加密市场周报：投资者情绪极度恐慌，DeFi和AI Agent成焦点

市场概览

本周加密货币市场整体呈下跌趋势,市场情绪指数从53%跌至7%,进入极度恐慌区间。美联储鹰派表态导致约10亿美元头寸被强制平仓,市场经历显著去杠杆化过程。

DeFi板块首次出现近两月来TVL负增长(-2.21%),但稳定币市值仍保持增长(USDT +0.55%, USDC +1.44%),表明基础流动性持续流入。机枪池等稳定收益项目受到追捧。

AI Agent赛道市场规模已达99亿美元,投资重心从投机性AI Meme币转向基础设施建设,显示市场逐步走向成熟。

Meme币市场热度明显降温,资金大规模撤离,投资者更倾向于寻找具实质应用价值的项目。

公链板块在市场大幅波动中表现出较强抗跌性,成为避险首选,反映市场对基础设施信心依然稳固。

临近圣诞假期,市场流动性预计将下降,建议采取防御性配置策略,以BTC、ETH为主,同时关注DeFi稳定收益和AI基础设施项目,但需警惕假期期间可能出现的波动加剧风险。

热点赛道

AI Agent

本周AI Agent赛道讨论度最高,市场关注点从AI Meme代币转向基础设施建设。AI Agent赛道包含AI DePIN、AI Platform、AI Rollup、AI infra等多个子赛道,与区块链结合前景广阔。

市值排名前五的AI Agent项目:

1. Worldcoin (WLD)
2. Fetch.ai (FET)
3. SingularityNET (AGIX)
4. Ocean Protocol (OCEAN)
5. Oasis Network (ROSE)

DeFi赛道

TVL增长排名前5

1. VaultCraft (VCX): 新推stETH 4X杠杆Looper,多链部署,提供高达7%+APY。
2. Hyperliquid (HYPE): 新增多个热门币种交易对,支持最高5倍杠杆。
3. Resolv: 完成与Base集成,推出USR借贷服务。
4. Babylon: 与Layeredge、Sui深化合作,推进模块化生态建设。
5. Lista DAO (LISTA): 推出Gauge Voting和Bribe Market功能。

赛道整体表现

• 稳定币市值稳步增长:USDT增长0.55%,USDC增长1.44%。
• DeFi项目TVL从541亿美元降至529亿美元,近两月首次负增长(-2.21%)。
• 主要受市场大幅下跌影响,部分合约和贷款被清算。

公链

TVL涨幅前5的公链:

1. Hyperliquid: 新增多个热门币种杠杆交易,未平仓合约超43亿美元。
2. Bitcoin: 避险需求推动BTCFi项目TVL上涨。
3. BSC: 引入多个新项目,推出Meme创新比赛。
4. AILayer: 与OrochiNetwork合作,举办社区互动活动。
5. Mantle: 集成Compound III,推出大型激励活动。

涨幅榜

代币涨幅前5(不含小盘和Meme币):

1. UXLINK: 与DuckChain达成战略合作,用户数突破200万。
2. USUAL: 推出创新激励机制,TVL快速增长。
3. MOCA: 发布3.0版本,与SK Planet达成合作。
4. HYPE: 新增多个热门币种杠杆交易功能。
5. VELO: 与Sony区块链实验室合作,扩展到新Layer 2解决方案。

社交媒体热点

本周社交媒体关注度最高的是L1项目。在市场大幅下跌时,各公链表现相对较好,成为投资者避险首选。

市场题材整体概况

按周回报率,Cefi赛道表现最佳(-6.61%),Gamefi赛道表现最差(-26.37%)。

Cefi赛道中BNB和BGB占比较大,本周表现强于大盘。Gamefi赛道缺乏关注度和资金流入,主要代币表现弱于大盘。

下周展望

• 美国进入圣诞假期,市场可能出现波动加剧。
• DeFi赛道机枪池项目或持续受关注。
• AI Agent赛道规模扩大,与现有加密产品整合提速。

投资策略建议

1. 维持防御性配置,增加BTC、ETH头部资产配置。
2. 参与高收益机枪池DeFi项目对冲风险。
3. 保持谨慎,严控仓位,做好风险管理。