Maple Finance: plataforma de gestão de ativos na cadeia da era do capital institucional
Resumo dos pontos
Com o aumento do número de investidores institucionais a entrar no mercado de criptomoedas, a procura por soluções de gestão de ativos que atendam aos padrões financeiros tradicionais está a aumentar. A Maple Finance surgiu para preencher esta lacuna, estabelecendo-se como uma plataforma de gestão de ativos na cadeia.
O que a Maple faz não é apenas conectar credores e devedores. Ela realiza uma avaliação estruturada dos tomadores de empréstimos e gerencia estrategicamente as garantias, fazendo com que funcione mais como uma empresa de gestão de ativos tradicional. Recentemente, a Maple também expandiu sua linha de produtos, lançando um produto de rendimento em Bitcoin que transforma o Bitcoin de um ativo de posse passiva em um ativo gerador de rendimento.
Com o número crescente de instituições a entrar no espaço das criptomoedas, plataformas de gestão de ativos bem preparadas como a Maple Finance têm a oportunidade de estabelecer relações institucionais precoces — esta vantagem pode traduzir-se numa posição de liderança no mercado a longo prazo.
1. A demanda do mercado de criptomoedas por gestão de ativos
No setor financeiro tradicional, investidores que possuem grandes ativos geralmente dependem de corretoras para fornecer serviços profissionais de gestão de ativos – esta é uma estratégia amplamente adotada. Mas considere outra situação: suponha que você seja o CEO de uma empresa e que já tenha adquirido uma grande quantidade de posições em Bitcoin. Como você gerenciaria esses ativos de forma eficaz?
No início, opções como staking ou empréstimos diretos parecem viáveis. Mas na prática, gerenciar grandes quantidades de ativos criptográficos é complexo e propenso a erros. Geralmente requer profissionais e controles operacionais adequados. As pessoas podem considerar a gestão profissional de ativos, semelhante ao que acontece nas finanças tradicionais. No entanto, existe outro desafio: no mercado de criptomoedas, instituições de gestão de ativos estruturadas e confiáveis são muito escassas.
Esta lacuna representa uma oportunidade óbvia para a gestão de ativos criptográficos. Aplicar modelos validados das finanças tradicionais aos ativos digitais pode libertar um enorme potencial de mercado. À medida que a participação institucional no campo das criptomoedas se aprofunda, a demanda por gestão de ativos profissional e estruturada está a tornar-se crucial.
Com a aceleração da participação institucional no campo das criptomoedas, essa demanda está se tornando cada vez mais significativa. Um exemplo chave é a compra em grande escala de Bitcoin por uma empresa que começou em 2020. Após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista nos EUA e em Hong Kong em 2024, esse impulso foi ainda mais reforçado.
Assim, um mercado que era anteriormente dominado por investidores de varejo está se aproximando de seu limite. O ambiente atual exige soluções de gestão de ativos profissionais personalizadas para atender à demanda institucional.
A Maple Finance foi criada precisamente para atender a essa demanda. Fundada em 2019, a Maple combina conhecimentos tradicionais de finanças com infraestrutura de blockchain e estabeleceu-se de forma constante como um dos principais fornecedores de gestão de ativos na cadeia.
2. Gestão de ativos na cadeia: Maple Finance
A estrutura do Maple Finance é simples e clara. Ele conecta provedores de fundos (LP) a mutuários institucionais, facilitando empréstimos na cadeia baseados em crédito.
Isso traz uma questão chave: na finança tradicional, a gestão de ativos geralmente envolve a diversificação do portfólio de ativos dos clientes em ações, obrigações, imóveis e outras ferramentas, para gerir o risco e alcançar um crescimento de valor a longo prazo.
Neste contexto, uma plataforma dedicada à intermediação de empréstimos pode ser considerada uma verdadeira empresa de gestão de ativos?
Após examinar o funcionamento real da Maple Finance, a resposta torna-se mais clara. A plataforma adotou práticas de gestão de ativos profissionais que vão além da simples intermediação de empréstimos. Ela realiza avaliações de crédito rigorosas para mutuários institucionais e toma decisões estratégicas sobre alocação de fundos e termos de empréstimo.
