token, và mô hình này tồn tại vấn đề về tính bền vững. Một khi tâm lý thị trường thay đổi, giá token giảm, toàn bộ hệ sinh thái DeFi sẽ phải đối mặt với sự sụt giảm nghiêm trọng về lợi suất.
So với đó, lợi nhuận cơ bản của DOV hoàn toàn độc lập với phần thưởng token. Nó thực hiện việc hiện thực hóa hiệu quả sự biến động cao của tài sản cơ sở và nâng cao tỷ suất lợi nhuận tổng thể của DeFi thông qua phí quyền chọn. Do lợi nhuận cơ bản đến từ một thị trường quyền chọn bên ngoài lớn, DOV cũng giải quyết vấn đề suy giảm lợi nhuận mà các hồ bơi LP truyền thống phải đối mặt.
DOV còn cho phép nhiều nhà đầu tư hơn tận dụng độ biến động ẩn cao (IV) của tiền điện tử. Đặc điểm này luôn là mục tiêu theo đuổi của các nhà đầu tư tổ chức, vì các sản phẩm dựa trên tài sản tiền điện tử thường có khả năng cung cấp lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro vượt xa thị trường truyền thống. Sự xuất hiện của DOV đã mở ra cơ hội lợi nhuận vượt trội này cho tất cả các nhà đầu tư.
Thực hiện giao dịch mở rộng cho công cụ phi tuyến DeFi
Thị trường DeFi đã trở nên khá trưởng thành trong việc quản lý các công cụ tuyến tính, nhưng vẫn gặp phải thách thức khi xử lý các công cụ phi tuyến như tùy chọn. Việc thanh lý phi tuyến là một vấn đề phức tạp, ngay cả các sàn giao dịch tập trung cũng khó có thể giải quyết một cách hoàn hảo.
DOV cung cấp một giải pháp sáng tạo, áp dụng mô hình DeFi hỗn hợp: đầu tư trên chuỗi, quản lý tài sản thế chấp, khám phá giá và thanh toán, trong khi quản lý rủi ro phi tuyến tính diễn ra ngoài chuỗi. Mô hình này đảm bảo rằng tất cả các khâu cần phải được tin cậy đều được thực hiện trên chuỗi, đồng thời đạt được lợi nhuận trước, toàn bộ quá trình hoàn toàn minh bạch.
DOV đã giải quyết hiệu quả vấn đề của bên bán, kết nối tài sản thế chấp của các nhà đầu tư DeFi với các nhà tạo lập thị trường cung cấp tỷ suất lợi nhuận cơ bản cao. Tất cả các hợp đồng tùy chọn giao dịch qua DOV đều được đảm bảo đầy đủ, hoàn toàn loại bỏ nhu cầu thanh lý. Những hợp đồng tùy chọn này có thể được mã hóa và giao dịch mở rộng trên DeFi thông qua RFQ hoặc sổ đặt hàng, mà không cần cơ chế thanh lý phức tạp.
Cung cấp thanh khoản cơ bản cho thị trường tùy chọn token
Thị trường tùy chọn tiền điện tử truyền thống chủ yếu tập trung vào Bitcoin và Ethereum, trong khi tính thanh khoản của tùy chọn cho các đồng token khác gần như bằng không. Sự xuất hiện của DOV đã thay đổi tình hình này, tạo ra một địa điểm giao dịch tùy chọn sôi động cho các đồng token khác nhau.
DOV đang nhanh chóng trở thành nguồn cung cấp thanh khoản cơ bản cho tùy chọn token, và loại thanh khoản này rất có thể sẽ dần mở rộng sang lĩnh vực tài chính tập trung (CeFi). Điều này đánh dấu việc DeFi lần đầu tiên dẫn đầu CeFi về đổi mới thanh khoản.
Quan trọng hơn, DOV cung cấp cho các chủ sở hữu token một nguồn thu nhập mới, trở thành một lựa chọn khác ngoài việc nắm giữ và staking. Các nhà đầu tư, nhà đầu cơ, quỹ và kho dự án đều bắt đầu đổ xô vào DOV, và nhu cầu này rất có thể sẽ tiếp tục tăng trưởng theo cấp số nhân. Thị trường phái sinh khỏe mạnh cũng sẽ cải thiện đáng kể tính thanh khoản của token trên thị trường giao ngay.
