#ETH# 📊 I. Resumo dos dados de flutuação da semana passada
Intervalo de preços-chave da data, amplitude intradiária, sinais de múltiplos de eventos. 19 de junho 2.510-2.650 dólares 5,6% Expectativas hawkish do Fed pressionam Alta e queda, urso domina 22 de junho 2.115-2.235 dólares 5,7% Aumento do conflito geopolítico + desvio de fundos de ETF Queda abrupta, venda em pânico 24 de junho 2.300-2.400 dólares 4,3% O bom anúncio da trégua com o Irã + recuperação técnica que rompeu a linha de tendência de queda ✅ 25 de junho 2.115-2.568 dólares 21,4% ETF da BlackRock atraiu 160 milhões de dólares em um dia, subindo 11,28% em um dia 📈 26 de junho (atual) 2.400-2.560 dólares 6,5% Zona de resistência chave para a disputa entre touros e ursinhos Flutuação acumulada 💡 Observação principal: A amplitude semanal atingiu 21,4%, com um mínimo de 2.115 dólares e um máximo de 2.568 dólares, refletindo uma sensibilidade extrema do sentimento de mercado 10. Grande fluxo de capital: o fluxo líquido acumulado de ETFs de spot ETH ultrapassou 4,01 bilhões de dólares, enquanto a BlackRock captou 160 milhões de dólares em um único dia, com uma taxa de fluxo que aumentou 379% em relação ao período anterior. Suporte forte na cadeia: o estoque de ETH nas exchanges caiu para o nível mais baixo em 8 anos (representando 6,38% da oferta em circulação), e as baleias aumentaram suas participações em 1,4 milhões de ETH, estabelecendo um recorde. ⚖ Dois, Análise profunda dos fatores de alta e baixa Sinal positivo: a força motriz chave para a ruptura acumulada Condições de financiamento: Efeito de absorção do ETF intensificado A taxa de gestão da ETHA da BlackRock é apenas 0,25%, esmagando a ETHE da Grayscale (2,5%), formando uma "flutuação de tesouras de liquidez". Em junho, a média diária de captação ultrapassou 66,67 milhões de dólares, proporcionando um forte suporte ao preço. Se o relatório 13F de julho revelar que as instituições têm posições acima do esperado (atualmente <33%), o ETH poderá atingir 3.000 dólares 10. Dados on-chain: Esgotamento de suprimentos + Acumulação de grandes baleias Pledge de bloqueio: O volume de ETH em staking ultrapassou 35 milhões de unidades (representando 28,3% da circulação), o bloqueio a longo prazo acentua a escassez 27. Nova demanda: o número de novos endereços por semana aumentou de 800 mil para 1 milhão, um crescimento de 49% em relação ao mesmo período do ano passado, com um forte interesse dos pequenos investidores. Política Macroeconômica: Expectativas de redução da taxa de juros aquecem A probabilidade de redução da taxa de juros pelo Fed em setembro aumentou para 70%, Powell declarou pela primeira vez que "se a inflação estiver sob controle, a redução da taxa será antecipada", a melhoria da liquidez beneficia os ativos de risco 68. A lei dos stablecoins dos EUA foi aprovada, acelerando o processo de conformidade, atraindo capital tradicional a médio e longo prazo. Risco de baixa: o último obstáculo antes da ruptura A resistência chave no aspecto técnico não foi quebrada 2,580-2,680 dólares é a zona de acumulação intensa, reunindo 1,2 bilhões de dólares em posições longas alavancadas. Se não houver um ataque em volume, pode facilmente desencadear pressão de venda 46. A taxa de câmbio ETH/BTC está sob pressão a 0,055; se cair abaixo disso, a fraqueza relativa aumentará 7. Cisne negro regulatório A SEC pode rejeitar o ETF de ETH com staking até o final de junho (considerando os rendimentos como "juros sobre títulos"), o que pode levar a uma queda a curto prazo para 2.300 dólares. A Grayscale ETHE continua a ter uma hemorragia, com uma saída líquida de 4.28 mil milhões de dólares, criando um risco de pressão de venda 10. Geopolítica e armadilhas de liquidez O conflito no Oriente Médio se repete (como o risco do Estreito de Ormuz), a explosão dos preços do petróleo pode prejudicar o ETH6. A profundidade do mercado é 37% mais fina do que durante a crise do Silicon Valley Bank, uma ordem de venda de 50 milhões de dólares pode desencadear uma "flutuação de nível nuclear". 