Durante todo o processo de empréstimo, a Maple também realiza uma gestão ativa de fundos, utilizando mecanismos como a penhora de colaterais e o reempréstimo. Este modelo operacional claramente vai além da média dos intermediários de empréstimos, aproximando-se mais das funções de uma moderna empresa de gestão de ativos.
3. Os principais participantes e o mecanismo operacional da Maple Finance
O Maple Finance pode operar como uma instituição de gestão de ativos na cadeia ( e não apenas como um intermediário de empréstimos ), devido à sua estrutura de participantes bem definida e ao seu quadro operacional sistemático. Os produtos do Maple são construídos em torno de três papéis chave dos participantes:
A Maple Finance, como uma plataforma de gestão de ativos na cadeia ( e não apenas um intermediário de empréstimos simples ), desempenha um papel que resulta de sua estrutura de participantes bem definida e de uma estrutura de operação sistemática. Seu modelo de produto é construído em torno de três papéis principais de participantes:
Esta estrutura reflete os mecanismos de proteção existentes nas finanças tradicionais. Nos negócios de empréstimos empresariais dos bancos, os depositantes fornecem fundos, as empresas solicitam empréstimos e a equipe interna de crédito avalia a sua saúde financeira. Os acionistas, por sua vez, participam das decisões de governança que influenciam a direção da instituição.
O funcionamento do Maple Finance é semelhante. Quando um mutuário solicita um empréstimo, a equipe de crédito do Maple estabelece os termos com base na relação de colateral e na qualidade dos ativos. Os credores fornecem fundos, com uma função semelhante à dos depositantes, enquanto os detentores de $SYRUP assumem um papel de governança semelhante ao dos acionistas, participando da tomada de decisões a nível do protocolo.
Uma diferença chave é que os detentores de $SYRUP também receberão recompensas de staking financiadas pela receita do protocolo. É importante notar que 20% da receita é alocada para recompra, para apoiar essas recompensas.
Considere um exemplo concreto. O principal formador de mercado precisa de 10 milhões de dólares em capital operacional para expandir as posições de negociação quando a volatilidade do mercado aumenta. No entanto, os bancos tradicionais recusaram esse pedido, alegando a falta de confiança no setor das criptomoedas — resultando na incapacidade do formador de mercado de obter o financiamento necessário.
O departamento interno de empréstimos e consultoria da Maple Finance, Maple Direct, preenche essa lacuna através do seu produto corporativo de alto rendimento (High-Yield Corporate Product). Investidores qualificados que reconhecem o desempenho da Maple Direct depositam 10 milhões de USDC no pool de empréstimos.
Quando o market maker solicita um empréstimo, o Maple Direct realiza uma avaliação de crédito abrangente, analisando a situação financeira da empresa, o histórico operacional e a situação de risco. Após a avaliação, é aprovado um empréstimo de 10 milhões de USDC, com Ethereum como colateral, a uma taxa de juro de 12,5%.
Após a execução do empréstimo, a distribuição de receitas começa. O criador de mercado paga juros mensais, dos quais a Maple Direct retém 12% como taxa de administração. O restante dos juros é distribuído entre os investidores qualificados.
Aqui, a diferenciação da Maple torna-se claramente visível. Ela vai além da mediação de empréstimos básica, gerenciando ativamente as garantias — incluindo a melhoria da eficiência de capital através de empréstimos secundários e a garantia de staking. Em certos casos, a Maple também constrói empréstimos com base na garantia corporativa da empresa-mãe ( em vez de garantias tradicionais ).
Na realidade, os serviços oferecidos pela Maple podem rivalizar com os das instituições financeiras tradicionais. Ela gere ativamente os fundos, e não se limita a conectar credores e devedores. Esta abordagem reforça a posição da Maple como uma empresa de gestão de ativos de nível institucional confiável, em vez de ser apenas mais uma plataforma de empréstimos DeFi.
4. Produtos principais da Maple Finance
4.1. Maple Institucional
A Maple Finance estabeleceu a sua posição como uma instituição legítima de gestão de ativos na cadeia ao oferecer uma gama diversificada e estruturada de produtos. Os seus produtos dividem-se principalmente em duas grandes categorias: produtos de empréstimo e produtos de gestão de ativos, cada uma destinada a corresponder a diferentes níveis de tolerância ao risco e objetivos de retorno dos investidores.