Tiềm năng phát triển trong tương lai của DOV
Tiềm năng phát triển của DOV còn xa hơn thế. Trong tương lai, chúng ta có thể thấy sự tiến triển ở một số khía cạnh sau đây:
Chiến lược phức tạp hơn: Các Smart Pool hiện tại chủ yếu cung cấp các tùy chọn đơn giản như gọi và đặt, trong tương lai có thể sẽ giới thiệu các cấu trúc tùy chọn phức tạp hơn, thậm chí là tùy chọn kỳ dị, để tận dụng tốt hơn tài sản thế chấp và nâng cao lợi suất.
Giao dịch thị trường thứ cấp: Các hợp đồng tùy chọn trong Smart Pool có thể được mã hóa và giao dịch trên thị trường thứ cấp. Với giá trị tổng giá trị khóa tăng lên và sự xuất hiện của nhiều Smart Pool, DOV có tiềm năng phát triển thành sàn giao dịch tùy chọn hoàn chỉnh phiên bản DeFi.
Thay đổi mô hình quản lý tài sản: DOV cho phép các nhà đầu tư bình thường cũng có thể sử dụng chiến lược giao dịch cấp tổ chức, hoàn toàn thay đổi cách thức hoạt động của quản lý tài sản truyền thống.
Mô hình phí mới: DOV đã từ bỏ mô hình phí 2/20 truyền thống của các quỹ đầu cơ, nhà đầu tư chỉ cần trả một khoản phí rất nhỏ hoặc thậm chí không phải trả phí, vì tất cả các thành viên tham gia đều có thể nhận được phần thưởng token thông qua việc cung cấp tính thanh khoản.
Tổng quan về dự án DOV hiện có
Ribbon Finance: Người tiên phong DOV, được xây dựng trên Ethereum, tổng giá trị khóa gần 200 triệu USD.
Thetanuts Finance: Tập trung vào khả năng vận hành đa chuỗi, hỗ trợ nhiều chuỗi tương thích EVM.
StakeDAO: Hiện đang hoạt động trên Ethereum, có kế hoạch cung cấp dịch vụ trên Polygon trong tương lai.
Hệ sinh thái Solana: Các dự án như Friktion Finance và Katana Finance đang nổi lên.
Hệ sinh thái Polygon: Các dự án như Opium Finance và SIREN Markets đáng chú ý.
Hệ sinh thái Avalanche: Arrow Markets cung cấp Smart Pool với mức chênh lệch giá bò và gấu độc đáo.
Với sự phát triển không ngừng của những dự án này và sự xuất hiện của các dự án mới, hệ sinh thái DOV sẽ tiếp tục mở rộng, mang đến nhiều đổi mới và cơ hội hơn cho Tài chính phi tập trung.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MoonRocketman
· 07-22 11:11
Nhìn xuống đột phá + Điều chỉnh năm mức RSI, cửa sổ phóng mới của Smart Pool đang được mở ra! Chuẩn bị tiếp đón.
Xem bản gốcTrả lời0
LayerHopper
· 07-22 11:07
Tỷ suất lợi nhuận này có chút vô lý.
Xem bản gốcTrả lời0
OvertimeSquid
· 07-22 11:06
Lại là trò cũ dùng bẫy để chứng thực và tăng lợi suất.
Tài chính phi tập trung Tùy chọn Smart Pool DOV: Lực lượng mới dẫn đầu đổi mới tài chính
Tài chính phi tập trung Tùy chọn Smart Pool: Dẫn đầu thế hệ đổi mới tài chính mới
Vào nửa cuối năm 2021, Tùy chọn DeFi Smart Pool (DOV) đã trở thành một hiện tượng quan trọng trong thị trường tiền điện tử, thu hút sự chú ý rộng rãi từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ đến các tổ chức lớn. Tốc độ phát triển của DOV thật đáng kinh ngạc, chiếm ưu thế trong tổng giá trị khóa của các tùy chọn DeFi, với giá trị giao dịch danh nghĩa hàng tháng lên tới hàng tỷ đô la.
