Ativos de criptografia mercado: desafios e oportunidades coexistem
O mercado atual de ativos de criptografia está a enfrentar desafios sem precedentes. Cada novo ciclo é mais desafiador do que o anterior, e os participantes não só têm de enfrentar uma concorrência mais feroz, mas também lidar com um ambiente de mercado cada vez mais complexo. Para aqueles investidores que não mantiveram moedas principais durante o mercado em baixa, obter lucros tornou-se especialmente difícil.
As principais razões que tornam o mercado atual tão difícil são as seguintes:
1. Resposta ao Estresse Pós-Traumático
Nas últimas duas rodadas de grandes ciclos de moedas alternativas, a grande maioria das moedas experimentou uma queda de 90-95%. Especialmente sob a influência de certos eventos, toda a indústria sofreu um duro golpe, e os preços das moedas caíram até abaixo de níveis razoáveis. Essa experiência deixou profundas cicatrizes psicológicas nos jogadores nativos de ativos de criptografia.
Hoje em dia, poucas pessoas estão dispostas a manter qualquer ativo a longo prazo, com medo de sofrer grandes perdas novamente. A volatilidade emocional dos participantes do mercado aumentou, sempre em busca do topo do ciclo. Essa psicologia não se reflete apenas no comportamento de negociação, mas também afeta a construção e os modos de investimento de todo o ecossistema. Os projetos enfrentam um escrutínio mais rigoroso, e o limiar de confiança aumentou consideravelmente. Isso tem um efeito positivo, mas também traz impactos negativos: embora ajude a filtrar fraudes óbvias, também torna mais difícil para projetos legítimos obterem atenção.
2. A inovação desacelerou
O mercado atual apresenta principalmente inovações iterativas, com melhorias constantes na infraestrutura, mas falta uma ruptura de 0 a 1 como a do DeFi. Isso leva algumas pessoas a questionar o progresso dos ativos de criptografia, acreditando que "os ativos de criptografia não realizaram nada".
O padrão de inovação passou de uma ruptura revolucionária para melhorias incrementais. Este é o processo natural do desenvolvimento tecnológico, mas representa um grande desafio para um mercado que depende de narrativas.
Atualmente, ainda falta um aplicativo matador que possa atrair centenas de milhões de usuários, o que é necessário para impulsionar a adoção em massa dos Ativos de criptografia.
3. Pressão regulatória
As ações dos reguladores dificultaram seriamente o desenvolvimento do setor, especialmente em algumas áreas com amplas perspectivas de aplicação (, como DeFi ). Eles também limitaram a transferência de valor dos tokens para os detentores, alimentando a narrativa de que "todos os tokens são inúteis", que de certa forma realmente se tornou uma realidade.
A pressão regulatória forçou muitos construtores a deixar (, como Andre Cronye que se demitiu por razões regulatórias ), impedindo a interação entre as finanças tradicionais e o setor de ativos de criptografia, levando, em última análise, a indústria a ter que recorrer à captação de recursos de capital de risco. Isso causou dinâmicas de oferta ruins e descoberta de preços, com o valor sendo apropriado por poucos.
4. A prevalência do niilismo financeiro
Os fatores mencionados acima contribuíram para que o niilismo financeiro se tornasse uma característica proeminente deste ciclo. Os "tokens de governança inúteis" e a dinâmica de alta FDV e baixa liquidez causada pela regulamentação levaram muitos jogadores nativos de criptografia a se voltarem para moedas meme, em busca de oportunidades "mais justas".
Na sociedade atual, os preços dos ativos dispararam, as moedas fiduciárias desvalorizaram, o crescimento dos salários é lento, e os jovens são forçados a buscar riqueza através da especulação. As lotarias de moeda meme tornaram-se especialmente atraentes, pois oferecem esperança.
Devido ao forte alinhamento do mercado de produtos de jogos de azar no campo dos Ativos de criptografia, juntamente com os avanços tecnológicos (, como certas blockchains de alto desempenho ), o número de emissões de moedas aumentou drasticamente. Isso reflete a demanda das pessoas por especulação de alto risco.