Primeira classe — produtos de empréstimo — inclui Maple's Blue Chip ( e produtos de Alta Rentabilidade ). A linha de produtos Blue Chip é projetada para investidores conservadores que priorizam a preservação do capital. Aceita apenas ativos maduros como Bitcoin e Ethereum como colateral e segue práticas rigorosas de gestão de risco.
Em comparação, os produtos de alta rentabilidade são direcionados para investidores que buscam retornos mais elevados e estão dispostos a assumir riscos maiores. A sua estratégia central envolve a gestão ativa de ativos sobrecolateralizados — através de staking ou empréstimos secundários — para gerar rendimento adicional, em vez de apenas manter os colaterais.
O segundo tipo de produto da Maple Finance — gestão de ativos — começou com o seu produto de rendimento BTC ( BTC Yield ). Este produto foi lançado no início deste ano, em resposta à crescente demanda institucional por Bitcoin. A sua proposta de valor é simples: as instituições não precisam manter Bitcoin de forma passiva, mas podem depositar BTC para ganhar juros, gerando rendimento a partir de ativos existentes.
Isso naturalmente levanta uma questão: se as instituições podem comprar e manter Bitcoin diretamente, por que não administrá-lo elas mesmas? A resposta está nas limitações práticas - principalmente na falta de infraestrutura técnica ou know-how operacional para gerar segurança e rendimento.
Os produtos de rendimento em Bitcoin da Maple Finance utilizam a dupla participação ( dual staking ) fornecida pelo Core DAO. Neste modelo, as instituições armazenam seus Bitcoins de forma segura em um custodiante de nível institucional, obtendo recompensas de participação ao se comprometerem a não movimentar seus ativos durante um período pré-definido. Em resumo, as instituições bloqueiam seus ativos de forma segura e obtêm rendimento.
No entanto, o processo de operação real é mais complicado do que parece. Por trás da simples aparência de "ganhar rendimento em Bitcoin" está uma série de passos técnicos e operacionais — assinar um contrato com a instituição de custódia, participar na staking do Core DAO, converter as recompensas de staking de $CORE em dinheiro. Cada passo requer conhecimento especializado, e a maioria das instituições não possui esse conhecimento internamente.
Isto reflete um padrão familiar no financeiro tradicional. Embora as empresas possam gerir ativos diretamente, elas geralmente dependem de empresas de gestão de ativos profissionais para realizar essa tarefa de forma eficiente e segura. No campo das criptomoedas, a demanda por esse tipo de especialização é ainda maior - tendo em conta a complexidade técnica, a supervisão regulatória, a segurança e a gestão de riscos, entre outros aspectos.
Começando com produtos de rendimento em Bitcoin, o Maple Finance planeja expandir para uma gama mais ampla de produtos de gestão de ativos. Esta estratégia é crucial para fechar a lacuna entre investidores institucionais e o mercado de criptomoedas, abordando uma necessidade que há muito não é atendida.
Ao fornecer serviços abrangentes e geridos de forma profissional, a Maple permite que as instituições busquem retornos estáveis a partir de ativos digitais - sem desviar-se do seu foco central de negócios.
( 4.2 xaropeUSDC
Os produtos discutidos até agora são principalmente direcionados a investidores qualificados, limitando o acesso aos investidores de varejo. Para resolver esse problema, a Maple Finance lançou o syrupUSDC e syrupUSDT — que são pools de liquidez voltados para investidores de varejo, construídos sobre a infraestrutura de empréstimos existente da Maple e sua rede de mutuários.
Os fundos arrecadados através do syrupUSDC serão emprestados a mutuários institucionais provenientes da Maple blue chip e do pool de alto rendimento, que passam pelo mesmo processo de avaliação de crédito que outros produtos da Maple. Os juros gerados por esses empréstimos são distribuídos diretamente aos depositantes do syrupUSDC.
Apesar de a estrutura ser semelhante aos produtos institucionais da Maple, o pool syrup é gerido de forma independente. Este design reduz a barreira de entrada para os utilizadores individuais, mantendo a rigorosidade operacional dos produtos institucionais - aumentando a acessibilidade sem comprometer a estabilidade da estrutura.
