A Cameco é uma mineradora de urânio que atende às necessidades da indústria de energia nuclear.
A dinâmica de oferta/demanda no setor de urânio é muito favorável para a Cameco.
O urânio é uma mercadoria com dois riscos notáveis a considerar.
10 ações que gostamos mais do que a Cameco ›
Cameco's (NYSE: CCJ) o preço das ações quase dobrou de valor no último ano. Grande parte desse ganho ocorreu desde que uma alta começou em abril. As ações da Cameco podem continuar a subir ou os investidores devem se preocupar com a possibilidade de uma grande correção? Aqui está uma análise de cada lado da moeda do investimento.
As boas notícias sobre a Cameco
A Cameco atende às necessidades da indústria de energia nuclear, fornecendo o combustível necessário para alimentar os reatores e serviços para apoiar esses reatores. Neste momento, este é um lugar muito atrativo para estar. Está a ocorrer uma mudança significativa na demanda por eletricidade, e a energia nuclear sempre disponível é um complemento perfeito para fontes de energia intermitentes como a solar e a eólica.
Fonte da imagem: Getty Images. Para colocar alguns números sobre isso, no mercado dos EUA, espera-se que a eletricidade aumente de 21% do uso final de energia em 2020 para 32% até 2050. Essa é uma mudança maciça, sendo que grande parte do aumento na demanda deve vir de novas indústrias como inteligência artificial, centros de dados e veículos elétricos. A demanda tem crescido; em 2021, esperava-se que a demanda por eletricidade aumentasse em 22% entre 2020 e 2040. Até 2024, essa projeção havia aumentado para 38%. E até 2025, subiu para impressionantes 55%! Essa é uma mudança drástica no mercado de eletricidade dos EUA, observando que entre 2000 e 2020 a demanda cresceu apenas 9%.
O fato de que a energia nuclear não emite gases de efeito estufa e que, uma vez construída, é uma fonte de energia bastante de baixo custo e confiável, torna a nuclear uma opção atraente. Portanto, espera-se que a demanda pelo combustível nuclear que a Cameco produz seja forte. Mas aqui está o fato interessante: espera-se que a demanda supere a oferta na década de 2030. Assim, a Cameco não apenas atende a uma indústria com um cenário de negócios atraente, mas também vende um produto que estará em alta demanda, apesar de haver suprimentos limitados do vital combustível nuclear.
Se o longo prazo se desenrolar como esperado com a energia nuclear e o urânio, as ações da Cameco poderão facilmente continuar a sua ascensão a longo prazo.
A Cameco é uma mineradora, e isso provavelmente significa oscilações de curto prazo.
Tudo isso parece ótimo para a Cameco e seus acionistas, e é. Mas há um problema "no terreno." A Cameco ainda é uma mineradora que produz um produto de commodity que serve a uma indústria conhecida por ser volátil. Cada um desses fatos precisa de atenção.
A História ContinuaA mineração é intensiva em capital, demorada e complicada. Não é fácil encontrar um local para minerar, obter as aprovações necessárias para construir e operar uma mina e, em seguida, devolver esse local de mina ao seu estado natural uma vez que a mina esteja esgotada. Portanto, existem limites materiais à capacidade da Cameco de crescer junto com a demanda da indústria. E a execução será vital. Qualquer erro e as ações da Cameco podem despencar.
Então, há a natureza de mercadoria do mercado de urânio. Sim, espera-se que a demanda supere a oferta. No entanto, os ciclos de mercadorias são bastante previsíveis. Baixa oferta e alta demanda levam a preços mais altos das mercadorias. Preços altos das mercadorias levam a investimentos no setor. Nova oferta resolve o desequilíbrio entre oferta e demanda, e os preços das mercadorias caem. Esse é um resultado altamente provável no urânio também. Portanto, você precisará acompanhar de perto as projeções de oferta/demanda aqui se investir.
Dados da CCJ por YCharts A última grande questão é a natureza da energia nuclear. Embora seja segura na vasta maioria das vezes, acidentes acontecem. E quando acontecem, tendem a ser grandes eventos que chamam a atenção do mundo. Muitas vezes, um derretimento nuclear leva a uma redução nos investimentos em energia nuclear e a uma queda no preço do urânio. Embora seja impossível prever um evento negativo desse tipo, comprar ações da Cameco expõe você ao risco de desvantagem de tal evento.
Tenha cuidado com a Cameco
Neste momento, a Cameco tem muitas notícias positivas para apoiar a sua tese de investimento. Mas parece que o recente avanço já precificou muitas dessas boas notícias. A ação pode continuar a subir? Claro, isso é totalmente possível. Mas os investidores precisam entender que há riscos aqui também. Alguns dos mais importantes, incluindo o negócio da mineração, a natureza de commodity do urânio e o futuro incognoscível de derretimentos nucleares, poderiam facilmente e rapidamente desestabilizar a história da Cameco. A Cameco provavelmente deve ser deixada para investidores mais agressivos.
Deveria investir 1.000 dólares na Cameco agora?
Antes de comprar ações da Cameco, considere isto:
A equipe de analistas do Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar o que acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora… e a Cameco não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas podem produzir retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando a Netflix fez esta lista em 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1,000 na época da nossa recomendação, você teria $653,427!* Ou quando a Nvidia fez esta lista em 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1,000 na época da nossa recomendação, você teria $1,119,863!*
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Reuben Gregg Brewer não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool recomenda a Cameco. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
As ações da Cameco Corporation continuam a subir. Mas será que o caminho de crescimento é sustentável? foi originalmente publicado pelo The Motley Fool
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As ações da Cameco Corporation continuam a subir. Mas será que o caminho de crescimento é sustentável?
