Краткий обзор крипторынка: рынок слаб во время двойных праздников, возможно, мы увидим памп в Q1 следующего года
Обзор рынка
На этой неделе крипторынок демонстрирует тенденцию к снижению под влиянием рождественских каникул. Индекс рыночного настроения немного повысился с 7% до 10%, но всё ещё находится в зоне крайнего страха. Стоит отметить, что, несмотря на общую слабость рынка, USDC, ориентированный на американский рынок, всё же показал рост на 1,91%, что свидетельствует о продолжающемся входе институциональных средств и вносит определённую уверенность в рынок.
Сегмент DeFi на этой неделе показал небольшое снижение TVL на 0,37% до 52,7 миллиарда долларов, но проекты с доходом по стабильным монетам, такие как пул с пулеметом, показали отличные результаты. Общий объем предложения стабильных монет продолжает расти, что свидетельствует о том, что, несмотря на коррекцию на рынке, базовая ликвидность продолжает поступать, а проекты с стабильным доходом, такие как пул с пулеметом, пользуются высоким спросом.
Сектор AI-агентов продолжает получать высокое внимание на рынке, общий объем уже достиг 10,9 миллиарда долларов, особенно модель aipool, сочетающая технологии TEE, становится новым фокусом рынка и обещает стать новым способом выпуска активов после "выбивания надписей", демонстрируя тенденцию глубокого слияния AI и технологий блокчейн.
Из-за влияния праздников и общего падения на рынке, сектор Meme-монет на этой неделе показал слабые результаты, участие инвесторов и приток капитала явно сократились, рыночный интерес временно переместился на другие сектора, что демонстрирует высокую волатильность этого сектора.
Сектор публичных цепочек демонстрирует высокую устойчивость к падению, среди которых Stacks достиг важного рубежа sBTC, BOB продвигает разработку BitVM Bridge, Taiko запускает новый этап экосистемного плана и т.д., что свидетельствует о том, что крупные публичные цепочки продолжают активно работать в области технологических инноваций и экосистемного строительства.
Смотря в будущее, рынок ожидает, что в период новогодних праздников он может продолжить низкую динамику, рекомендуется инвесторам сохранять оборонительную конфигурацию и увеличить долю капитала в основных активах, в то же время можно умеренно участвовать в проектах с высокими доходами; с долгосрочной точки зрения, рынок в целом ожидает, что в первом квартале 2025 года может начаться рост, проекты AI Agent и DeFi пулов стоит обратить особое внимание.
Анализ индекса рыночных настроений
Индекс рыночного настроения вырос с 7% на прошлой неделе до 10%, по-прежнему оставаясь в зоне крайнего страха. Altcoin на этой неделе показал результаты хуже бенчмарк-индекса, продемонстрировав резкое падение. Из-за рождественских праздников ликвидность резко упала, что привело к увеличению волатильности рыночных цен, что делает более вероятными резкие подъемы и падения. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что Altcoin в краткосрочной перспективе будет синхронен с бенчмарк-индексом, вероятность независимого движения низка.
Когда альткоины находятся в зоне крайнего страха, рынок часто находится на стадии дна и может в любой момент совершить переворот вверх.
Обзор общего тренда рынка
Криптовалютный рынок на этой неделе находится в нисходящем тренде, индекс настроений по-прежнему находится в состоянии крайнего страха.
Проекты шифрования, связанные с Defi, показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном внимании рынка к вопросам повышения базовой доходности.
Проект AI Agent в этом месяце вызывает высокий интерес, что показывает, что инвесторы начинают активно искать следующую точку всплеска на рынке.
Горячие направления
AI Агент
На этой неделе рынок находится в нисходящем тренде, все сектора также находятся в состоянии падения. Хотя цены большинства токенов в секторе AI Agent также находятся в состоянии падения на этой неделе, обсуждение в рынке наивысшее. На этой неделе наибольшее внимание было уделено модели aipool, сочетающей AI Agent и TEE, и её влиянию на развитие Crypto и DeFi в будущем.
Одним из катализаторов периодических крупных ростов на крипторынке является появление новых способов выпуска активов. Например, такие способы выпуска активов, как ICO, IEO, INO, IDO и выпуск памятных монет, быстро способствовали развитию рынка и повышению цен на криптовалюту. На фоне быстрого слияния ИИ и криптографии на данный момент aipool стал одним из наиболее популярных способов выпуска активов, а также продолжением "деньги FI" в начале 2024 года. Если aipool будет широко принят на рынке, то в скором будущем мы столкнемся с небольшой волной ажиотажа вокруг выпуска активов, вызванной моделью aipool, поэтому нам следует уделить особое внимание проектам типа aipool.
