El mercado de criptomonedas presenta fluctuaciones drásticas, el crecimiento de las monedas estables muestra un retorno de capital.
Esta semana, el mercado de criptomonedas ha mostrado una tendencia de fluctuación a la baja, con el índice de sentimiento del mercado disminuyendo del 11% al 8%. La capitalización de mercado de las monedas estables ha comenzado a subir rápidamente, con USDT alcanzando 142.7 mil millones y USDC alcanzando 57.2 mil millones, con aumentos del 0.49% y 2.32% respectivamente, lo que indica que los fondos institucionales están volviendo a entrar, principalmente con un crecimiento de los fondos estadounidenses.
A pesar de que los datos económicos y la publicación de las actas de la Reserva Federal han aliviado las preocupaciones sobre una recesión económica en Estados Unidos, el mercado comienza a anticipar que la Reserva Federal bajará las tasas de interés tres veces este año y comenzará en mayo, pero esto no ha mejorado el ánimo del mercado. Recientemente, los cambios de política han provocado fluctuaciones drásticas en el precio de Bitcoin, intensificando el pánico en el mercado, y las pequeñas monedas encriptadas han mostrado un rendimiento generalmente inferior al índice de referencia.
Predicción del objetivo de la próxima semana
Activos alcistas: BTC, S, AAVE, BERA
BTC: Recientemente, el BTC y la tendencia general de la industria de encriptación han sido débiles, principalmente influenciados por los siguientes factores: a nivel macroeconómico, la política arancelaria de Trump ha generado preocupaciones sobre la inflación y una disminución en las expectativas del PIB de EE. UU., el acuerdo sobre minerales entre EE. UU. y Ucrania ha sido suspendido y hay incertidumbre sobre la reducción de tasas por parte de la Reserva Federal; en cuanto al BTC en sí, los titulares a largo plazo y los grandes inversores han estado vendiendo gradualmente en los precios altos, careciendo de nuevos estímulos y entradas de capital, la estrategia de reserva de Bitcoin firmada por Trump no ha cumplido con las expectativas, lo que ha llevado a una caída significativa en el precio y ha provocado ventas por pánico. Razones para ser optimista: a nivel macroeconómico, los datos económicos y las actas de la Reserva Federal han aliviado las preocupaciones sobre una recesión, y el mercado espera tres reducciones de tasas este año; en cuanto al BTC, los datos en la cadena muestran que la mayoría de los titulares no han vendido durante la caída, sino que han comenzado a acumular.
S: Aunque esta semana el token S terminó su reciente tendencia fuerte y siguió la caída del mercado, los fundamentos de Sonic no han cambiado. Esta semana, el TVL de Sonic subió un 9.23%, y los principales proyectos DeFi también mostraron crecimiento. El APY de los proyectos DeFi en cadena se mantiene alto, y el APY de los principales proyectos de staking de liquidez puede alcanzar alrededor del 30%, mientras que la tasa de interés promedio de los préstamos ha subido al 14%. Los ingresos diarios de la cadena de Sonic son de 210,000 dólares, ocupando el sexto lugar entre todas las cadenas públicas, muy por encima de otras cadenas públicas con un TVL similar, lo que demuestra que DeFi en cadena está activo. La caída del token S se debe principalmente a seguir la tendencia del mercado, los fundamentos no han cambiado y la lógica alcista aún persiste.
AAVE: Esta semana, AAVE subió un 21.38% a contracorriente, destacándose entre los 50 principales tokens por capitalización de mercado. El TVL de Aave creció un 5.86%, siendo el segundo en velocidad de crecimiento entre los 20 principales proyectos DeFi por TVL. Este aumento se beneficia principalmente de la propuesta de optimización del modelo de gobernanza y economía de tokens ( para recomprar tokens, aumentar las recompensas de staking, optimizar la liquidez ) y el apoyo de la Casa Blanca para abolir las reglas de informes de transacciones DeFi. Se espera que esta propuesta se implemente, lo que podría desencadenar un auge en las recompras en la industria DeFi, inyectando vitalidad a un sector actualmente en silencio.