Lợi thế cốt lõi của DOV
Ưu điểm lớn nhất của DOV là tính đơn giản trong hoạt động. Các nhà đầu tư chỉ cần gửi tài sản vào Smart Pool, và có thể tự động thực hiện các chiến lược tùy chọn. Điều này đã đơn giản hóa quy trình giao dịch tùy chọn truyền thống, giúp nhiều nhà đầu tư hơn có thể tham gia vào thị trường tùy chọn.
Hiện tại, DOV chủ yếu áp dụng chiến lược tùy chọn mua thông thường và tùy chọn bán tiền mặt, cung cấp tỷ suất lợi nhuận cơ bản cạnh tranh nhất trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, trung bình từ 15-50%. Ngoài ra, người dùng còn có thể nhận được các phần thưởng token bổ sung, nhằm tăng cường tổng lợi nhuận.
Trong một số trường hợp, tài sản thế chấp trong Smart Pool cũng có thể nhận được lợi nhuận từ việc staking hoặc quản trị, điều này có nghĩa là cùng một Smart Pool có thể tạo ra ba loại lợi nhuận: phí quyền chọn, phần thưởng token và lợi nhuận staking. Mô hình lợi nhuận đa dạng này đã mở ra một kỷ nguyên mới trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội sinh lời cao chưa từng có.
Trong khi đó, các nhà tạo lập thị trường cũng tích cực tham gia vào hệ sinh thái DOV, họ trả trước phí quyền để mua các tùy chọn trong Smart Pool, điều này càng làm tăng thêm lợi suất cơ sở.
Ảnh hưởng cách mạng của DOV
Lợi suất cao của các dự án DeFi truyền thống chủ yếu dựa vào phần thưởng token, và mô hình này tồn tại vấn đề về tính bền vững. Một khi tâm lý thị trường thay đổi, giá token giảm, toàn bộ hệ sinh thái DeFi sẽ phải đối mặt với sự sụt giảm nghiêm trọng về lợi suất.
So với đó, lợi nhuận cơ bản của DOV hoàn toàn độc lập với phần thưởng token. Nó thực hiện việc hiện thực hóa hiệu quả sự biến động cao của tài sản cơ sở và nâng cao tỷ suất lợi nhuận tổng thể của DeFi thông qua phí quyền chọn. Do lợi nhuận cơ bản đến từ một thị trường quyền chọn bên ngoài lớn, DOV cũng giải quyết vấn đề suy giảm lợi nhuận mà các hồ bơi LP truyền thống phải đối mặt.
DOV còn cho phép nhiều nhà đầu tư hơn tận dụng độ biến động ẩn cao (IV) của tiền điện tử. Đặc điểm này luôn là mục tiêu theo đuổi của các nhà đầu tư tổ chức, vì các sản phẩm dựa trên tài sản tiền điện tử thường có khả năng cung cấp lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro vượt xa thị trường truyền thống. Sự xuất hiện của DOV đã mở ra cơ hội lợi nhuận vượt trội này cho tất cả các nhà đầu tư.
Thị trường DeFi đã trở nên khá trưởng thành trong việc quản lý các công cụ tuyến tính, nhưng vẫn gặp phải thách thức khi xử lý các công cụ phi tuyến như tùy chọn. Việc thanh lý phi tuyến là một vấn đề phức tạp, ngay cả các sàn giao dịch tập trung cũng khó có thể giải quyết một cách hoàn hảo.
DOV cung cấp một giải pháp sáng tạo, áp dụng mô hình DeFi hỗn hợp: đầu tư trên chuỗi, quản lý tài sản thế chấp, khám phá giá và thanh toán, trong khi quản lý rủi ro phi tuyến tính diễn ra ngoài chuỗi. Mô hình này đảm bảo rằng tất cả các khâu cần phải được tin cậy đều được thực hiện trên chuỗi, đồng thời đạt được lợi nhuận trước, toàn bộ quá trình hoàn toàn minh bạch.
DOV đã giải quyết hiệu quả vấn đề của bên bán, kết nối tài sản thế chấp của các nhà đầu tư DeFi với các nhà tạo lập thị trường cung cấp tỷ suất lợi nhuận cơ bản cao. Tất cả các hợp đồng tùy chọn giao dịch qua DOV đều được đảm bảo đầy đủ, hoàn toàn loại bỏ nhu cầu thanh lý. Những hợp đồng tùy chọn này có thể được mã hóa và giao dịch mở rộng trên DeFi thông qua RFQ hoặc sổ đặt hàng, mà không cần cơ chế thanh lý phức tạp.