Пять лучших проектов AI Agent по рыночной капитализации:
В прошлом неделе топ-5 проектов по росту TVL на рынке (не включая проекты с низким TVL, стандартом является более 30 миллионов долларов), данные взяты из: Defilama
| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL (миллионы) |
| --- | --- | --- |
| Резольв | 82.04% | 239.01 |
| Деньги USDX | 74.25% | 446.42 |
| Обычный | 55.56% | 1599.36 |
| Хэшнот | 52.54% | 1652.47 |
| Спектра | 51.81% | 122.55 |
Resolv (не издан) :( рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Resolv - это проект дельта-нейтральной стабильной монеты, который разворачивается вокруг токенизации рыночного нейтрального инвестиционного портфеля. Эта структура основана на экономически жизнеспособных и независимых от фиатных валют источниках дохода. Это позволяет распределять конкурентоспособные доходы среди поставщиков ликвидности протокола.
Последние события: На этой неделе Resolv завершил важное техническое обновление, успешно трансформировавшись в проект Omnichain за счет интеграции технологий LayerZero и StarGate. В то же время стандарт OFT, который он использует, прошел безопасность аудита в нескольких организациях. На этой неделе Resolv показал выдающиеся результаты в области экосистемного развития, привлекши второй приток капитала в размере 100 миллионов долларов, а темпы роста экосистемы составили 84%. Его USDC Vault в Euler Finance предлагает до 36,36% APY, привлекая 5,67 миллиона долларов TVL за эту неделю. Resolv также запустил пул wstUSR на Pendle.fi и представил унифицированную структуру баллов.
USDX Money (Не выпущено) :( Рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: проект USDX Money является новым протоколом синтетических долларовых стейблкоинов, который нацелен на предоставление нового решения для нативных шифрованных стейблкоинов с использованием мультицепочечных и мультивалютных стратегий. Основная цель проекта заключается в создании инфраструктуры для стейблкоинов следующего поколения и поддержании стабильности связи USDX с долларом с помощью стратегии дельта-нейтрального хеджирования.
Последние новости: USDX Money на этой неделе завершила полное обновление UI/UX для оптимизации пользовательского взаимодействия, а также запустила ликвидные пулы USDX/USDT и sUSDX/USDX на Curve Finance, продолжая расширять экосистему, где sUSDX достигла TVL в 170 миллионов долларов благодаря сотрудничеству с Lista DAO. USDX Money также запустила программу стимулов X-Points, включающую создание контента и программу для ангелов, а также провела специальное рождественское мероприятие.
Usual（USUAL）：（рекомендованный индекс：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Описание проекта: Usual — это проект стабильной монеты, поддерживаемый одной из торговых площадок, который направлен на предоставление нового решения для стабильной монеты с помощью децентрализованного подхода. Основная механика проекта включает три основных токена: стабильную монету USD0, облигационный продукт USD0++ и токен управления USUAL.
Последние события: недавно Usual получил 10 миллионов долларов в рамках раунда финансирования A, возглавляемого одним из учреждений, и совместно с фондом M^0 запустил новый продукт UsualM, одновременно став крупнейшим пулом USD0/USD0++ на одном DEX, с тем временем как TVL Usual превысил 1,5 миллиарда долларов, что позволило войти в пятерку лучших стабильных монет мира. Казна DAO также удвоилась до 17 миллионов долларов, и проект Usual запустил стейкинг с доходностью до 18,000% APY по USUALx и начал мероприятие по распределению токенов среди сообщества.
Hashnote (не выпущен) :( рекомендуемый индекс:⭐️⭐️)
Описание проекта: проект Hashnote является решением, ориентированным на управление криптовалютами для учреждений, призванным обеспечить прозрачность и оптимизацию управления активами с помощью технологии блокчейн. Hashnote сочетает цифровые активы и традиционные финансы, предлагая пользователям инновационные решения для увеличения дохода, такие как USYC.
Последние новости: Hashnote на этой неделе заключила стратегическое партнерство с CoreDAO и приняла участие в заседании их экосистемной панели, сосредоточив внимание на запуске инновационной модели двойного стекинга биткойнов, которая сочетает BTC и Core Token, с целью предоставления пользователям устойчивых решений для получения дохода. В то же время, CEO проекта поделился новой стратегией на конференции, которая собрала более 14000 просмотров, что свидетельствует о большом интересе рынка к этой инновационной модели.