BERA: Esta semana, el token BERA finaliza una reciente fuerte caída, pero los datos en la cadena de Berachain y los fundamentos no han cambiado y han mostrado un crecimiento. La velocidad de crecimiento del TVL de los principales proyectos en el ecosistema se ha desacelerado, principalmente impulsada por el proyecto LSD Infrared Finance y el proyecto DEX BEX, con tasas de crecimiento del 31.15% y 25.22%, respectivamente. Un alto APY sigue siendo atractivo para los inversores, como el APY de WBERA de Infrared Finance que se mantiene alrededor del 120%, y el APY del pool de moneda estable de BEX que está alrededor del 16%. El proyecto de préstamos Dolomite ha elevado la tasa de interés para los prestatarios hasta el 48.08%, aumentando la demanda de BERA. La caída de BERA se debe principalmente a la influencia del entorno del mercado, pero la lógica de aumento aún persiste.
Activos a la baja: APE, APT, MERL, TON
APE: ApeCoin se centra principalmente en el sector de NFT y Gamefi, pero en este ciclo de mercado, la cuota de mercado de estos sectores ha sido ocupada por los Memes, lo que ha llevado a una disminución en la atención del proyecto y en los usuarios, prácticamente sin nuevos fondos. Como un proyecto que se benefició de los dividendos del metaverso y Gamefi en el ciclo anterior, actualmente no tiene interés. El 16 de marzo se desbloquearán 15.37 millones de APE, lo que representa el 1.54% del total bloqueado, en su mayoría de VC tempranos. Tras la disminución de la vitalidad del proyecto, las instituciones podrían continuar vendiendo para recuperar fondos, lo que generaría una gran presión de venta.
APT: Aunque Bitwise ha presentado una solicitud para un ETF de Aptos al contado, Aptos no ha sido incluido en la lista de reservas de criptomonedas anunciada anteriormente por Trump. Si la primera cumbre de criptomonedas de la Casa Blanca anuncia detalles sobre las reservas, los tokens incluidos podrían recibir atención a corto plazo, y los fondos y la atención podrían desviarse de otros proyectos, lo que sería desfavorable para Aptos. Además, el 12 de marzo se desbloquearán 11,3 millones de APT, lo que representa el 1% del total bloqueado, todos en manos institucionales, lo que podría llevar a una presión de venta continua, sumado a la transferencia de fondos que podría intensificar el pánico del mercado hacia APT.
MERL: Esta semana, el TVL de Merlin cayó drásticamente un 12.44%, principalmente debido a la disminución en los proyectos de DEX en la cadena, Restaking y cross-chain, donde MerlinSwap cayó un 34.33% y Pell Network un 87.11%. Como BTC-L2, el ecosistema de Merlin es limitado, centrado principalmente en proyectos de DEX, Lending y Restaking. La caída del TVL refleja una retirada masiva de fondos de los principales proyectos del ecosistema. Recientemente, los proyectos del ecosistema BTC han tenido un desarrollo desafortunado, careciendo de atención del mercado, y la fuerte caída de BTC ha llevado a la retirada de fondos de staking. Aunque MERL solo cayó un 1.8% esta semana, dada la continua salida de fondos en la cadena, es posible que se produzca una corrección la próxima semana.
TON: Esta semana, el TVL en la cadena de Toncoin ha disminuido drásticamente en un 10.68%, casi todos los proyectos ecológicos han visto una disminución en su TVL. Desde el año pasado, el TVL de Toncoin ha estado en una tendencia a la baja, especialmente después de que el interés en los juegos en línea basados en Telegram ha disminuido. En los últimos meses, los proyectos de SocialFi han estado en el margen de la industria, careciendo de éxitos, el efecto de ganancia de los juegos en línea se ha debilitado, e incluso es inferior al APY de los proyectos DeFi normales, lo que ha llevado a una salida continua de fondos. Además, con el reciente sentimiento negativo en la industria y la fuerte caída en el precio de TON, los inversores en general no son optimistas sobre el ecosistema de Toncoin, y TON podría continuar en una tendencia a la baja.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
El índice de sentimiento del mercado ha bajado del 11% de la semana pasada al 8%, entrando en una zona de miedo extremo.