Esta atitude niilista manifesta-se em vários aspectos:
A cultura "decadente" tornou-se mainstream
Prazo de investimento encurtado
Focar mais em negociações de curto prazo do que em investimentos de longo prazo
Normalização de comportamentos de alavancagem extrema e risco
Ter uma atitude de "tanto faz" em relação à análise fundamental.
5. A experiência se torna uma limitação
A experiência dos últimos ciclos ensinou às pessoas que é possível comprar altcoins durante um mercado em baixa e, eventualmente, obter retornos que superam o BTC. Esta estratégia foi a melhor escolha para a maioria dos traders não profissionais, e quase todas as altcoins têm a oportunidade.
No entanto, este ciclo é mais adequado para traders do que para holders. Os traders até obtiveram os maiores lucros ao participar de airdrops. O primeiro ciclo de hype de agentes de inteligência artificial é um exemplo, e isso pode ser a primeira vez que as pessoas sentem "é isso que temos procurado de novo". Apesar disso, ainda está em uma fase inicial, e os vencedores a longo prazo podem ainda não ter surgido.
6. Diferença entre moedas principais e moedas alternativas
A diferenciação entre o Bitcoin e outros ativos de criptografia nunca foi tão evidente. O BTC obteve pela primeira vez uma forte demanda do setor financeiro tradicional, com bancos centrais de vários países até discutindo a inclusão do mesmo em seus balanços.
Em comparação, as altcoins carecem de novos compradores. Embora alguns investidores individuais tenham retornado ao mercado quando o BTC atingiu novos máximos, de um modo geral, o fluxo de novos investidores individuais é insuficiente, e os ativos de criptografia ainda enfrentam problemas de reputação.
7. Mudança de papel do ETH
A queda da dominância do BTC deve-se em grande parte ao crescimento da capitalização de mercado do ETH. Muitas pessoas acreditam que a alta do ETH é o fator desencadeador do mercado de altcoins, mas essa regra empírica não se aplicou neste ciclo, pois o ETH teve um desempenho fraco devido a razões fundamentais.
Apesar disso, os fatores fundamentais continuam a ser cruciais a longo prazo. Os investidores precisam entender profundamente os projetos suportados e seu potencial além do BTC. Atualmente, há poucos projetos que atendem a esse critério.
Os investidores devem prestar atenção a projetos que apresentem as seguintes características:
Modelo de receita claro
Grau de adequação do produto ao mercado
Economia de token sustentável
Uma narrativa forte complementa os fundamentos (, como a inteligência artificial e a tokenização de ativos físicos ).
Com a melhoria do ambiente regulatório, projetos com fundamentos sólidos e uma boa adequação ao mercado de produtos têm potencial para aumentar o valor de seus tokens. Protocolos de rendimento já foram estabelecidos e estão a funcionar bem, o que representa uma diferença essencial em relação à teoria do "especulador" que dominava os modelos de token anteriores.
Para a maioria dos investidores, a estratégia de barra ainda é viável: alocar 70-80% dos fundos em moedas principais como BTC e SOL, e o restante para investimentos mais especulativos. Rebalancear regularmente para manter essas proporções.
Os investidores precisam ajustar a estratégia com base no tempo que podem dedicar. Para investidores comuns que têm um trabalho ocupado, competir com jogadores de criptografia em tempo integral não é realista. A estratégia de manter passivamente altcoins de baixo desempenho e esperar por oportunidades também não está a funcionar neste ciclo.
Outra estratégia é tentar combinar diferentes áreas: construir um portfólio de investimento robusto, enquanto considera participar em oportunidades de airdrop de baixo risco, ou posicionar-se antecipadamente em ecossistemas emergentes, ou focar em categorias específicas.
Apesar dos muitos desafios, o mercado de moedas alternativas ainda deve crescer este ano. No entanto, apenas alguns setores e um número limitado de moedas alternativas têm realmente a possibilidade de superar o BTC e o SOL. A rotação das moedas alternativas continuará a acelerar.
Mesmo sob uma política monetária extremamente flexível, é improvável que vejamos uma situação semelhante à antiga temporada de altcoins tradicionais. Mesmo que isso aconteça, a maioria das altcoins só poderá oferecer retornos médios de mercado. Este ano ainda haverá alguns grandes projetos de altcoins lançados, e a liquidez continuará a se dispersar.