Spectra（SPECTRA）：（рекомендованный индекс：⭐️⭐️⭐️）
Описание проекта: Spectra — это протокол токенизации будущих доходностей. Пользователи DeFi могут вносить процентные токены других протоколов на установленный срок и заранее торговать будущими доходами от этого актива. Принцип работы Spectra заключается в размещении токенов с начислением процентов (IBT) или любых доходных активов с фиксированным сроком в смарт-контракте и выпуске токенов будущих доходов (FYT) в качестве вознаграждения.
Последние новости: на этой неделе Spectra успешно запустила новый контракт управления в основной сети Base и представила страницы Gauges и ncentivize в приложении Spectra, одновременно оптимизировав функцию многократного хранения для держателей veSPECTRA, чтобы они могли более эффективно участвовать в механизме голосования Gauge. Кроме того, Spectra завершила корректировку эмиссии APW, новая эмиссионная механика будет выполняться в соотношении 1:20.
В заключение, мы можем увидеть, что проекты с быстрым ростом TVL на этой неделе в основном сосредоточены в сегменте доходов от стабильных монет (пул с пулеметом).
Общая производительность трассы
Рынок стабильных монет стабильно растет: USDT снизился с 145,1 миллиарда долларов до 144,7 миллиарда долларов, что составляет снижение на 0,27%, в то время как USDC вырос с 42,1 миллиарда долларов до 42,9 миллиарда долларов, что соответствует росту на 1,91%. Можно увидеть, что, хотя на рынке наблюдается тенденция к снижению на этой неделе, USDC, ориентированный на американский рынок, все же показал рост, что свидетельствует о том, что покупательская сила на рынке по-прежнему поддерживает постоянный приток средств.
Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковые арбитражные ставки на традиционном рынке продолжают падать с учетом снижения процентных ставок, в то время как арбитражные ставки на цепочечных проектах Defi увеличиваются из-за повышения стоимости криптовалютных активов, возвращение к Defi станет очень хорошим выбором.
Ситуация с финансами: TVL проектов Defi увеличился с 52,9 миллиарда долларов на прошлой неделе до 52,7 миллиарда долларов сейчас. Хотя в течение двух недель наблюдается отрицательный рост, его величина незначительна - 0,37%. Основная причина этого заключается в том, что на этой неделе западные рынки, в первую очередь американский, находятся на рождественских каникулах, и как объем торгов различных токенов, так и активность в цепочке снизились. Кроме того, на следующей неделе будет праздник Нового года, поэтому ожидается, что не произойдет значительных изменений. Поэтому в дальнейшем следует сосредоточиться на изменениях общего TVL на рынке в январе и отслеживать, сохраняется ли нисходящая тенденция.
Глубокий анализ
памп драйв:
Основные движущие факторы текущего пампа можно свести к следующему пути передачи: из-за недавнего снижения на рынке APY различных Defi-протоколов снизился, в то время как проекты доходности со стабильными монетами повысили доходность за счет токенов/баллов. С точки зрения всего рынка, это дало явное преимущество проектам пулов с автоматическим управлением. Конкретно:
Рыночная среда: хотя мы находимся в цикле бычьего рынка, однако в последнее время рынок находится в тренде снижения, что значительно снизило базовую процентную ставку.
Сторона процентных ставок: базовая ставка заимствования повышена, что отражает рыночные ожидания по ценам на капитал.
Доходная сторона: использование стабильных монет в доходных проектах приводит к увеличению доходности по сравнению с другими проектами, что привлекает больше пользователей к участию.
Этот механизм передачи усиливает ценностную поддержку проектов доходности стейблкоинов, формируя здоровую динамику роста.
Потенциальные риски:
Поскольку рынок в последнее время находится в тренде роста, инвесторы на рынке больше обращают внимание на
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
5
Поделиться
комментарий
0/400
MetaverseMigrant
· 10ч назад
Q1 сможет войти в позицию.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CommunityJanitor
· 10ч назад
Подождем до следующего года, потеряли много денег.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BankruptcyArtist
· 10ч назад
войти в позицию就盈利выйти из позиций就亏
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasBandit
· 10ч назад
В первом квартале следующего года есть перспективы!
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenTherapist
· 10ч назад
Тренд довольно очевиден, сезон пополнения маржи под конец года.
