Análise Semanal do Mercado de Criptomoedas: Bitcoin ultrapassa 110 mil dólares, Ethereum desafia nível de resistência chave

Observação do Mercado

A incerteza da política tarifária dos Estados Unidos continua a ferver recentemente. Embora o período de adiamento das tarifas tenha sido prolongado até 1 de agosto, os Estados Unidos ameaçam novamente aumentar as taxas de importação de seus principais parceiros comerciais. As tarifas atualmente em vigor equivalem a uma tributação de 1,5% do PIB sobre os importadores dos Estados Unidos, com uma receita tarifária anualizada superior a 300 mil milhões de dólares. Espera-se que o efeito retardado sobre a inflação se manifeste nos dados do IPC de julho, que serão divulgados em agosto. Este atraso deve-se a fatores como o amortecimento dos estoques das empresas, a lenta transmissão de preços e o mecanismo de amostragem do IPC, sendo que tarifas gerais de 10% geralmente demoram de 2 a 3 meses para se refletirem completamente no índice de preços.

Em termos de política monetária, o Federal Reserve enfrenta um dilema. As pesquisas mostram que as expectativas de inflação para um ano caíram para 3%, mas as pressões em itens como custos de saúde e mensalidades universitárias continuam significativas. Ao mesmo tempo, o mercado de trabalho apresenta sinais contraditórios, com preocupações sobre o desemprego a diminuírem, mas a dificuldade de reemprego a aumentar.

Hong Kong irá implementar o "Regulamento sobre Stablecoins" em agosto, e o mercado está cheio de expectativas. Algumas ações de conceitos de stablecoins em Hong Kong subiram significativamente recentemente, refletindo a forte expectativa do mercado em relação ao bônus de conformidade. O quadro regulatório abrangerá requisitos centrais como a prevenção da lavagem de dinheiro e auditoria de reservas. As primeiras licenças devem ser emitidas ainda este ano. No entanto, as stablecoins ainda precisam superar muitos desafios para revolucionar o sistema de pagamento tradicional, incluindo mecanismos de distribuição de benefícios, coordenação regulatória transfronteiriça e testes de risco sistêmico.

O mercado de criptomoedas está a passar por uma fase crucial de avanços técnicos e validação de ciclos. O Bitcoin encontra uma forte resistência perto dos 110 mil dólares, e se não conseguir ultrapassar, poderá recuar para os 100 mil dólares; por outro lado, há a possibilidade de atingir os 120 mil dólares. A longo prazo, alguns analistas preveem que o pico deste ciclo de alta poderá ocorrer entre setembro e outubro de 2025. No que diz respeito ao Ethereum, está a aproximar-se do nível de resistência triangular dos 2630 dólares, com um sentimento de mercado otimista.

O mercado de moedas alternativas apresenta grandes flutuações. Após um projeto anunciar a migração e a eliminação do token nativo, seu preço despencou 60% em 24 horas. Embora a disputa entre os tokens de dois projetos dentro do ecossistema Solana continue intensa, os tokens relacionados sofreram uma correção de mais de 30%. De maneira geral, o mercado carece temporariamente de uma nova narrativa sustentável.

Dados chave (até 9 de julho às 12:00 HKT)

• Bitcoin: 108.513 dólares (desde o início do ano +15,99%), volume diário de transações 21.324 milhões de dólares
• Ethereum: 2,600.10 dólares (ano até agora -22.06%), volume diário de negociação 15.521 milhões de dólares
• Índice de medo e ganância: 67 (ganância)
• GAS médio: BTC 0.52 sat/vB, ETH 0.3 Gwei
• Quota de mercado: BTC 64,2%, ETH 9,3%
• Rácio de posições longas e curtas em BTC nas últimas 24 horas: 0.9728
• Variação do setor: DeFi subiu 2,89%; L2 subiu 2,78%
• Dados de liquidação em 24 horas: 59563 pessoas foram liquidadas, totalizando 121 milhões de dólares.

Fluxo de ETF (até 8 de julho)

• Bitcoin ETF: +8008万美元, entrada líquida contínua de 4 dias
• ETF de Ethereum: +4663.08 dólares, entrada líquida contínua de 3 dias

Perspectivas de Hoje

• Uma plataforma de negociação vai lançar o projeto RCADE pela primeira vez.
• O Federal Reserve publica a ata da reunião de política monetária (10 de julho, 02:00)
• O membro do FOMC de 2025, o presidente do Federal Reserve de St. Louis, Musalem, fará um discurso sobre a economia americana e a política monetária (10 de julho, 21:00)
• Número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA para a semana até 5 de julho será divulgado (10 de julho às 20:30)

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