Os tokens alavancados da Gate são derivados que fornecem exposição alavancada a ativos subjacentes. Em janeiro de 2025, o volume de negociação cresceu 47% no segundo trimestre, com um volume de negociação diário atingindo $215 milhões. Tal como os tokens de negociação à vista, os tokens alavancados podem ser negociados no mercado à vista. Cada token alavancado representa um conjunto de posições de contratos perpétuos. Ethereum (ETH) 3L e Bitcoin (BTC) 3S continuam a ser as opções mais ativamente negociadas, e o mecanismo de reequilíbrio melhorado reduz a degradação da volatilidade. O preço dos tokens alavancados flutua com as mudanças de preço no mercado de contratos perpétuos, e o nível de alavancagem também se ajusta de acordo. Ao investir, você deve entender suas vantagens e riscos, incluindo uma nova estrutura de taxas em camadas baseada no volume de negociação. Este artigo ajuda você a entender todas as características dos tokens alavancados, que atualmente são usados principalmente por profissionais para posicionamento tático de curto prazo.
As Novas Tendências de Mercado dos Tokens Alavancados:
Os tokens alavancados estão em constante evolução, melhorando o mecanismo de reequilíbrio para reduzir a depreciação da volatilidade. Os traders profissionais estão agora a usar estas ferramentas para layouts táticos de curto prazo, em vez de apenas apostas direcionais.
A estrutura da taxa de gestão foi otimizada em várias plataformas, com algumas plataformas a oferecerem taxas escalonadas com base no volume de negociação. A Gate mantém preços competitivos e fornece divulgações de taxas transparentes para todos os produtos de token alavancados.
Por favor, lembre-se: Os tokens alavancados ainda são adequados apenas para traders experientes que têm um entendimento profundo do mecanismo de reequilíbrio e dos riscos associados.
Os tokens alavancados da Gate são um tipo de derivado que fornece exposição alavancada ao ativo subjacente. Semelhante aos tokens de negociação à vista, os tokens alavancados podem ser negociados no mercado à vista. Cada token alavancado representa um conjunto de posições em contratos perpétuos, e seu preço flutua com o preço de mercado dos contratos perpétuos, com o multiplicador de alavancagem ajustado dinamicamente de acordo.
Antes de investir em produtos desse tipo, é essencial entender suas vantagens e riscos potenciais. Este artigo o ajudará a obter uma compreensão abrangente de todas as características dos tokens alavancados.
Os tokens alavancados permitem que qualquer pessoa obtenha facilmente exposição alavancada intradiária a um determinado ativo digital. Os utilizadores só precisam de comprar e manter os tokens alavancados para obter automaticamente uma exposição a ativos alavancados de 3x, sem operação manual.
Se os utilizadores desejarem fechar a sua posição, podem simplesmente vender os tokens, eliminando o processo tradicional de abertura e fecho de contratos futuros.
Se você prever corretamente a direção do mercado, os tokens alavancados podem trazer retornos mais altos do que o comércio à vista regular. A alavancagem de 3x amplificará o potencial de lucro.
Os tokens alavancados não exigem a definição de uma margem inicial e não precisam adicionar colateral à medida que o mercado flutua. Com a funcionalidade de reequilíbrio automático, não há necessidade de intervenção manual quando os preços sobem ou descem, reduzindo significativamente o risco de liquidação.
Os tokens alavancados são essencialmente pares de negociação no mercado à vista, portanto, não serão liquidadas forçosamente. Mesmo que o preço do token caia de $100 para $1, a quantidade que você possui não mudará. No entanto, se as perdas atingirem um determinado limiar, um mecanismo automático de ajuste de posição será acionado. Apenas em condições de mercado extremas é que o preço dos tokens alavancados poderá se aproximar de 0.
Quando o mercado continua a subir, os lucros dos tokens alavancados 3x podem ultrapassar os dos contratos alavancados 3x regulares. Isso ocorre porque a parte do lucro é automaticamente utilizada para aumentar as posses de tokens, conseguindo assim composto crescimento. Por outro lado, em uma tendência de baixa, não haverá liquidação; em vez disso, um mecanismo de redução é automaticamente acionado para controlar o risco, em vez de uma saída direta de stop-loss.
Embora os tokens alavancados apresentem riscos mais baixos do que os contratos tradicionais, a natureza da alavancagem ainda amplifica a volatilidade. Se o mercado reverter abruptamente, o valor dos seus tokens pode diminuir significativamente.
Os tokens alavancados são mais adequados para investidores profissionais que realizam trading de tendências de curto prazo ou que buscam proteger-se contra riscos. Devido ao reequilíbrio automático diário, a manutenção a longo prazo pode levar a perdas significativas (deterioração da volatilidade) devido ao reequilíbrio, incluindo custos de fricção de trading e flutuações do valor de mercado.
Ao contrário da taxa de financiamento em contratos perpétuos, os tokens alavancados incorrerem numa taxa de gestão fixa diariamente, atualmente definida em 0,1% por dia.
Os tokens alavancados amplificam os movimentos de preços dos ativos subjacentes, o que significa que até pequenas flutuações para cima e para baixo podem agravar as perdas devido ao efeito de alavancagem. Este fenómeno é conhecido como Desgaste da Volatilidade e pode erodir os retornos de investimento em condições de mercado instáveis.
O conteúdo acima não constitui aconselhamento de investimento. Os tokens de alavancagem são produtos de alto risco. Embora possam gerar retornos substanciais em negociações de curto prazo, é necessária uma atenção especial para a manutenção a longo prazo.
Por favor, compreenda totalmente os riscos envolvidos com os tokens alavancados antes de negociar.
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