Embora a taxa de rendimento seja ligeiramente inferior ao nível oferecido aos participantes institucionais, a Maple introduziu o sistema de recompensas "Drips" para aumentar o envolvimento a longo prazo. Os Drips oferecem recompensas adicionais em tokens, calculadas em forma de juros compostos a cada quatro horas. No final de cada temporada, os pontos podem ser convertidos em tokens SYRUP. Através deste mecanismo de incentivo e de uma estratégia de captação de recursos ativa, a Maple Finance atraiu aproximadamente 1,9 mil milhões de USDC e USDT.
Em suma, syrupUSDC/USDT estende produtos de nível institucional para investidores de varejo, combinando acessibilidade com um mecanismo de recompensas estruturado. Ao integrar Drips, a Maple demonstrou uma compreensão profunda da dinâmica de participação no Web3, oferecendo um modelo que incentiva a participação contínua enquanto mantém a disciplina financeira.
![Análise Profunda do Maple Finance: Gestão de Ativos na Cadeia da Era do Capital Institucional])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp###
5. Vantagens diferenciadoras chave da Maple Finance
A principal vantagem diferenciadora da Maple Finance reside na implementação de seu sistema de nível institucional totalmente implantado na cadeia. A Maple não depende apenas de um protocolo de empréstimo algorítmico, mas combina a infraestrutura na cadeia com conhecimentos humanos, criando um ambiente que atende aos padrões institucionais.
( 5.1. Serviço desenvolvido por especialistas em finanças tradicionais
Esta distinção começa na composição da equipe da Maple. Muitas plataformas de finanças na cadeia carecem de profissionais com formação em finanças tradicionais. Embora tal experiência
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ForeverBuyingDips
· 07-18 04:22
Esta plataforma de gestão de ativos funciona? Sinto que há armadilhas.
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MemeCoinSavant
· 07-17 12:00
movimentos de defi boomer para ser sincero, mas estatisticamente em alta af
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WhaleWatcher
· 07-16 13:46
Apostar na fiabilidade dos rendimentos
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GasDevourer
· 07-16 12:47
São todos ricos que jogam, os pobres podem apenas olhar.
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NewPumpamentals
· 07-15 04:54
A gestão de ativos é realmente deliciosa~
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rug_connoisseur
· 07-15 04:50
Quem entende instituições? Brincar é brincar, o foco é um progresso estável.
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FlashLoanLord
· 07-15 04:45
bull ah bull ah ainda pode transformar btc em ferramenta de ganhar dinheiro
Maple Finance: Inovador na gestão de ativos na cadeia para a era do capital institucional
Maple Finance: plataforma de gestão de ativos na cadeia da era do capital institucional
Resumo dos pontos
Com o aumento do número de investidores institucionais a entrar no mercado de criptomoedas, a procura por soluções de gestão de ativos que atendam aos padrões financeiros tradicionais está a aumentar. A Maple Finance surgiu para preencher esta lacuna, estabelecendo-se como uma plataforma de gestão de ativos na cadeia.
O que a Maple faz não é apenas conectar credores e devedores. Ela realiza uma avaliação estruturada dos tomadores de empréstimos e gerencia estrategicamente as garantias, fazendo com que funcione mais como uma empresa de gestão de ativos tradicional. Recentemente, a Maple também expandiu sua linha de produtos, lançando um produto de rendimento em Bitcoin que transforma o Bitcoin de um ativo de posse passiva em um ativo gerador de rendimento.
Com o número crescente de instituições a entrar no espaço das criptomoedas, plataformas de gestão de ativos bem preparadas como a Maple Finance têm a oportunidade de estabelecer relações institucionais precoces — esta vantagem pode traduzir-se numa posição de liderança no mercado a longo prazo.
1. A demanda do mercado de criptomoedas por gestão de ativos
No setor financeiro tradicional, investidores que possuem grandes ativos geralmente dependem de corretoras para fornecer serviços profissionais de gestão de ativos – esta é uma estratégia amplamente adotada. Mas considere outra situação: suponha que você seja o CEO de uma empresa e que já tenha adquirido uma grande quantidade de posições em Bitcoin. Como você gerenciaria esses ativos de forma eficaz?