Pontos-chave
Cameco's (NYSE: CCJ) o preço das ações quase dobrou de valor no último ano. Grande parte desse ganho ocorreu desde que uma alta começou em abril. As ações da Cameco podem continuar a subir ou os investidores devem se preocupar com a possibilidade de uma grande correção? Aqui está uma análise de cada lado da moeda do investimento.
As boas notícias sobre a Cameco
A Cameco atende às necessidades da indústria de energia nuclear, fornecendo o combustível necessário para alimentar os reatores e serviços para apoiar esses reatores. Neste momento, este é um lugar muito atrativo para estar. Está a ocorrer uma mudança significativa na demanda por eletricidade, e a energia nuclear sempre disponível é um complemento perfeito para fontes de energia intermitentes como a solar e a eólica.
Fonte da imagem: Getty Images. Para colocar alguns números sobre isso, no mercado dos EUA, espera-se que a eletricidade aumente de 21% do uso final de energia em 2020 para 32% até 2050. Essa é uma mudança maciça, sendo que grande parte do aumento na demanda deve vir de novas indústrias como inteligência artificial, centros de dados e veículos elétricos. A demanda tem crescido; em 2021, esperava-se que a demanda por eletricidade aumentasse em 22% entre 2020 e 2040. Até 2024, essa projeção havia aumentado para 38%. E até 2025, subiu para impressionantes 55%! Essa é uma mudança drástica no mercado de eletricidade dos EUA, observando que entre 2000 e 2020 a demanda cresceu apenas 9%.
O fato de que a energia nuclear não emite gases de efeito estufa e que, uma vez construída, é uma fonte de energia bastante de baixo custo e confiável, torna a nuclear uma opção atraente. Portanto, espera-se que a demanda pelo combustível nuclear que a Cameco produz seja forte. Mas aqui está o fato interessante: espera-se que a demanda supere a oferta na década de 2030. Assim, a Cameco não apenas atende a uma indústria com um cenário de negócios atraente, mas também vende um produto que estará em alta demanda, apesar de haver suprimentos limitados do vital combustível nuclear.
Se o longo prazo se desenrolar como esperado com a energia nuclear e o urânio, as ações da Cameco poderão facilmente continuar a sua ascensão a longo prazo.
A Cameco é uma mineradora, e isso provavelmente significa oscilações de curto prazo.
Tudo isso parece ótimo para a Cameco e seus acionistas, e é. Mas há um problema "no terreno." A Cameco ainda é uma mineradora que produz um produto de commodity que serve a uma indústria conhecida por ser volátil. Cada um desses fatos precisa de atenção.
A História ContinuaA mineração é intensiva em capital, demorada e complicada. Não é fácil encontrar um local para minerar, obter as aprovações necessárias para construir e operar uma mina e, em seguida, devolver esse local de mina ao seu estado natural uma vez que a mina esteja esgotada. Portanto, existem limites materiais à capacidade da Cameco de crescer junto com a demanda da indústria. E a execução será vital. Qualquer erro e as ações da Cameco podem despencar.
Então, há a natureza de mercadoria do mercado de urânio. Sim, espera-se que a demanda supere a oferta. No entanto, os ciclos de mercadorias são bastante previsíveis. Baixa oferta e alta demanda levam a preços mais altos das mercadorias. Preços altos das mercadorias levam a investimentos no setor. Nova oferta resolve o desequilíbrio entre oferta e demanda, e os preços das mercadorias caem. Esse é um resultado altamente provável no urânio também. Portanto, você precisará acompanhar de perto as projeções de oferta/demanda aqui se investir.
Dados da CCJ por YCharts A última grande questão é a natureza da energia nuclear. Embora seja segura na vasta maioria das vezes, acidentes acontecem. E quando acontecem, tendem a ser grandes eventos que chamam a atenção do mundo. Muitas vezes, um derretimento nuclear leva a uma redução nos investimentos em energia nuclear e a uma queda no preço do urânio. Embora seja impossível prever um evento negativo desse tipo, comprar ações da Cameco expõe você ao risco de desvantagem de tal evento.
Tenha cuidado com a Cameco
Neste momento, a Cameco tem muitas notícias positivas para apoiar a sua tese de investimento. Mas parece que o recente avanço já precificou muitas dessas boas notícias. A ação pode continuar a subir? Claro, isso é totalmente possível. Mas os investidores precisam entender que há riscos aqui também. Alguns dos mais importantes, incluindo o negócio da mineração, a natureza de commodity do urânio e o futuro incognoscível de derretimentos nucleares, poderiam facilmente e rapidamente desestabilizar a história da Cameco. A Cameco provavelmente deve ser deixada para investidores mais agressivos.
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Considere quando a Netflix fez esta lista em 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1,000 na época da nossa recomendação, você teria $653,427!* Ou quando a Nvidia fez esta lista em 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1,000 na época da nossa recomendação, você teria $1,119,863!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 1.060% — um desempenho que supera o mercado em comparação com 182% para o S&P 500. Não perca a última lista dos 10 melhores, disponível quando você se junta ao Stock Advisor.
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Reuben Gregg Brewer não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool recomenda a Cameco. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
As ações da Cameco Corporation continuam a subir. Mas será que o caminho de crescimento é sustentável? foi originalmente publicado pelo The Motley Fool
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