Carreras de Tendencia
Aave
Aave se destaca, con un crecimiento del TVL del 5.86%, ocupando el segundo lugar entre los 20 principales proyectos de Defi. El precio del AAVE subió un 21.38%, destacándose entre los 50 principales tokens por capitalización de mercado.
Razones del auge: 1) Aave propuso una propuesta para optimizar la gobernanza y el modelo económico de los tokens, que incluye un plan de recompra, establecer un mecanismo de Umbrella y un comité financiero, y lanzar el token Anti-GHO; 2) La Casa Blanca apoya la abolición de las reglas de informes de transacciones de DeFi, aliviando la carga regulatoria, lo que es beneficioso para la innovación.
Perspectivas futuras: Aave como referente de DeFi, sus movimientos impactan el desarrollo de la industria. El mercado actual carece de innovación, los inversores están más centrados en los rendimientos reales. La propuesta de recompra de Aave muestra una sólida reserva de efectivo, una estructura de ingresos diversificada y recompensas de activos de alta calidad, ganando reconocimiento en el mercado. Esto podría provocar que más proyectos DeFi se inclinen hacia modelos de dividendos o recompras.
Sin embargo, la relación precio-beneficio de Aave es de 60.86 veces, muy superior a la de Maker, que es de 20.75 veces, lo que muestra que el costo-beneficio actual de AAVE no es tan bueno como el de MKR.
Berachain
Esta semana, el TVL de Berachain subió un 17.21%, alcanzando 3,449 millones de dólares, ocupando el sexto lugar entre las cadenas públicas. Sin embargo, el precio del token BERA se corrigió un 12.94%.
Razones del auge: los principales proyectos de LSD y DEX mantienen un APY alto, como el APY de WBERA de Infrared Finance de alrededor del 120%, y el APY del pool de moneda estable BEX de alrededor del 16%, atrayendo a los inversores. El proyecto de préstamos Dolomite ofrece una alta tasa de interés de préstamos del 48.08%, aumentando la demanda de BERA.
Perspectivas futuras: Berachain atrae a los usuarios mediante un alto APY, formando un ciclo positivo de "staking y bloqueo → liberación de liquidez → empoderamiento DeFi → apreciación de la moneda → retorno de usuarios → re-staking → concentración de desarrolladores". La clave es mantener el APY por encima de la fluctuación de la moneda, para mantener el espacio de arbitraje. El fundador de Berachain ha declarado que seguirá recomprando la oferta de las primeras rondas para reducir la circulación.
Actualmente, el proyecto de staking en la cadena Berachain ha bloqueado aproximadamente el 30% de la capitalización de mercado de BERA en circulación, aún hay espacio para crecer. En el futuro, la tendencia de que BERA entre en staking podría continuar, lo que sería beneficioso para reducir la cantidad en circulación, y el futuro se ve prometedor.
Panorama general del tema del mercado
Según la estadística de rendimiento semanal, la pista de PayFi tiene el mejor desempeño, mientras que la pista de Sociafi tiene el peor desempeño.
PayFi pista: XRP, LTC, XLM representan el 95.07%, con fluctuaciones de 18.96%, -18.47%, 6.23%, impulsando el rendimiento general de la pista.
Sector Sociafi: TON y CHZ representan el 94.39%, con caídas de -10.68% y -2.31% respectivamente, lo que llevó al rendimiento general del sector a ser el peor.
Avance de grandes eventos Crypto de la próxima semana
12 de marzo ( miércoles ): tasa anual del IPC ajustada estacionalmente de EE. UU. para febrero
13 de marzo ( jueves ): Web3 Ámsterdam 2025
Resumen
Esta semana, el mercado de criptomonedas ha fluctuado a la baja, con un sentimiento pesimista, pero el capital de las monedas estables muestra que las instituciones están volviendo a entrar. Proyectos como BTC, AAVE y Berachain, gracias a sus ventajas fundamentales y estrategias innovadoras, tienen el potencial de convertirse en los puntos destacados del mercado. Los inversores deben prestar atención a los datos en cadena, las políticas macroeconómicas y los próximos eventos de desbloqueo para aprovechar oportunidades y evitar riesgos.