Во время двойного праздника крипторынок был слабым. В первом квартале следующего года может ожидаться рост. Умный пул пользуется популярностью.
Краткий обзор крипторынка: рынок слаб во время двойных праздников, возможно, мы увидим памп в Q1 следующего года
Обзор рынка
На этой неделе крипторынок демонстрирует тенденцию к снижению под влиянием рождественских каникул. Индекс рыночного настроения немного повысился с 7% до 10%, но всё ещё находится в зоне крайнего страха. Стоит отметить, что, несмотря на общую слабость рынка, USDC, ориентированный на американский рынок, всё же показал рост на 1,91%, что свидетельствует о продолжающемся входе институциональных средств и вносит определённую уверенность в рынок.
Сегмент DeFi на этой неделе показал небольшое снижение TVL на 0,37% до 52,7 миллиарда долларов, но проекты с доходом по стабильным монетам, такие как пул с пулеметом, показали отличные результаты. Общий объем предложения стабильных монет продолжает расти, что свидетельствует о том, что, несмотря на коррекцию на рынке, базовая ликвидность продолжает поступать, а проекты с стабильным доходом, такие как пул с пулеметом, пользуются высоким спросом.
Сектор AI-агентов продолжает получать высокое внимание на рынке, общий объем уже достиг 10,9 миллиарда долларов, особенно модель aipool, сочетающая технологии TEE, становится новым фокусом рынка и обещает стать новым способом выпуска активов после "выбивания надписей", демонстрируя тенденцию глубокого слияния AI и технологий блокчейн.
Из-за влияния праздников и общего падения на рынке, сектор Meme-монет на этой неделе показал слабые результаты, участие инвесторов и приток капитала явно сократились, рыночный интерес временно переместился на другие сектора, что демонстрирует высокую волатильность этого сектора.
Сектор публичных цепочек демонстрирует высокую устойчивость к падению, среди которых Stacks достиг важного рубежа sBTC, BOB продвигает разработку BitVM Bridge, Taiko запускает новый этап экосистемного плана и т.д., что свидетельствует о том, что крупные публичные цепочки продолжают активно работать в области технологических инноваций и экосистемного строительства.
Смотря в будущее, рынок ожидает, что в период новогодних праздников он может продолжить низкую динамику, рекомендуется инвесторам сохранять оборонительную конфигурацию и увеличить долю капитала в основных активах, в то же время можно умеренно участвовать в проектах с высокими доходами; с долгосрочной точки зрения, рынок в целом ожидает, что в первом квартале 2025 года может начаться рост, проекты AI Agent и DeFi пулов стоит обратить особое внимание.
Анализ индекса рыночных настроений
Индекс рыночного настроения вырос с 7% на прошлой неделе до 10%, по-прежнему оставаясь в зоне крайнего страха. Altcoin на этой неделе показал результаты хуже бенчмарк-индекса, продемонстрировав резкое падение. Из-за рождественских праздников ликвидность резко упала, что привело к увеличению волатильности рыночных цен, что делает более вероятными резкие подъемы и падения. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что Altcoin в краткосрочной перспективе будет синхронен с бенчмарк-индексом, вероятность независимого движения низка.
Когда альткоины находятся в зоне крайнего страха, рынок часто находится на стадии дна и может в любой момент совершить переворот вверх.
Обзор общего тренда рынка
Криптовалютный рынок на этой неделе находится в нисходящем тренде, индекс настроений по-прежнему находится в состоянии крайнего страха.
Проекты шифрования, связанные с Defi, показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном внимании рынка к вопросам повышения базовой доходности.
Проект AI Agent в этом месяце вызывает высокий интерес, что показывает, что инвесторы начинают активно искать следующую точку всплеска на рынке.
Горячие направления
AI Агент
На этой неделе рынок находится в нисходящем тренде, все сектора также находятся в состоянии падения. Хотя цены большинства токенов в секторе AI Agent также находятся в состоянии падения на этой неделе, обсуждение в рынке наивысшее. На этой неделе наибольшее внимание было уделено модели aipool, сочетающей AI Agent и TEE, и её влиянию на развитие Crypto и DeFi в будущем.
Одним из катализаторов периодических крупных ростов на крипторынке является появление новых способов выпуска активов. Например, такие способы выпуска активов, как ICO, IEO, INO, IDO и выпуск памятных монет, быстро способствовали развитию рынка и повышению цен на криптовалюту. На фоне быстрого слияния ИИ и криптографии на данный момент aipool стал одним из наиболее популярных способов выпуска активов, а также продолжением "деньги FI" в начале 2024 года. Если aipool будет широко принят на рынке, то в скором будущем мы столкнемся с небольшой волной ажиотажа вокруг выпуска активов, вызванной моделью aipool, поэтому нам следует уделить особое внимание проектам типа aipool.