Thị trường tùy chọn tiền điện tử truyền thống chủ yếu tập trung vào Bitcoin và Ethereum, trong khi tính thanh khoản của tùy chọn cho các đồng token khác gần như bằng không. Sự xuất hiện của DOV đã thay đổi tình hình này, tạo ra một địa điểm giao dịch tùy chọn sôi động cho các đồng token khác nhau.
DOV đang nhanh chóng trở thành nguồn cung cấp thanh khoản cơ bản cho tùy chọn token, và loại thanh khoản này rất có thể sẽ dần mở rộng sang lĩnh vực tài chính tập trung (CeFi). Điều này đánh dấu việc DeFi lần đầu tiên dẫn đầu CeFi về đổi mới thanh khoản.
Quan trọng hơn, DOV cung cấp cho các chủ sở hữu token một nguồn thu nhập mới, trở thành một lựa chọn khác ngoài việc nắm giữ và staking. Các nhà đầu tư, nhà đầu cơ, quỹ và kho dự án đều bắt đầu đổ xô vào DOV, và nhu cầu này rất có thể sẽ tiếp tục tăng trưởng theo cấp số nhân. Thị trường phái sinh khỏe mạnh cũng sẽ cải thiện đáng kể tính thanh khoản của token trên thị trường giao ngay.
Tiềm năng phát triển trong tương lai của DOV
Tiềm năng phát triển của DOV còn xa hơn thế. Trong tương lai, chúng ta có thể thấy sự tiến triển ở một số khía cạnh sau đây:
Chiến lược phức tạp hơn: Các Smart Pool hiện tại chủ yếu cung cấp các tùy chọn đơn giản như gọi và đặt, trong tương lai có thể sẽ giới thiệu các cấu trúc tùy chọn phức tạp hơn, thậm chí là tùy chọn kỳ dị, để tận dụng tốt hơn tài sản thế chấp và nâng cao lợi suất.
Giao dịch thị trường thứ cấp: Các hợp đồng tùy chọn trong Smart Pool có thể được mã hóa và giao dịch trên thị trường thứ cấp. Với giá trị tổng giá trị khóa tăng lên và sự xuất hiện của nhiều Smart Pool, DOV có tiềm năng phát triển thành sàn giao dịch tùy chọn hoàn chỉnh phiên bản DeFi.
Thay đổi mô hình quản lý tài sản: DOV cho phép các nhà đầu tư bình thường cũng có thể sử dụng chiến lược giao dịch cấp tổ chức, hoàn toàn thay đổi cách thức hoạt động của quản lý tài sản truyền thống.
Mô hình phí mới: DOV đã từ bỏ mô hình phí 2/20 truyền thống của các quỹ đầu cơ, nhà đầu tư chỉ cần trả một khoản phí rất nhỏ hoặc thậm chí không phải trả phí, vì tất cả các thành viên tham gia đều có thể nhận được phần thưởng token thông qua việc cung cấp tính thanh khoản.
Tổng quan về dự án DOV hiện có
Ribbon Finance: Người tiên phong DOV, được xây dựng trên Ethereum, tổng giá trị khóa gần 200 triệu USD.
Thetanuts Finance: Tập trung vào khả năng vận hành đa chuỗi, hỗ trợ nhiều chuỗi tương thích EVM.
StakeDAO: Hiện đang hoạt động trên Ethereum, có kế hoạch cung cấp dịch vụ trên Polygon trong tương lai.
Hệ sinh thái Solana: Các dự án như Friktion Finance và Katana Finance đang nổi lên.
Hệ sinh thái Polygon: Các dự án như Opium Finance và SIREN Markets đáng chú ý.
Hệ sinh thái Avalanche: Arrow Markets cung cấp Smart Pool với mức chênh lệch giá bò và gấu độc đáo.
Với sự phát triển không ngừng của những dự án này và sự xuất hiện của các dự án mới, hệ sinh thái DOV sẽ tiếp tục mở rộng, mang đến nhiều đổi mới và cơ hội hơn cho Tài chính phi tập trung.