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El crecimiento de la moneda estable muestra un retorno de fondos, BTC y AAVE podrían liderar el rebote.
El mercado de criptomonedas presenta fluctuaciones drásticas, el crecimiento de las monedas estables muestra un retorno de capital.
Esta semana, el mercado de criptomonedas ha mostrado una tendencia de fluctuación a la baja, con el índice de sentimiento del mercado disminuyendo del 11% al 8%. La capitalización de mercado de las monedas estables ha comenzado a subir rápidamente, con USDT alcanzando 142.7 mil millones y USDC alcanzando 57.2 mil millones, con aumentos del 0.49% y 2.32% respectivamente, lo que indica que los fondos institucionales están volviendo a entrar, principalmente con un crecimiento de los fondos estadounidenses.
A pesar de que los datos económicos y la publicación de las actas de la Reserva Federal han aliviado las preocupaciones sobre una recesión económica en Estados Unidos, el mercado comienza a anticipar que la Reserva Federal bajará las tasas de interés tres veces este año y comenzará en mayo, pero esto no ha mejorado el ánimo del mercado. Recientemente, los cambios de política han provocado fluctuaciones drásticas en el precio de Bitcoin, intensificando el pánico en el mercado, y las pequeñas monedas encriptadas han mostrado un rendimiento generalmente inferior al índice de referencia.
Predicción del objetivo de la próxima semana
Activos alcistas: BTC, S, AAVE, BERA
BTC: Recientemente, el BTC y la tendencia general de la industria de encriptación han sido débiles, principalmente influenciados por los siguientes factores: a nivel macroeconómico, la política arancelaria de Trump ha generado preocupaciones sobre la inflación y una disminución en las expectativas del PIB de EE. UU., el acuerdo sobre minerales entre EE. UU. y Ucrania ha sido suspendido y hay incertidumbre sobre la reducción de tasas por parte de la Reserva Federal; en cuanto al BTC en sí, los titulares a largo plazo y los grandes inversores han estado vendiendo gradualmente en los precios altos, careciendo de nuevos estímulos y entradas de capital, la estrategia de reserva de Bitcoin firmada por Trump no ha cumplido con las expectativas, lo que ha llevado a una caída significativa en el precio y ha provocado ventas por pánico. Razones para ser optimista: a nivel macroeconómico, los datos económicos y las actas de la Reserva Federal han aliviado las preocupaciones sobre una recesión, y el mercado espera tres reducciones de tasas este año; en cuanto al BTC, los datos en la cadena muestran que la mayoría de los titulares no han vendido durante la caída, sino que han comenzado a acumular.
S: Aunque esta semana el token S terminó su reciente tendencia fuerte y siguió la caída del mercado, los fundamentos de Sonic no han cambiado. Esta semana, el TVL de Sonic subió un 9.23%, y los principales proyectos DeFi también mostraron crecimiento. El APY de los proyectos DeFi en cadena se mantiene alto, y el APY de los principales proyectos de staking de liquidez puede alcanzar alrededor del 30%, mientras que la tasa de interés promedio de los préstamos ha subido al 14%. Los ingresos diarios de la cadena de Sonic son de 210,000 dólares, ocupando el sexto lugar entre todas las cadenas públicas, muy por encima de otras cadenas públicas con un TVL similar, lo que demuestra que DeFi en cadena está activo. La caída del token S se debe principalmente a seguir la tendencia del mercado, los fundamentos no han cambiado y la lógica alcista aún persiste.
AAVE: Esta semana, AAVE subió un 21.38% a contracorriente, destacándose entre los 50 principales tokens por capitalización de mercado. El TVL de Aave creció un 5.86%, siendo el segundo en velocidad de crecimiento entre los 20 principales proyectos DeFi por TVL. Este aumento se beneficia principalmente de la propuesta de optimización del modelo de gobernanza y economía de tokens ( para recomprar tokens, aumentar las recompensas de staking, optimizar la liquidez ) y el apoyo de la Casa Blanca para abolir las reglas de informes de transacciones DeFi. Se espera que esta propuesta se implemente, lo que podría desencadenar un auge en las recompras en la industria DeFi, inyectando vitalidad a un sector actualmente en silencio.
