Através de 60 DEX principais, análise das cinco tendências dos DEX

Resumo

1. Aumenta o potencial de crescimento das plataformas de negociação de stablecoins e das plataformas de negociação de derivados durante o mercado em baixa.
2. AMM+NFT é a nova tendência no desenvolvimento de DEX.
3. O crescimento das novas DEX de blockchain está a acelerar rapidamente, e o panorama competitivo das DEX de blockchain apresenta uma situação de um forte e muitos fortes.
4. O mercado espera novas funcionalidades e novas espécies para DEX

Estado atual da pista DEX

Volume de negociações DEX

Negociação à vista:

• O volume de negociação DEX em junho de 2020 foi de 1,92 mil milhões de dólares, atingindo um pico de 203,95 mil milhões de dólares em maio de 2021, um crescimento de 105 vezes em um ano.
• O volume de negócios em agosto de 2022 foi de 66,76 mil milhões de dólares, uma queda de 58,3% em relação a janeiro.
• Uniswap e PancakeSwap detêm mais de metade da quota de volume de transações

Negociação de derivados:

• dYdX domina o comércio de derivados descentralizados
• A razão entre o volume de negociação de futuros DEX e o volume de negociação de futuros CEX é apenas de 1,4%

Agregador DEX:

• 1inch, Matcha, OpenOcean entre outros
• O volume de transações é relativamente pequeno

Volume de bloqueio DEX

• 5 DEX com um volume de bloqueio superior a 1 bilhão de dólares: Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain, Balancer
• A quantidade de bloqueio da Curve e Uniswap ultrapassa 5 bilhões de dólares, dominando o mercado.
• Curve, Uniswap e PancakeSwap contribuíram com 1/4 do total de valor bloqueado em DeFi.

Receita do protocolo DEX

• Nos 13 principais protocolos de criptomoeda com receita de 7 dias, o DEX ocupa 6 lugares.
• Uniswap, PancakeSwap, GMX 7 dias de receita superam 10 milhões de dólares
• 3 dos 6 DEX são plataformas de negociação de derivados

Categoria DEX

1. AMM: o tipo mais comum, representado pelo Uniswap
2. Protocolo de troca entre cadeias: combina funções de troca e ponte entre cadeias
3. Acordo de negociação de derivativos: inclui contratos perpétuos, opções, e negociação de ativos sintéticos
4. Protocólo de negociação de stablecoins: criado especificamente para stablecoins, Curve como exemplo.
5. Agregador DEX: reúne informações de vários DEX para encontrar o melhor caminho de swap para os usuários.

As cinco principais tendências do DEX

1. Poucas DEX ocupam a maior parte da quota de mercado
2. A proporção de protocolos de transação entre cadeias e camadas aumentou para cerca de 1/4
3. AMM+NFT tornam-se uma nova tendência
4. Todas as principais blockchains têm DEXs que estão entre os melhores, e o desenvolvimento de novos DEXs em blockchains é rápido.
5. A plataforma de negociação de stablecoins e a plataforma de negociação de derivados têm um grande potencial de crescimento

Direção DEX que vale a pena acompanhar

1. DEX em cadeia de Ethereum antigo
2. DEX cross-chain
3. Protocólo de negociação de stablecoins
4. DEX do ecossistema Cosmos
5. Nova DEX de blockchain

resumo

• DEX continua a ser um pilar e uma porta de entrada importantes para o DeFi
• Dominância do DEX da cadeia Ethereum, outras cadeias a conquistarem participação, apresentando um padrão de um forte e muitos fortes.
• O desenvolvimento de DEX na L2 merece atenção
• DEX com baixo valuation pode apresentar oportunidades de investimento, mas é necessário cautela