📈 Três, posições-chave e estratégias de operação 1. Linha de divisão entre compradores e vendedores e objetivo Significado da Operação da Propriedade da Posição 2,580↑ Confirmação de reversão de tendência Rompimento para compra, alvo 2,780-3,000 dólares 2.400-2.450 Custo institucional forte suporte Área principal, stop loss 2.380 2,380↓ Linha de defesa dos touros quebrada, stop loss vira venda, alvo 2,200-2,300 dólares 2. Estratégia específica Preço atual (cerca de 2.500): Posição leve em compra (30% de posição), stop loss 2.380, alvo 2.580→2.680610. Retração de 2.400-2.450: Aumentar a posição para 50%, mover o stop loss para 2,380, objetivo 2,650→2,780 (nível 0.5 de Fibonacci semanal) 46. Superar 2,580: Aumentar a posição (20%), stop loss 2,530, alvo 2,780→3,000 (expectativa de exposição de posição institucional) 10. Caiu abaixo de 2.380: Venda curta de reversão, stop loss em 2,420, alvo em 2,200→2,100 (zona de aceleração de liquidação) 39. ⚠ Quatro, Aviso de Risco Decisão do ETF de staking da SEC (final de junho): se for rejeitada, o ETH pode cair rapidamente para 2.300, e as posições longas precisam ser protegidas antecipadamente em 68. Correlação do mercado de ações dos EUA: a correlação entre BTC e o índice Nasdaq é de 0,67, e uma grande queda nas ações de tecnologia deverá afetar ETH39. Liquidação de alavancagem cascade: 3,36 bilhões de dólares em liquidações on-chain acumuladas abaixo de 2.400, a quebra pode provocar uma queda de 39. 💎 Resumo: Flutuação ligeiramente alta, mas é necessário usar stop loss para especular sobre a quebra. Operação: "Comprar entre 2,400-2,450, perseguir se romper 2,580; sair se quebrar 2,380, vender se subir sem volume" Curto prazo: Atração de fundos de ETF + acumulação on-chain apoia a recuperação, posicionar ordens de compra na faixa de 2.400-2.450, apostando em uma alta para 2.580. Médio prazo: se houver um aumento significativo e ultrapassar 2.580, previsão de alta para 3.000 dólares (cortes de taxa de juros + exposição das posições institucionais como catalisador); se cair abaixo de 2.380, previsão de baixa para 2.200. Sugestão de hedge: comprar 2.350 opções de venda + ir longo na flutuação do BTC (VIX), para proteger contra o cisne negro 610. Ponto focal de monitoramento: ✅ ETH/BTC taxa de câmbio: se mantiver 0.055, ETH estará relativamente forte; ✅ Abertura do mercado de ações dos EUA: uma recuperação do Nasdaq pode impulsionar os ativos de risco; ✅ Baleias on-chain: >1万ETH transferido para a bolsa acionará um alerta de pressão de venda. Atualmente estamos na véspera de uma mudança de tendência, é necessário esperar pacientemente por sinais de direção claros e seguir rigorosamente as paradas de perda para capturar a tendência!
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#ETH# 📊 I. Resumo dos dados de flutuação da semana passada
Intervalo de preços-chave da data, amplitude intradiária, sinais de múltiplos de eventos.
19 de junho 2.510-2.650 dólares 5,6% Expectativas hawkish do Fed pressionam Alta e queda, urso domina
22 de junho 2.115-2.235 dólares 5,7% Aumento do conflito geopolítico + desvio de fundos de ETF Queda abrupta, venda em pânico
24 de junho 2.300-2.400 dólares 4,3% O bom anúncio da trégua com o Irã + recuperação técnica que rompeu a linha de tendência de queda ✅
25 de junho 2.115-2.568 dólares 21,4% ETF da BlackRock atraiu 160 milhões de dólares em um dia, subindo 11,28% em um dia 📈
26 de junho (atual) 2.400-2.560 dólares 6,5% Zona de resistência chave para a disputa entre touros e ursinhos Flutuação acumulada
💡 Observação principal:
A amplitude semanal atingiu 21,4%, com um mínimo de 2.115 dólares e um máximo de 2.568 dólares, refletindo uma sensibilidade extrema do sentimento de mercado 10.
Grande fluxo de capital: o fluxo líquido acumulado de ETFs de spot ETH ultrapassou 4,01 bilhões de dólares, enquanto a BlackRock captou 160 milhões de dólares em um único dia, com uma taxa de fluxo que aumentou 379% em relação ao período anterior.
Suporte forte na cadeia: o estoque de ETH nas exchanges caiu para o nível mais baixo em 8 anos (representando 6,38% da oferta em circulação), e as baleias aumentaram suas participações em 1,4 milhões de ETH, estabelecendo um recorde.
⚖ Dois, Análise profunda dos fatores de alta e baixa
Sinal positivo: a força motriz chave para a ruptura acumulada
Condições de financiamento: Efeito de absorção do ETF intensificado
A taxa de gestão da ETHA da BlackRock é apenas 0,25%, esmagando a ETHE da Grayscale (2,5%), formando uma "flutuação de tesouras de liquidez". Em junho, a média diária de captação ultrapassou 66,67 milhões de dólares, proporcionando um forte suporte ao preço.
Se o relatório 13F de julho revelar que as instituições têm posições acima do esperado (atualmente <33%), o ETH poderá atingir 3.000 dólares 10.
Dados on-chain: Esgotamento de suprimentos + Acumulação de grandes baleias
Pledge de bloqueio: O volume de ETH em staking ultrapassou 35 milhões de unidades (representando 28,3% da circulação), o bloqueio a longo prazo acentua a escassez 27.