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hodl_therapist
· 7h atrás
Quem mais tem PTSD como eu?
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CryptoPunster
· 07-20 18:41
Tudo em não é vida a menos que você esteja cansado de viver
Ativos de criptografia mercado novo ciclo: desafios aumentam inovação e regulação tornam-se chave
Ativos de criptografia mercado: desafios e oportunidades coexistem
O mercado atual de ativos de criptografia está a enfrentar desafios sem precedentes. Cada novo ciclo é mais desafiador do que o anterior, e os participantes não só têm de enfrentar uma concorrência mais feroz, mas também lidar com um ambiente de mercado cada vez mais complexo. Para aqueles investidores que não mantiveram moedas principais durante o mercado em baixa, obter lucros tornou-se especialmente difícil.
As principais razões que tornam o mercado atual tão difícil são as seguintes:
1. Resposta ao Estresse Pós-Traumático
Nas últimas duas rodadas de grandes ciclos de moedas alternativas, a grande maioria das moedas experimentou uma queda de 90-95%. Especialmente sob a influência de certos eventos, toda a indústria sofreu um duro golpe, e os preços das moedas caíram até abaixo de níveis razoáveis. Essa experiência deixou profundas cicatrizes psicológicas nos jogadores nativos de ativos de criptografia.
Hoje em dia, poucas pessoas estão dispostas a manter qualquer ativo a longo prazo, com medo de sofrer grandes perdas novamente. A volatilidade emocional dos participantes do mercado aumentou, sempre em busca do topo do ciclo. Essa psicologia não se reflete apenas no comportamento de negociação, mas também afeta a construção e os modos de investimento de todo o ecossistema. Os projetos enfrentam um escrutínio mais rigoroso, e o limiar de confiança aumentou consideravelmente. Isso tem um efeito positivo, mas também traz impactos negativos: embora ajude a filtrar fraudes óbvias, também torna mais difícil para projetos legítimos obterem atenção.
2. A inovação desacelerou
O mercado atual apresenta principalmente inovações iterativas, com melhorias constantes na infraestrutura, mas falta uma ruptura de 0 a 1 como a do DeFi. Isso leva algumas pessoas a questionar o progresso dos ativos de criptografia, acreditando que "os ativos de criptografia não realizaram nada".
O padrão de inovação passou de uma ruptura revolucionária para melhorias incrementais. Este é o processo natural do desenvolvimento tecnológico, mas representa um grande desafio para um mercado que depende de narrativas.
Atualmente, ainda falta um aplicativo matador que possa atrair centenas de milhões de usuários, o que é necessário para impulsionar a adoção em massa dos Ativos de criptografia.
3. Pressão regulatória
As ações dos reguladores dificultaram seriamente o desenvolvimento do setor, especialmente em algumas áreas com amplas perspectivas de aplicação (, como DeFi ). Eles também limitaram a transferência de valor dos tokens para os detentores, alimentando a narrativa de que "todos os tokens são inúteis", que de certa forma realmente se tornou uma realidade.
A pressão regulatória forçou muitos construtores a deixar (, como Andre Cronye que se demitiu por razões regulatórias ), impedindo a interação entre as finanças tradicionais e o setor de ativos de criptografia, levando, em última análise, a indústria a ter que recorrer à captação de recursos de capital de risco. Isso causou dinâmicas de oferta ruins e descoberta de preços, com o valor sendo apropriado por poucos.
4. A prevalência do niilismo financeiro
Os fatores mencionados acima contribuíram para que o niilismo financeiro se tornasse uma característica proeminente deste ciclo. Os "tokens de governança inúteis" e a dinâmica de alta FDV e baixa liquidez causada pela regulamentação levaram muitos jogadores nativos de criptografia a se voltarem para moedas meme, em busca de oportunidades "mais justas".
Na sociedade atual, os preços dos ativos dispararam, as moedas fiduciárias desvalorizaram, o crescimento dos salários é lento, e os jovens são forçados a buscar riqueza através da especulação. As lotarias de moeda meme tornaram-se especialmente atraentes, pois oferecem esperança.
