RWA: O novo campo de batalha na reestruturação do sistema financeiro
Com o lançamento do ETF de Bitcoin à vista, o setor de criptomoedas está a alcançar um novo ponto de viragem no seu desenvolvimento. O rápido avanço dos ativos do mundo real (RWA) está a remodelar o panorama dos mercados financeiros. Cada vez mais instituições financeiras estão a explorar como colocar ativos tradicionais em negociação e gestão na blockchain, e esta tendência está a mudar silenciosamente as regras do jogo no mercado de criptomoedas e nas finanças tradicionais.
Recentemente, uma série de iniciativas lançadas por uma conhecida empresa de tecnologia financeira marca a gradual transição da pista RWA para o mainstream. Esta transformação também desencadeou uma nova rodada de competições em Wall Street, alterando a dinâmica de concorrência entre o mercado de criptomoedas e as finanças tradicionais.
Diferenças e semelhanças dos projetos RWA
Uma conhecida empresa de tecnologia financeira tem feito movimentos frequentes recentemente, lançando uma plataforma de mercado global e projetos como uma blockchain dedicada. A sua plataforma de mercado global oferece serviços de integração de blockchain principalmente para ações, obrigações e ETFs. O novo projeto de blockchain da empresa visa criar uma infraestrutura financeira mais robusta e impulsionar a tokenização de RWA.
Esta blockchain pública permite que investidores globais acessem em cadeia os títulos listados nos EUA por meio de uma plataforma blockchain e oferece serviços de negociação ininterruptos 24/7. Esta blockchain pública utiliza um mecanismo de validação de nós autorizados, protocolos nativos de cross-chain e outras inovações, tentando superar os pontos problemáticos existentes da tokenização de ativos do mundo real (RWA) em termos técnicos e institucionais. Ao utilizar ativos financeiros tradicionais como colateral, esta blockchain pública garante a segurança da rede e alcança a interoperabilidade com sistemas de liquidação tradicionais, facilitando ainda mais a liquidez entre on-chain e off-chain.
Estes projetos têm uma certa vantagem competitiva em relação a outros projetos RWA semelhantes, mas também têm limitações:
Vantagens:
Colaborar com instituições financeiras de topo para construir uma infraestrutura que suporte a tokenização em grande escala de RWA.
Combinação de abertura e conformidade, garantindo conformidade enquanto permite desenvolvimento livre
A equipe de consultores inclui várias instituições financeiras de renome, o que é benéfico para a fusão entre TradFi e DeFi.
Sistema de oráculos integrado para aumentar a confiabilidade dos dados
A funcionalidade de cross-chain suporta as necessidades de gestão de ativos institucionais
Limitações:
Alta dependência de instituições, falta de dinamismo comunitário
Alto grau de centralização, poder centralizado
A velocidade de inovação pode ser limitada pelos requisitos de conformidade
Desafios reais enfrentados pelos projetos RWA
Apesar de a blockchain fornecer a base técnica para a tokenização de RWA, ainda enfrenta vários desafios atualmente:
Problema de consistência entre ativos e dados na blockchain
Segurança da rede insuficiente
Problemas de compatibilidade com a arquitetura DeFi
Descentralização da liquidez entre cadeias e riscos de segurança
Supervisão institucional e requisitos de conformidade
Liquidez de mercado e participação institucional limitada
O conflito entre DeFi e os mecanismos de confiança das finanças tradicionais
Essas questões envolvem múltiplos níveis, como tecnologia, regulação e mercado, e precisam ser resolvidas gradualmente na prática para promover a ampla aplicação de RWA no DeFi.
O sucesso da RWA ou a reconfiguração do poder no sistema financeiro
Se o RWA tiver sucesso, poderá reconfigurar o equilíbrio de poder no sistema financeiro global:
Reequilíbrio do poder no sistema financeiro global
A finança descentralizada enfraquece o monopólio da infraestrutura financeira tradicional
Wall Street enfrenta desafios à sua dominância no sistema financeiro global
A tokenização de ativos provoca uma disputa pelo controle da nova infraestrutura financeira
A rede blockchain torna-se a nova geração de infraestrutura financeira global
Wall Street tenta controlar plataformas emergentes através de investimentos, fusões e aquisições.
Arbitragem regulatória e poder extrajudicial
As instituições podem aproveitar as diferenças regulatórias entre regiões para contornar regulamentações rigorosas
Obter altos retornos em áreas cinzentas de regulação
A disputa pelo controle implícito da liquidez do mercado e da manipulação de preços
O grande capital ainda pode realizar manipulação de mercado implícita através do controle de liquidez
As instituições dependem da vantagem de capital para dominar as tendências do mercado
RWA Hedge Funds Reestruturam o Jogo de Securitização de Ativos
Emitir novos produtos financeiros através da tokenização de carteiras de ativos
Reembalagem e transferência de riscos de produtos derivados complexos
O caminho para o avanço no mundo das criptomoedas
O desenvolvimento da indústria de criptomoedas está a acelerar, mas também traz alguns novos desafios:
A maturação do mercado trazida pela introdução de ETFs
A liquidez e a volatilidade do mercado diminuíram
Fluxo de fundos concentrado
Enfrentando a pressão competitiva das finanças tradicionais
Incerteza de mercado causada por fatores políticos
Aumento da incerteza política
Reforço das exigências de combate à lavagem de dinheiro e KYC
Moedas de conceito específico podem levar ao "efeito de siphon"
O desenvolvimento de RWA traz a penetração das finanças tradicionais
Introduzir a estrutura de custos e concorrência do setor financeiro tradicional
A contradição entre descentralização e conformidade
Os fundos tendem a fluir para ativos de baixo risco
Estes fatores aumentaram, em diferentes graus, a dificuldade de lucrar no setor, e o mercado de criptomoedas enfrenta novos desafios mais severos.