Пять лучших проектов AI Agent по рыночной капитализации:
| Название проекта | Рыночная капитализация ( миллиард долларов ) | Изменение цены | | --- | --- | --- | | Ворлдкоин | 22.04 | -2.07% | | Рендер | 20.55 | -2.30% | | Fetch.ai | 19.44 | -7.61% | | СингулярityNET | 13.37 | -2.75% | | Протокол об океане | 11.03 | -5.01% |
DeFi рынок
Рейтинг роста TVL
В прошлом неделе топ-5 проектов по росту TVL на рынке (не включая проекты с низким TVL, стандартом является более 30 миллионов долларов), данные взяты из: Defilama
| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL (миллионы) | | --- | --- | --- | | Резольв | 82.04% | 239.01 | | Деньги USDX | 74.25% | 446.42 | | Обычный | 55.56% | 1599.36 | | Хэшнот | 52.54% | 1652.47 | | Спектра | 51.81% | 122.55 |
Resolv (не издан) :( рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: Resolv - это проект дельта-нейтральной стабильной монеты, который разворачивается вокруг токенизации рыночного нейтрального инвестиционного портфеля. Эта структура основана на экономически жизнеспособных и независимых от фиатных валют источниках дохода. Это позволяет распределять конкурентоспособные доходы среди поставщиков ликвидности протокола.
Последние события: На этой неделе Resolv завершил важное техническое обновление, успешно трансформировавшись в проект Omnichain за счет интеграции технологий LayerZero и StarGate. В то же время стандарт OFT, который он использует, прошел безопасность аудита в нескольких организациях. На этой неделе Resolv показал выдающиеся результаты в области экосистемного развития, привлекши второй приток капитала в размере 100 миллионов долларов, а темпы роста экосистемы составили 84%. Его USDC Vault в Euler Finance предлагает до 36,36% APY, привлекая 5,67 миллиона долларов TVL за эту неделю. Resolv также запустил пул wstUSR на Pendle.fi и представил унифицированную структуру баллов.
USDX Money (Не выпущено) :( Рекомендуемый индекс:⭐️⭐️⭐️)
Описание проекта: проект USDX Money является новым протоколом синтетических долларовых стейблкоинов, который нацелен на предоставление нового решения для нативных шифрованных стейблкоинов с использованием мультицепочечных и мультивалютных стратегий. Основная цель проекта заключается в создании инфраструктуры для стейблкоинов следующего поколения и поддержании стабильности связи USDX с долларом с помощью стратегии дельта-нейтрального хеджирования.
Последние новости: USDX Money на этой неделе завершила полное обновление UI/UX для оптимизации пользовательского взаимодействия, а также запустила ликвидные пулы USDX/USDT и sUSDX/USDX на Curve Finance, продолжая расширять экосистему, где sUSDX достигла TVL в 170 миллионов долларов благодаря сотрудничеству с Lista DAO. USDX Money также запустила программу стимулов X-Points, включающую создание контента и программу для ангелов, а также провела специальное рождественское мероприятие.
Usual（USUAL）：（рекомендованный индекс：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Описание проекта: Usual — это проект стабильной монеты, поддерживаемый одной из торговых площадок, который направлен на предоставление нового решения для стабильной монеты с помощью децентрализованного подхода. Основная механика проекта включает три основных токена: стабильную монету USD0, облигационный продукт USD0++ и токен управления USUAL.
Последние события: недавно Usual получил 10 миллионов долларов в рамках раунда финансирования A, возглавляемого одним из учреждений, и совместно с фондом M^0 запустил новый продукт UsualM, одновременно став крупнейшим пулом USD0/USD0++ на одном DEX, с тем временем как TVL Usual превысил 1,5 миллиарда долларов, что позволило войти в пятерку лучших стабильных монет мира. Казна DAO также удвоилась до 17 миллионов долларов, и проект Usual запустил стейкинг с доходностью до 18,000% APY по USUALx и начал мероприятие по распределению токенов среди сообщества.
