Investir em DAO: O berço da próxima corrida de bilhões de dólares?

Recentemente, o conceito de Investment DAO ressurgiu, atraindo ampla atenção na indústria. O Investment DAO é essencialmente um fundo de hedge descentralizado, gerido por humanos ou IA, que arrecada fundos para investidores e gera retornos. Este conceito não é totalmente novo, tendo surgido já em 2022 durante a onda de DAO, mas na altura estava principalmente concentrado no ecossistema Ethereum, com foco em investimentos em NFT, DApp, entre outros.

E neste ciclo atual, a IA e os Memes tornaram-se pontos quentes de investimento. Representado por uma plataforma de lançamento de um fundo de Meme, essa onda começou inicialmente no ecossistema Solana e agora está gradualmente se transferindo para a blockchain Base. Este artigo se concentrará em dois projetos típicos do ecossistema Base, com o objetivo de explorar o estado atual do desenvolvimento do Investment DAO.

Plataforma de lançamento de um DAO

A plataforma foca no mercado agregado de Investment DAO, onde os participantes se dividem em duas categorias: gestores de DAO e financiadores. O processo de operação inclui:

1. O gerente da DAO publica a arrecadação de fundos ETH
2. Os usuários da lista branca compram cotas do fundo na fase de pré-venda
3. A plataforma emite tokens ERC20 que representam o tesouro DAO.
4. O gestor de fundos realiza transações de investimento
5. Liquidação na data de vencimento, distribuição dos lucros de acordo com a proporção dos tokens detidos.

Maneiras de lucro para todas as partes:

• Gestor de fundos: cobra taxas de transação e parte dos lucros
• Financiador: obter rendimentos de fundos ou negociar tokens
• Fornecedores de liquidez: ganhe taxas de transação

A plataforma enfatiza a rigorosa auditoria da equipe de fundos e adota medidas como múltiplas assinaturas para prevenir o risco de rug pull. Comparado a plataformas semelhantes, suas funcionalidades são relativamente simples, mas a gestão de ativos é mais transparente.

Certo DAO de investimento em IA

Este é um projeto DAO focado em investimento em agentes de IA, pertencente a um ecossistema de agentes de IA na Base. O projeto lançou três fundos DAO de diferentes tamanhos, direcionados a investimentos em agentes de IA de micro, pequeno e médio valor de mercado.

A estratégia de investimento é executada por um agente de IA, operando com base em parâmetros como a faixa de investimento pré-definida e a frequência de reequilíbrio. O fundo é dividido em dois tipos: passivo e ativo, geridos, respetivamente, por IA e por humanos.

O processo de participação inclui: staking de tokens para entrar no DAO, investimento de fundos, obtenção de distribuição de lucros, entre outros. O projeto também estabeleceu um requisito de staking e uma reserva de caixa, para garantir a liquidez.

Características e riscos do DAO de investimento

O Investment DAO visa realizar a democratização dos investimentos, mas ainda enfrenta alguns desafios:

1. O sucesso ou fracasso do investimento depende em grande parte da capacidade do gestor do fundo.
2. Alguns projetos têm uma relação entre capitalização de mercado e ativos demasiado alta, apresentando risco especulativo.
3. O limiar de participação para investidores de varejo ainda é bastante alto

Apesar disso, com a aplicação de novas tecnologias como a IA, o Investment DAO ainda demonstra um enorme potencial. No futuro, podem surgir mais fundos DAO especializados em setores verticais. O desenvolvimento de toda a indústria merece atenção contínua.