BERA: Esta semana, el token BERA finaliza una reciente fuerte caída, pero los datos en la cadena de Berachain y los fundamentos no han cambiado y han mostrado un crecimiento. La velocidad de crecimiento del TVL de los principales proyectos en el ecosistema se ha desacelerado, principalmente impulsada por el proyecto LSD Infrared Finance y el proyecto DEX BEX, con tasas de crecimiento del 31.15% y 25.22%, respectivamente. Un alto APY sigue siendo atractivo para los inversores, como el APY de WBERA de Infrared Finance que se mantiene alrededor del 120%, y el APY del pool de moneda estable de BEX que está alrededor del 16%. El proyecto de préstamos Dolomite ha elevado la tasa de interés para los prestatarios hasta el 48.08%, aumentando la demanda de BERA. La caída de BERA se debe principalmente a la influencia del entorno del mercado, pero la lógica de aumento aún persiste.
Activos a la baja: APE, APT, MERL, TON
APE: ApeCoin se centra principalmente en el sector de NFT y Gamefi, pero en este ciclo de mercado, la cuota de mercado de estos sectores ha sido ocupada por los Memes, lo que ha llevado a una disminución en la atención del proyecto y en los usuarios, prácticamente sin nuevos fondos. Como un proyecto que se benefició de los dividendos del metaverso y Gamefi en el ciclo anterior, actualmente no tiene interés. El 16 de marzo se desbloquearán 15.37 millones de APE, lo que representa el 1.54% del total bloqueado, en su mayoría de VC tempranos. Tras la disminución de la vitalidad del proyecto, las instituciones podrían continuar vendiendo para recuperar fondos, lo que generaría una gran presión de venta.
APT: Aunque Bitwise ha presentado una solicitud para un ETF de Aptos al contado, Aptos no ha sido incluido en la lista de reservas de criptomonedas anunciada anteriormente por Trump. Si la primera cumbre de criptomonedas de la Casa Blanca anuncia detalles sobre las reservas, los tokens incluidos podrían recibir atención a corto plazo, y los fondos y la atención podrían desviarse de otros proyectos, lo que sería desfavorable para Aptos. Además, el 12 de marzo se desbloquearán 11,3 millones de APT, lo que representa el 1% del total bloqueado, todos en manos institucionales, lo que podría llevar a una presión de venta continua, sumado a la transferencia de fondos que podría intensificar el pánico del mercado hacia APT.
MERL: Esta semana, el TVL de Merlin cayó drásticamente un 12.44%, principalmente debido a la disminución en los proyectos de DEX en la cadena, Restaking y cross-chain, donde MerlinSwap cayó un 34.33% y Pell Network un 87.11%. Como BTC-L2, el ecosistema de Merlin es limitado, centrado principalmente en proyectos de DEX, Lending y Restaking. La caída del TVL refleja una retirada masiva de fondos de los principales proyectos del ecosistema. Recientemente, los proyectos del ecosistema BTC han tenido un desarrollo desafortunado, careciendo de atención del mercado, y la fuerte caída de BTC ha llevado a la retirada de fondos de staking. Aunque MERL solo cayó un 1.8% esta semana, dada la continua salida de fondos en la cadena, es posible que se produzca una corrección la próxima semana.
TON: Esta semana, el TVL en la cadena de Toncoin ha disminuido drásticamente en un 10.68%, casi todos los proyectos ecológicos han visto una disminución en su TVL. Desde el año pasado, el TVL de Toncoin ha estado en una tendencia a la baja, especialmente después de que el interés en los juegos en línea basados en Telegram ha disminuido. En los últimos meses, los proyectos de SocialFi han estado en el margen de la industria, careciendo de éxitos, el efecto de ganancia de los juegos en línea se ha debilitado, e incluso es inferior al APY de los proyectos DeFi normales, lo que ha llevado a una salida continua de fondos. Además, con el reciente sentimiento negativo en la industria y la fuerte caída en el precio de TON, los inversores en general no son optimistas sobre el ecosistema de Toncoin, y TON podría continuar en una tendencia a la baja.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
El índice de sentimiento del mercado ha bajado del 11% de la semana pasada al 8%, entrando en una zona de miedo extremo.