Devido ao forte alinhamento do mercado de produtos de jogos de azar no campo dos Ativos de criptografia, juntamente com os avanços tecnológicos (, como certas blockchains de alto desempenho ), o número de emissões de moedas aumentou drasticamente. Isso reflete a demanda das pessoas por especulação de alto risco.
Esta atitude niilista manifesta-se em vários aspectos:
5. A experiência se torna uma limitação
A experiência dos últimos ciclos ensinou às pessoas que é possível comprar altcoins durante um mercado em baixa e, eventualmente, obter retornos que superam o BTC. Esta estratégia foi a melhor escolha para a maioria dos traders não profissionais, e quase todas as altcoins têm a oportunidade.
No entanto, este ciclo é mais adequado para traders do que para holders. Os traders até obtiveram os maiores lucros ao participar de airdrops. O primeiro ciclo de hype de agentes de inteligência artificial é um exemplo, e isso pode ser a primeira vez que as pessoas sentem "é isso que temos procurado de novo". Apesar disso, ainda está em uma fase inicial, e os vencedores a longo prazo podem ainda não ter surgido.
6. Diferença entre moedas principais e moedas alternativas
A diferenciação entre o Bitcoin e outros ativos de criptografia nunca foi tão evidente. O BTC obteve pela primeira vez uma forte demanda do setor financeiro tradicional, com bancos centrais de vários países até discutindo a inclusão do mesmo em seus balanços.
Em comparação, as altcoins carecem de novos compradores. Embora alguns investidores individuais tenham retornado ao mercado quando o BTC atingiu novos máximos, de um modo geral, o fluxo de novos investidores individuais é insuficiente, e os ativos de criptografia ainda enfrentam problemas de reputação.
7. Mudança de papel do ETH
A queda da dominância do BTC deve-se em grande parte ao crescimento da capitalização de mercado do ETH. Muitas pessoas acreditam que a alta do ETH é o fator desencadeador do mercado de altcoins, mas essa regra empírica não se aplicou neste ciclo, pois o ETH teve um desempenho fraco devido a razões fundamentais.
Apesar disso, os fatores fundamentais continuam a ser cruciais a longo prazo. Os investidores precisam entender profundamente os projetos suportados e seu potencial além do BTC. Atualmente, há poucos projetos que atendem a esse critério.
Os investidores devem prestar atenção a projetos que apresentem as seguintes características:
Com a melhoria do ambiente regulatório, projetos com fundamentos sólidos e uma boa adequação ao mercado de produtos têm potencial para aumentar o valor de seus tokens. Protocolos de rendimento já foram estabelecidos e estão a funcionar bem, o que representa uma diferença essencial em relação à teoria do "especulador" que dominava os modelos de token anteriores.
Para a maioria dos investidores, a estratégia de barra ainda é viável: alocar 70-80% dos fundos em moedas principais como BTC e SOL, e o restante para investimentos mais especulativos. Rebalancear regularmente para manter essas proporções.
Os investidores precisam ajustar a estratégia com base no tempo que podem dedicar. Para investidores comuns que têm um trabalho ocupado, competir com jogadores de criptografia em tempo integral não é realista. A estratégia de manter passivamente altcoins de baixo desempenho e esperar por oportunidades também não está a funcionar neste ciclo.
Outra estratégia é tentar combinar diferentes áreas: construir um portfólio de investimento robusto, enquanto considera participar em oportunidades de airdrop de baixo risco, ou posicionar-se antecipadamente em ecossistemas emergentes, ou focar em categorias específicas.
Apesar dos muitos desafios, o mercado de moedas alternativas ainda deve crescer este ano. No entanto, apenas alguns setores e um número limitado de moedas alternativas têm realmente a possibilidade de superar o BTC e o SOL. A rotação das moedas alternativas continuará a acelerar.
Mesmo sob uma política monetária extremamente flexível, é improvável que vejamos uma situação semelhante à antiga temporada de altcoins tradicionais. Mesmo que isso aconteça, a maioria das altcoins só poderá oferecer retornos médios de mercado. Este ano ainda haverá alguns grandes projetos de altcoins lançados, e a liquidez continuará a se dispersar.