Nova demanda: o número de novos endereços por semana aumentou de 800 mil para 1 milhão, um crescimento de 49% em relação ao mesmo período do ano passado, com um forte interesse dos pequenos investidores.
Política Macroeconômica: Expectativas de redução da taxa de juros aquecem
A probabilidade de redução da taxa de juros pelo Fed em setembro aumentou para 70%, Powell declarou pela primeira vez que "se a inflação estiver sob controle, a redução da taxa será antecipada", a melhoria da liquidez beneficia os ativos de risco 68.
A lei dos stablecoins dos EUA foi aprovada, acelerando o processo de conformidade, atraindo capital tradicional a médio e longo prazo.
Risco de baixa: o último obstáculo antes da ruptura
A resistência chave no aspecto técnico não foi quebrada
2,580-2,680 dólares é a zona de acumulação intensa, reunindo 1,2 bilhões de dólares em posições longas alavancadas. Se não houver um ataque em volume, pode facilmente desencadear pressão de venda 46.
A taxa de câmbio ETH/BTC está sob pressão a 0,055; se cair abaixo disso, a fraqueza relativa aumentará 7.
Cisne negro regulatório
A SEC pode rejeitar o ETF de ETH com staking até o final de junho (considerando os rendimentos como "juros sobre títulos"), o que pode levar a uma queda a curto prazo para 2.300 dólares.
A Grayscale ETHE continua a ter uma hemorragia, com uma saída líquida de 4.28 mil milhões de dólares, criando um risco de pressão de venda 10.
Geopolítica e armadilhas de liquidez
O conflito no Oriente Médio se repete (como o risco do Estreito de Ormuz), a explosão dos preços do petróleo pode prejudicar o ETH6.
A profundidade do mercado é 37% mais fina do que durante a crise do Silicon Valley Bank, uma ordem de venda de 50 milhões de dólares pode desencadear uma "flutuação de nível nuclear".
📈 Três, posições-chave e estratégias de operação
1. Linha de divisão entre compradores e vendedores e objetivo
Significado da Operação da Propriedade da Posição
2,580↑ Confirmação de reversão de tendência Rompimento para compra, alvo 2,780-3,000 dólares
2.400-2.450 Custo institucional forte suporte Área principal, stop loss 2.380
2,380↓ Linha de defesa dos touros quebrada, stop loss vira venda, alvo 2,200-2,300 dólares
2. Estratégia específica
Preço atual (cerca de 2.500):
Posição leve em compra (30% de posição), stop loss 2.380, alvo 2.580→2.680610.
Retração de 2.400-2.450:
Aumentar a posição para 50%, mover o stop loss para 2,380, objetivo 2,650→2,780 (nível 0.5 de Fibonacci semanal) 46.
Superar 2,580:
Aumentar a posição (20%), stop loss 2,530, alvo 2,780→3,000 (expectativa de exposição de posição institucional) 10.
Caiu abaixo de 2.380:
Venda curta de reversão, stop loss em 2,420, alvo em 2,200→2,100 (zona de aceleração de liquidação) 39.
⚠ Quatro, Aviso de Risco
Decisão do ETF de staking da SEC (final de junho): se for rejeitada, o ETH pode cair rapidamente para 2.300, e as posições longas precisam ser protegidas antecipadamente em 68.
Correlação do mercado de ações dos EUA: a correlação entre BTC e o índice Nasdaq é de 0,67, e uma grande queda nas ações de tecnologia deverá afetar ETH39.
Liquidação de alavancagem cascade: 3,36 bilhões de dólares em liquidações on-chain acumuladas abaixo de 2.400, a quebra pode provocar uma queda de 39.
💎 Resumo: Flutuação ligeiramente alta, mas é necessário usar stop loss para especular sobre a quebra.
Operação: "Comprar entre 2,400-2,450, perseguir se romper 2,580; sair se quebrar 2,380, vender se subir sem volume"
Curto prazo: Atração de fundos de ETF + acumulação on-chain apoia a recuperação, posicionar ordens de compra na faixa de 2.400-2.450, apostando em uma alta para 2.580.
Médio prazo: se houver um aumento significativo e ultrapassar 2.580, previsão de alta para 3.000 dólares (cortes de taxa de juros + exposição das posições institucionais como catalisador); se cair abaixo de 2.380, previsão de baixa para 2.200.
Sugestão de hedge: comprar 2.350 opções de venda + ir longo na flutuação do BTC (VIX), para proteger contra o cisne negro 610.
Ponto focal de monitoramento:
✅ ETH/BTC taxa de câmbio: se mantiver 0.055, ETH estará relativamente forte;
✅ Abertura do mercado de ações dos EUA: uma recuperação do Nasdaq pode impulsionar os ativos de risco;
✅ Baleias on-chain: >1万ETH transferido para a bolsa acionará um alerta de pressão de venda.
Atualmente estamos na véspera de uma mudança de tendência, é necessário esperar pacientemente por sinais de direção claros e seguir rigorosamente as paradas de perda para capturar a tendência!