Carreras de Tendencia
Aave
Aave se destaca, con un crecimiento del TVL del 5.86%, ocupando el segundo lugar entre los 20 principales proyectos de Defi. El precio del AAVE subió un 21.38%, destacándose entre los 50 principales tokens por capitalización de mercado.
Razones del auge: 1) Aave propuso una propuesta para optimizar la gobernanza y el modelo económico de los tokens, que incluye un plan de recompra, establecer un mecanismo de Umbrella y un comité financiero, y lanzar el token Anti-GHO; 2) La Casa Blanca apoya la abolición de las reglas de informes de transacciones de DeFi, aliviando la carga regulatoria, lo que es beneficioso para la innovación.
Perspectivas futuras: Aave como referente de DeFi, sus movimientos impactan el desarrollo de la industria. El mercado actual carece de innovación, los inversores están más centrados en los rendimientos reales. La propuesta de recompra de Aave muestra una sólida reserva de efectivo, una estructura de ingresos diversificada y recompensas de activos de alta calidad, ganando reconocimiento en el mercado. Esto podría provocar que más proyectos DeFi se inclinen hacia modelos de dividendos o recompras.
Sin embargo, la relación precio-beneficio de Aave es de 60.86 veces, muy superior a la de Maker, que es de 20.75 veces, lo que muestra que el costo-beneficio actual de AAVE no es tan bueno como el de MKR.
Berachain
Esta semana, el TVL de Berachain subió un 17.21%, alcanzando 3,449 millones de dólares, ocupando el sexto lugar entre las cadenas públicas. Sin embargo, el precio del token BERA se corrigió un 12.94%.
Razones del auge: los principales proyectos de LSD y DEX mantienen un APY alto, como el APY de WBERA de Infrared Finance de alrededor del 120%, y el APY del pool de moneda estable BEX de alrededor del 16%, atrayendo a los inversores. El proyecto de préstamos Dolomite ofrece una alta tasa de interés de préstamos del 48.08%, aumentando la demanda de BERA.
Perspectivas futuras: Berachain atrae a los usuarios mediante un alto APY, formando un ciclo positivo de "staking y bloqueo → liberación de liquidez → empoderamiento DeFi → apreciación de la moneda → retorno de usuarios → re-staking → concentración de desarrolladores". La clave es mantener el APY por encima de la fluctuación de la moneda, para mantener el espacio de arbitraje. El fundador de Berachain ha declarado que seguirá recomprando la oferta de las primeras rondas para reducir la circulación.
Actualmente, el proyecto de staking en la cadena Berachain ha bloqueado aproximadamente el 30% de la capitalización de mercado de BERA en circulación, aún hay espacio para crecer. En el futuro, la tendencia de que BERA entre en staking podría continuar, lo que sería beneficioso para reducir la cantidad en circulación, y el futuro se ve prometedor.
Panorama general del tema del mercado
Según la estadística de rendimiento semanal, la pista de PayFi tiene el mejor desempeño, mientras que la pista de Sociafi tiene el peor desempeño.
Avance de grandes eventos Crypto de la próxima semana
Resumen
Esta semana, el mercado de criptomonedas ha fluctuado a la baja, con un sentimiento pesimista, pero el capital de las monedas estables muestra que las instituciones están volviendo a entrar. Proyectos como BTC, AAVE y Berachain, gracias a sus ventajas fundamentales y estrategias innovadoras, tienen el potencial de convertirse en los puntos destacados del mercado. Los inversores deben prestar atención a los datos en cadena, las políticas macroeconómicas y los próximos eventos de desbloqueo para aprovechar oportunidades y evitar riesgos.