Hashnote (не выпущен) :( рекомендуемый индекс:⭐️⭐️)
Описание проекта: проект Hashnote является решением, ориентированным на управление криптовалютами для учреждений, призванным обеспечить прозрачность и оптимизацию управления активами с помощью технологии блокчейн. Hashnote сочетает цифровые активы и традиционные финансы, предлагая пользователям инновационные решения для увеличения дохода, такие как USYC.
Последние новости: Hashnote на этой неделе заключила стратегическое партнерство с CoreDAO и приняла участие в заседании их экосистемной панели, сосредоточив внимание на запуске инновационной модели двойного стекинга биткойнов, которая сочетает BTC и Core Token, с целью предоставления пользователям устойчивых решений для получения дохода. В то же время, CEO проекта поделился новой стратегией на конференции, которая собрала более 14000 просмотров, что свидетельствует о большом интересе рынка к этой инновационной модели.
Spectra（SPECTRA）：（рекомендованный индекс：⭐️⭐️⭐️）
Описание проекта: Spectra — это протокол токенизации будущих доходностей. Пользователи DeFi могут вносить процентные токены других протоколов на установленный срок и заранее торговать будущими доходами от этого актива. Принцип работы Spectra заключается в размещении токенов с начислением процентов (IBT) или любых доходных активов с фиксированным сроком в смарт-контракте и выпуске токенов будущих доходов (FYT) в качестве вознаграждения.
Последние новости: на этой неделе Spectra успешно запустила новый контракт управления в основной сети Base и представила страницы Gauges и ncentivize в приложении Spectra, одновременно оптимизировав функцию многократного хранения для держателей veSPECTRA, чтобы они могли более эффективно участвовать в механизме голосования Gauge. Кроме того, Spectra завершила корректировку эмиссии APW, новая эмиссионная механика будет выполняться в соотношении 1:20.
В заключение, мы можем увидеть, что проекты с быстрым ростом TVL на этой неделе в основном сосредоточены в сегменте доходов от стабильных монет (пул с пулеметом).
Общая производительность трассы
Рынок стабильных монет стабильно растет: USDT снизился с 145,1 миллиарда долларов до 144,7 миллиарда долларов, что составляет снижение на 0,27%, в то время как USDC вырос с 42,1 миллиарда долларов до 42,9 миллиарда долларов, что соответствует росту на 1,91%. Можно увидеть, что, хотя на рынке наблюдается тенденция к снижению на этой неделе, USDC, ориентированный на американский рынок, все же показал рост, что свидетельствует о том, что покупательская сила на рынке по-прежнему поддерживает постоянный приток средств.
Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковые арбитражные ставки на традиционном рынке продолжают падать с учетом снижения процентных ставок, в то время как арбитражные ставки на цепочечных проектах Defi увеличиваются из-за повышения стоимости криптовалютных активов, возвращение к Defi станет очень хорошим выбором.
Ситуация с финансами: TVL проектов Defi увеличился с 52,9 миллиарда долларов на прошлой неделе до 52,7 миллиарда долларов сейчас. Хотя в течение двух недель наблюдается отрицательный рост, его величина незначительна - 0,37%. Основная причина этого заключается в том, что на этой неделе западные рынки, в первую очередь американский, находятся на рождественских каникулах, и как объем торгов различных токенов, так и активность в цепочке снизились. Кроме того, на следующей неделе будет праздник Нового года, поэтому ожидается, что не произойдет значительных изменений. Поэтому в дальнейшем следует сосредоточиться на изменениях общего TVL на рынке в январе и отслеживать, сохраняется ли нисходящая тенденция.
Глубокий анализ
памп драйв:
Основные движущие факторы текущего пампа можно свести к следующему пути передачи: из-за недавнего снижения на рынке APY различных Defi-протоколов снизился, в то время как проекты доходности со стабильными монетами повысили доходность за счет токенов/баллов. С точки зрения всего рынка, это дало явное преимущество проектам пулов с автоматическим управлением. Конкретно:
Рыночная среда: хотя мы находимся в цикле бычьего рынка, однако в последнее время рынок находится в тренде снижения, что значительно снизило базовую процентную ставку.
Сторона процентных ставок: базовая ставка заимствования повышена, что отражает рыночные ожидания по ценам на капитал.
Доходная сторона: использование стабильных монет в доходных проектах приводит к увеличению доходности по сравнению с другими проектами, что привлекает больше пользователей к участию.
Этот механизм передачи усиливает ценностную поддержку проектов доходности стейблкоинов, формируя здоровую динамику роста.
Потенциальные риски:
Поскольку рынок в последнее время находится в тренде роста, инвесторы на рынке больше обращают внимание на