Quatro Estratégias para Aumentar o TVL em Aplicações de Finanças Descentralizadas
Aumentar o valor total bloqueado ( TVL ) é um dos principais objetivos dos projetos de Finanças Descentralizadas. Este artigo irá explorar quatro principais estratégias de aumento de TVL, analisando suas vantagens e desvantagens, bem como os cenários aplicáveis.
1. Expectativa de Emissão de Tokens
Atraír liquidez através de atividades de pontos é um método direto e eficaz. Os desenvolvedores do projeto não precisam investir imediatamente dinheiro real, apenas precisam oferecer aos usuários a expectativa de obter tokens no futuro. Este método é particularmente atraente para os usuários do "mercado primário" que estão interessados em participar precocemente do projeto para obter potenciais airdrops de tokens.
Vantagens:
Custo inicial baixo
Alta relação custo-benefício
Criar rapidamente uma base de usuários e uma comunidade
Risco:
Pode perder a confiança dos usuários devido ao compromisso excessivo
Deve-se gerenciar as expectativas dos usuários com cautela
2. Colaboração entre Projetos
A colaboração com outros projetos de Finanças Descentralizadas pode alcançar a interoperabilidade e a liquidez dos ativos. Esta abordagem depende do contexto do projeto e dos recursos de canal, sendo essencialmente uma troca de recursos.
Por exemplo, um projeto de Bitcoin L2 colabora com um protocolo de staking, trazendo liquidez para o protocolo de staking, fazendo com que rapidamente se torne a principal plataforma de staking de Bitcoin. Ao mesmo tempo, o protocolo de staking suporta apenas esse L2, garantindo assim a liquidez do L2.
Vantagens:
Expandir o ecossistema
Aumentar a retenção de usuários
Alcançar uma situação de ganha-ganha
Desafio:
Necessita de um forte histórico de projeto e recursos de cooperação
O equilíbrio dos termos de cooperação é crucial.
3. Incentivos de Rendimento
A mineração de liquidez é uma forma típica de incentivo de rendimento. Os projetos estabelecem pools de liquidez e atraem os usuários a injetar ativos através de recompensas de taxas de transação.
Vantagens:
Aumentar rapidamente o TVL
Atrair investidores de curto prazo
Risco:
Pode levar à inflação de tokens
É necessário projetar cuidadosamente o mecanismo de incentivo
Pode atrair fundos especulativos
4. Criar novos ativos financeiros
A criação de novos ativos através da liquidez de staking e re-staking não só libera a liquidez dos ativos já apostados, mas também atrai novos fundos. Por exemplo, o stETH obtido ao fazer staking de ETH não só aumenta a liquidez dos ativos apostados, como também cria novas oportunidades de investimento.
Vantagens:
Atrair capital incremental
Aumentar a eficiência na utilização de ativos
Risco:
Pode levar à acumulação de riscos
Uma vez que um determinado estágio apresente problemas, pode desencadear uma reação em cadeia.
Prioridade de Estratégia
Do ponto de vista da equipe do projeto, a prioridade das quatro estratégias em termos de eficiência de capital é a seguinte:
Expectativa de emissão de tokens: baixo custo e alto rendimento
Colaboração entre projetos: custos mais baixos, troca de recursos
Incentivo ao rendimento: custos elevados, necessidade de partilhar os lucros da plataforma
Criar novos ativos: custo mais alto, necessidade de manter a liquidez dos novos ativos
No entanto, na prática, as estratégias devem ser ajustadas de forma flexível com base nas características do projeto, nas condições do mercado e nos objetivos de negócios. Esses métodos não são mutuamente exclusivos e podem ser combinados com base nas necessidades de diferentes estágios de desenvolvimento, a fim de alcançar o melhor efeito de crescimento do TVL.
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Análise das quatro principais estratégias e prioridades para aumentar o TVL em aplicações de Finanças Descentralizadas
Quatro Estratégias para Aumentar o TVL em Aplicações de Finanças Descentralizadas
Aumentar o valor total bloqueado ( TVL ) é um dos principais objetivos dos projetos de Finanças Descentralizadas. Este artigo irá explorar quatro principais estratégias de aumento de TVL, analisando suas vantagens e desvantagens, bem como os cenários aplicáveis.
1. Expectativa de Emissão de Tokens
Atraír liquidez através de atividades de pontos é um método direto e eficaz. Os desenvolvedores do projeto não precisam investir imediatamente dinheiro real, apenas precisam oferecer aos usuários a expectativa de obter tokens no futuro. Este método é particularmente atraente para os usuários do "mercado primário" que estão interessados em participar precocemente do projeto para obter potenciais airdrops de tokens.
Vantagens:
Risco:
2. Colaboração entre Projetos
A colaboração com outros projetos de Finanças Descentralizadas pode alcançar a interoperabilidade e a liquidez dos ativos. Esta abordagem depende do contexto do projeto e dos recursos de canal, sendo essencialmente uma troca de recursos.
Por exemplo, um projeto de Bitcoin L2 colabora com um protocolo de staking, trazendo liquidez para o protocolo de staking, fazendo com que rapidamente se torne a principal plataforma de staking de Bitcoin. Ao mesmo tempo, o protocolo de staking suporta apenas esse L2, garantindo assim a liquidez do L2.
Vantagens:
Desafio:
3. Incentivos de Rendimento
A mineração de liquidez é uma forma típica de incentivo de rendimento. Os projetos estabelecem pools de liquidez e atraem os usuários a injetar ativos através de recompensas de taxas de transação.
Vantagens:
Risco:
4. Criar novos ativos financeiros
A criação de novos ativos através da liquidez de staking e re-staking não só libera a liquidez dos ativos já apostados, mas também atrai novos fundos. Por exemplo, o stETH obtido ao fazer staking de ETH não só aumenta a liquidez dos ativos apostados, como também cria novas oportunidades de investimento.
Vantagens:
Risco:
Prioridade de Estratégia
Do ponto de vista da equipe do projeto, a prioridade das quatro estratégias em termos de eficiência de capital é a seguinte:
No entanto, na prática, as estratégias devem ser ajustadas de forma flexível com base nas características do projeto, nas condições do mercado e nos objetivos de negócios. Esses métodos não são mutuamente exclusivos e podem ser combinados com base nas necessidades de diferentes estágios de desenvolvimento, a fim de alcançar o melhor efeito de crescimento do TVL.