No início, opções como staking ou empréstimos diretos parecem viáveis. Mas na prática, gerenciar grandes quantidades de ativos criptográficos é complexo e propenso a erros. Geralmente requer profissionais e controles operacionais adequados. As pessoas podem considerar a gestão profissional de ativos, semelhante ao que acontece nas finanças tradicionais. No entanto, existe outro desafio: no mercado de criptomoedas, instituições de gestão de ativos estruturadas e confiáveis são muito escassas.
Esta lacuna representa uma oportunidade óbvia para a gestão de ativos criptográficos. Aplicar modelos validados das finanças tradicionais aos ativos digitais pode libertar um enorme potencial de mercado. À medida que a participação institucional no campo das criptomoedas se aprofunda, a demanda por gestão de ativos profissional e estruturada está a tornar-se crucial.
Com a aceleração da participação institucional no campo das criptomoedas, essa demanda está se tornando cada vez mais significativa. Um exemplo chave é a compra em grande escala de Bitcoin por uma empresa que começou em 2020. Após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista nos EUA e em Hong Kong em 2024, esse impulso foi ainda mais reforçado.
Assim, um mercado que era anteriormente dominado por investidores de varejo está se aproximando de seu limite. O ambiente atual exige soluções de gestão de ativos profissionais personalizadas para atender à demanda institucional.
A Maple Finance foi criada precisamente para atender a essa demanda. Fundada em 2019, a Maple combina conhecimentos tradicionais de finanças com infraestrutura de blockchain e estabeleceu-se de forma constante como um dos principais fornecedores de gestão de ativos na cadeia.
2. Gestão de ativos na cadeia: Maple Finance
A estrutura do Maple Finance é simples e clara. Ele conecta provedores de fundos (LP) a mutuários institucionais, facilitando empréstimos na cadeia baseados em crédito.
Isso traz uma questão chave: na finança tradicional, a gestão de ativos geralmente envolve a diversificação do portfólio de ativos dos clientes em ações, obrigações, imóveis e outras ferramentas, para gerir o risco e alcançar um crescimento de valor a longo prazo.
Neste contexto, uma plataforma dedicada à intermediação de empréstimos pode ser considerada uma verdadeira empresa de gestão de ativos?
Após examinar o funcionamento real da Maple Finance, a resposta torna-se mais clara. A plataforma adotou práticas de gestão de ativos profissionais que vão além da simples intermediação de empréstimos. Ela realiza avaliações de crédito rigorosas para mutuários institucionais e toma decisões estratégicas sobre alocação de fundos e termos de empréstimo.
Durante todo o processo de empréstimo, a Maple também realiza uma gestão ativa de fundos, utilizando mecanismos como a penhora de colaterais e o reempréstimo. Este modelo operacional claramente vai além da média dos intermediários de empréstimos, aproximando-se mais das funções de uma moderna empresa de gestão de ativos.
3. Os principais participantes e o mecanismo operacional da Maple Finance
O Maple Finance pode operar como uma instituição de gestão de ativos na cadeia ( e não apenas como um intermediário de empréstimos ), devido à sua estrutura de participantes bem definida e ao seu quadro operacional sistemático. Os produtos do Maple são construídos em torno de três papéis chave dos participantes:
A Maple Finance, como uma plataforma de gestão de ativos na cadeia ( e não apenas um intermediário de empréstimos simples ), desempenha um papel que resulta de sua estrutura de participantes bem definida e de uma estrutura de operação sistemática. Seu modelo de produto é construído em torno de três papéis principais de participantes:
Esta estrutura reflete os mecanismos de proteção existentes nas finanças tradicionais. Nos negócios de empréstimos empresariais dos bancos, os depositantes fornecem fundos, as empresas solicitam empréstimos e a equipe interna de crédito avalia a sua saúde financeira. Os acionistas, por sua vez, participam das decisões de governança que influenciam a direção da instituição.
O funcionamento do Maple Finance é semelhante. Quando um mutuário solicita um empréstimo, a equipe de crédito do Maple estabelece os termos com base na relação de colateral e na qualidade dos ativos. Os credores fornecem fundos, com uma função semelhante à dos depositantes, enquanto os detentores de $SYRUP assumem um papel de governança semelhante ao dos acionistas, participando da tomada de decisões a nível do protocolo.