Conclusão
A RWA será a chave para a mudança no mercado, dependendo da sua base tecnológica, demanda de mercado e maturidade dos caminhos de implementação. Atualmente, a RWA ainda está em um estágio inicial, apresentando certa "bolha narrativa". No entanto, com a profunda participação de instituições renomadas, a RWA tem o potencial de se tornar um novo motor para a transformação do mercado de criptomoedas. O futuro do mercado de criptomoedas enfrentará mais desafios, mas também abriga o potencial de reconfigurar o sistema financeiro global.
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ContractCollector
· 07-16 06:18
TradFi pode estar prestes a ser subvertido～
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MerkleDreamer
· 07-15 00:38
Não são todos idiotas? Os ativos tradicionais vêm fazer as pessoas de parvas mais uma vez.
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DeFiChef
· 07-13 12:23
etf ainda é menos animado do que negociar altcoin
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liquidation_watcher
· 07-13 12:23
Outra onda de máquinas que fazem as pessoas de parvas
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MetamaskMechanic
· 07-13 12:08
Fazer uma blockchain e chamá-la de novo padrão?
Ver originalResponder0
ZenZKPlayer
· 07-13 11:55
Já é um bull run ou ainda está sentado sem fazer nada?
Ascensão do RWA: um novo cenário de competição entre encriptação e TradFi
RWA: O novo campo de batalha na reestruturação do sistema financeiro
Com o lançamento do ETF de Bitcoin à vista, o setor de criptomoedas está a alcançar um novo ponto de viragem no seu desenvolvimento. O rápido avanço dos ativos do mundo real (RWA) está a remodelar o panorama dos mercados financeiros. Cada vez mais instituições financeiras estão a explorar como colocar ativos tradicionais em negociação e gestão na blockchain, e esta tendência está a mudar silenciosamente as regras do jogo no mercado de criptomoedas e nas finanças tradicionais.
Recentemente, uma série de iniciativas lançadas por uma conhecida empresa de tecnologia financeira marca a gradual transição da pista RWA para o mainstream. Esta transformação também desencadeou uma nova rodada de competições em Wall Street, alterando a dinâmica de concorrência entre o mercado de criptomoedas e as finanças tradicionais.
Diferenças e semelhanças dos projetos RWA
Uma conhecida empresa de tecnologia financeira tem feito movimentos frequentes recentemente, lançando uma plataforma de mercado global e projetos como uma blockchain dedicada. A sua plataforma de mercado global oferece serviços de integração de blockchain principalmente para ações, obrigações e ETFs. O novo projeto de blockchain da empresa visa criar uma infraestrutura financeira mais robusta e impulsionar a tokenização de RWA.
Esta blockchain pública permite que investidores globais acessem em cadeia os títulos listados nos EUA por meio de uma plataforma blockchain e oferece serviços de negociação ininterruptos 24/7. Esta blockchain pública utiliza um mecanismo de validação de nós autorizados, protocolos nativos de cross-chain e outras inovações, tentando superar os pontos problemáticos existentes da tokenização de ativos do mundo real (RWA) em termos técnicos e institucionais. Ao utilizar ativos financeiros tradicionais como colateral, esta blockchain pública garante a segurança da rede e alcança a interoperabilidade com sistemas de liquidação tradicionais, facilitando ainda mais a liquidez entre on-chain e off-chain.
Estes projetos têm uma certa vantagem competitiva em relação a outros projetos RWA semelhantes, mas também têm limitações:
Vantagens:
Limitações:
Desafios reais enfrentados pelos projetos RWA
Apesar de a blockchain fornecer a base técnica para a tokenização de RWA, ainda enfrenta vários desafios atualmente:
Essas questões envolvem múltiplos níveis, como tecnologia, regulação e mercado, e precisam ser resolvidas gradualmente na prática para promover a ampla aplicação de RWA no DeFi.
O sucesso da RWA ou a reconfiguração do poder no sistema financeiro
Se o RWA tiver sucesso, poderá reconfigurar o equilíbrio de poder no sistema financeiro global:
Reequilíbrio do poder no sistema financeiro global
A tokenização de ativos provoca uma disputa pelo controle da nova infraestrutura financeira
Arbitragem regulatória e poder extrajudicial
A disputa pelo controle implícito da liquidez do mercado e da manipulação de preços
RWA Hedge Funds Reestruturam o Jogo de Securitização de Ativos
O caminho para o avanço no mundo das criptomoedas
O desenvolvimento da indústria de criptomoedas está a acelerar, mas também traz alguns novos desafios:
A maturação do mercado trazida pela introdução de ETFs
Incerteza de mercado causada por fatores políticos
O desenvolvimento de RWA traz a penetração das finanças tradicionais
Estes fatores aumentaram, em diferentes graus, a dificuldade de lucrar no setor, e o mercado de criptomoedas enfrenta novos desafios mais severos.
Conclusão
A RWA será a chave para a mudança no mercado, dependendo da sua base tecnológica, demanda de mercado e maturidade dos caminhos de implementação. Atualmente, a RWA ainda está em um estágio inicial, apresentando certa "bolha narrativa". No entanto, com a profunda participação de instituições renomadas, a RWA tem o potencial de se tornar um novo motor para a transformação do mercado de criptomoedas. O futuro do mercado de criptomoedas enfrentará mais desafios, mas também abriga o potencial de reconfigurar o sistema financeiro global.