Uma diferença chave é que os detentores de $SYRUP também receberão recompensas de staking financiadas pela receita do protocolo. É importante notar que 20% da receita é alocada para recompra, para apoiar essas recompensas.
Considere um exemplo concreto. O principal formador de mercado precisa de 10 milhões de dólares em capital operacional para expandir as posições de negociação quando a volatilidade do mercado aumenta. No entanto, os bancos tradicionais recusaram esse pedido, alegando a falta de confiança no setor das criptomoedas — resultando na incapacidade do formador de mercado de obter o financiamento necessário.
O departamento interno de empréstimos e consultoria da Maple Finance, Maple Direct, preenche essa lacuna através do seu produto corporativo de alto rendimento (High-Yield Corporate Product). Investidores qualificados que reconhecem o desempenho da Maple Direct depositam 10 milhões de USDC no pool de empréstimos.
Quando o market maker solicita um empréstimo, o Maple Direct realiza uma avaliação de crédito abrangente, analisando a situação financeira da empresa, o histórico operacional e a situação de risco. Após a avaliação, é aprovado um empréstimo de 10 milhões de USDC, com Ethereum como colateral, a uma taxa de juro de 12,5%.
Após a execução do empréstimo, a distribuição de receitas começa. O criador de mercado paga juros mensais, dos quais a Maple Direct retém 12% como taxa de administração. O restante dos juros é distribuído entre os investidores qualificados.
Aqui, a diferenciação da Maple torna-se claramente visível. Ela vai além da mediação de empréstimos básica, gerenciando ativamente as garantias — incluindo a melhoria da eficiência de capital através de empréstimos secundários e a garantia de staking. Em certos casos, a Maple também constrói empréstimos com base na garantia corporativa da empresa-mãe ( em vez de garantias tradicionais ).
Na realidade, os serviços oferecidos pela Maple podem rivalizar com os das instituições financeiras tradicionais. Ela gere ativamente os fundos, e não se limita a conectar credores e devedores. Esta abordagem reforça a posição da Maple como uma empresa de gestão de ativos de nível institucional confiável, em vez de ser apenas mais uma plataforma de empréstimos DeFi.
4. Produtos principais da Maple Finance
4.1. Maple Institucional
A Maple Finance estabeleceu a sua posição como uma instituição legítima de gestão de ativos na cadeia ao oferecer uma gama diversificada e estruturada de produtos. Os seus produtos dividem-se principalmente em duas grandes categorias: produtos de empréstimo e produtos de gestão de ativos, cada uma destinada a corresponder a diferentes níveis de tolerância ao risco e objetivos de retorno dos investidores.
Primeira classe — produtos de empréstimo — inclui Maple's Blue Chip ( e produtos de Alta Rentabilidade ). A linha de produtos Blue Chip é projetada para investidores conservadores que priorizam a preservação do capital. Aceita apenas ativos maduros como Bitcoin e Ethereum como colateral e segue práticas rigorosas de gestão de risco.
Em comparação, os produtos de alta rentabilidade são direcionados para investidores que buscam retornos mais elevados e estão dispostos a assumir riscos maiores. A sua estratégia central envolve a gestão ativa de ativos sobrecolateralizados — através de staking ou empréstimos secundários — para gerar rendimento adicional, em vez de apenas manter os colaterais.
O segundo tipo de produto da Maple Finance — gestão de ativos — começou com o seu produto de rendimento BTC ( BTC Yield ). Este produto foi lançado no início deste ano, em resposta à crescente demanda institucional por Bitcoin. A sua proposta de valor é simples: as instituições não precisam manter Bitcoin de forma passiva, mas podem depositar BTC para ganhar juros, gerando rendimento a partir de ativos existentes.
Isso naturalmente levanta uma questão: se as instituições podem comprar e manter Bitcoin diretamente, por que não administrá-lo elas mesmas? A resposta está nas limitações práticas - principalmente na falta de infraestrutura técnica ou know-how operacional para gerar segurança e rendimento.
Os produtos de rendimento em Bitcoin da Maple Finance utilizam a dupla participação ( dual staking ) fornecida pelo Core DAO. Neste modelo, as instituições armazenam seus Bitcoins de forma segura em um custodiante de nível institucional, obtendo recompensas de participação ao se comprometerem a não movimentar seus ativos durante um período pré-definido. Em resumo, as instituições bloqueiam seus ativos de forma segura e obtêm rendimento.
No entanto, o processo de operação real é mais complicado do que parece. Por trás da simples aparência de "ganhar rendimento em Bitcoin" está uma série de passos técnicos e operacionais — assinar um contrato com a instituição de custódia, participar na staking do Core DAO, converter as recompensas de staking de $CORE em dinheiro. Cada passo requer conhecimento especializado, e a maioria das instituições não possui esse conhecimento internamente.
Isto reflete um padrão familiar no financeiro tradicional. Embora as empresas possam gerir ativos diretamente, elas geralmente dependem de empresas de gestão de ativos profissionais para realizar essa tarefa de forma eficiente e segura. No campo das criptomoedas, a demanda por esse tipo de especialização é ainda maior - tendo em conta a complexidade técnica, a supervisão regulatória, a segurança e a gestão de riscos, entre outros aspectos.
Começando com produtos de rendimento em Bitcoin, o Maple Finance planeja expandir para uma gama mais ampla de produtos de gestão de ativos. Esta estratégia é crucial para fechar a lacuna entre investidores institucionais e o mercado de criptomoedas, abordando uma necessidade que há muito não é atendida.
Ao fornecer serviços abrangentes e geridos de forma profissional, a Maple permite que as instituições busquem retornos estáveis a partir de ativos digitais - sem desviar-se do seu foco central de negócios.
( 4.2 xaropeUSDC
Os produtos discutidos até agora são principalmente direcionados a investidores qualificados, limitando o acesso aos investidores de varejo. Para resolver esse problema, a Maple Finance lançou o syrupUSDC e syrupUSDT — que são pools de liquidez voltados para investidores de varejo, construídos sobre a infraestrutura de empréstimos existente da Maple e sua rede de mutuários.
Os fundos arrecadados através do syrupUSDC serão emprestados a mutuários institucionais provenientes da Maple blue chip e do pool de alto rendimento, que passam pelo mesmo processo de avaliação de crédito que outros produtos da Maple. Os juros gerados por esses empréstimos são distribuídos diretamente aos depositantes do syrupUSDC.
Apesar de a estrutura ser semelhante aos produtos institucionais da Maple, o pool syrup é gerido de forma independente. Este design reduz a barreira de entrada para os utilizadores individuais, mantendo a rigorosidade operacional dos produtos institucionais - aumentando a acessibilidade sem comprometer a estabilidade da estrutura.
Embora a taxa de rendimento seja ligeiramente inferior ao nível oferecido aos participantes institucionais, a Maple introduziu o sistema de recompensas "Drips" para aumentar o envolvimento a longo prazo. Os Drips oferecem recompensas adicionais em tokens, calculadas em forma de juros compostos a cada quatro horas. No final de cada temporada, os pontos podem ser convertidos em tokens SYRUP. Através deste mecanismo de incentivo e de uma estratégia de captação de recursos ativa, a Maple Finance atraiu aproximadamente 1,9 mil milhões de USDC e USDT.
Em suma, syrupUSDC/USDT estende produtos de nível institucional para investidores de varejo, combinando acessibilidade com um mecanismo de recompensas estruturado. Ao integrar Drips, a Maple demonstrou uma compreensão profunda da dinâmica de participação no Web3, oferecendo um modelo que incentiva a participação contínua enquanto mantém a disciplina financeira.
![Análise Profunda do Maple Finance: Gestão de Ativos na Cadeia da Era do Capital Institucional])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp###
5. Vantagens diferenciadoras chave da Maple Finance
A principal vantagem diferenciadora da Maple Finance reside na implementação de seu sistema de nível institucional totalmente implantado na cadeia. A Maple não depende apenas de um protocolo de empréstimo algorítmico, mas combina a infraestrutura na cadeia com conhecimentos humanos, criando um ambiente que atende aos padrões institucionais.
( 5.1. Serviço desenvolvido por especialistas em finanças tradicionais
Esta distinção começa na composição da equipe da Maple. Muitas plataformas de finanças na cadeia carecem de profissionais com formação em finanças tradicionais. Embora tal experiência